ATACADÃO S.A. ATACADÃO S.A.
NIRE 35.300.043.154
CNPJ/ME nº 75.315.333/0001-09
Companhia Aberta
FATO RELEVANTE
Projeção Adicional e Atualização
ATACADÃO S.A. (B3: CRFB3) ("Companhia"), em observância ao disposto no art. 157, parágrafo 4º da Lei nº 6.404/76 e à Resolução CVM nº 44, vem comunicar aos seus acionistas e ao mercado em geral que, no âmbito do estudo e projeto de integração do Grupo BIG Brasil S.A. ("Grupo BIG"), cuja efetiva aquisição ("Operação") depende, dentre outras condições precedentes, da aprovação do CADE, foram identificadas determinadas sinergias adicionais pela Companhia, em patamar superior àquele inicialmente estimado na data de assinatura da Operação.
Neste contexto, a Companhia informa a seguir as novas projeções que poderão ser acompanhadas pelos seus acionistas e pelo mercado em geral, além de atualizar as projeções atualmente em vigor:
1. EBITDA Ajustado
No momento da assinatura do contrato de compra e venda da Operação, a Companhia estimou um aumento anual no EBITDA Ajustado1 por três anos contados do fechamento da Operação, de R$1.700.000.000,00.
Ao longo das análises e estudos para a integração das atividades da Companhia e do Grupo BIG, conduzidos pelo clean team até a presente data, foi identificado que o valor inicialmente previsto de sinergias estava baseado em premissas conservadoras e que ainda precisavam ser refinadas, sendo esperado um aumento de ao menos 15% no valor inicialmente identificado, totalizando um aumento no EBITDA Ajustado da Companhia, por três anos contados do fechamento da Operação, de R$ 2.000.000.000,00.
O aumento das potenciais sinergias foi relativo, principalmente: (a) a ganhos de densidade de vendas e conversão de lojas; (b) sinergias de procurement; e (c) à otimização dos custos indiretos e maior eficiência da cadeia de suprimentos. As sinergias esperadas baseiam-se no histórico de integrações passadas e no melhor entendimento da Companhia sobre o potencial das operações e estruturas combinadas. Vale ressaltar, novamente, que a
1 O EBITDA ajustado para a alínea da demonstração do resultado "outras receitas e despesas" (abrange perdas sobre a alienação de ativos, custos de reestruturação, receitas e despesas relacionadas com litígios, e créditos fiscais recuperados relativos a períodos anteriores).
Operação ainda está sujeita a determinadas condições precedentes, incluindo a aprovação final do CADE, conforme comunicado ao mercado de 25 de janeiro de 2022.
2. Valor de vendas brutas (objeto do Fato Relevante de 24 de setembro de 2021)
A Companhia mantém a projeção divulgada em Fato Relevante de 24 de setembro de 2021, de atingir R$100.000.000.000,00 em vendas brutas no exercício social que se encerrará em 31 de dezembro de 2024, exclusivamente relacionados à unidade de negócios de atacarejo, conduzida sob a marca "Atacadão" ("Unidade Atacadão"). Tal número é baseado na taxa de crescimento anual composta (CAGR) histórica da Unidade Atacadão, de 15% ao ano, verificada entre os anos de 2017 e 2020, incluindo também o faturamento de 2020 da unidade de atacarejo do Grupo BIG, conduzida sob a marca "Maxxi" ("CAGR Histórica"), cujo fechamento ainda não ocorreu.
No que diz respeito à projeção de atingimento de R$ 60.000.000.000,00 em vendas brutas pela Companhia no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2021 (também divulgada no Fato Relevante de 24 de setembro de 2021), exclusivamente relacionada à Unidade Atacadão e baseada na CAGR Histórica, a administração da Companhia informa que as vendas brutas da Unidade Atacadão em tal exercício somaram R$ 58.993.206.100,00.
Todas as projeções aqui apresentadas serão incluídas ou atualizadas, conforme o caso, na seção 11 do Formulário de Referência e estarão disponíveis nos sites da Comissão de Valores Mobiliários (http://cvm.gov.br/), da B3 (http://b3.com.br/), e da Companhia (http://ri.grupocarrefourbrasil.com.br) dentro do prazo legal, e eventuais alterações nessas estimativas, como resultado do avanço no processo de integração entre a Companhia e o Grupo BIG, serão divulgadas ao mercado oportunamente.
Finalmente, as informações sobre perspectivas de negócios, projeções e metas financeiras são meras previsões, baseadas nas expectativas atuais da administração, as quais dependem das condições do mercado em geral, do cenário econômico brasileiro e do setor em que a Companhia atua e, ainda, dependem da conclusão da Operação com o Grupo BIG. Eventuais mudanças na percepção ou nos fatores descritos acima podem fazer com que os resultados efetivos sejam diferentes daqueles previstos nas estimativas aqui apresentadas.
São Paulo, 15 de fevereiro de 2022
Atacadão S.A.
David Murciano
Diretor Vice-Presidente de Finanças e Diretor de Relações com
Investidores
Grupo Carrefour Brasil
2
6125471v2
ATACADÃO S.A.
NIRE 35.300.043.154
CNPJ/ME nº 75.315.333/0001-09
Listed Company
Material Fact
Additional Guidance and Update
ATACADÃO S.A. (B3: CRFB3) ("Company"), in compliance with the provisions of article 157, 4th paragraph of Law No. 6404/76 and CVM Resolution No. 44, hereby announces to its shareholders and to the market in general that, within the context of the project of integration of Grupo BIG Brasil S.A. ("Grupo BIG"), whose effective acquisition ("Transaction") is still subject to CADE's approval, among other conditions precedent, the Company has identified additional synergies to those initially estimated.
In this sense, the Company hereby informs the new guidance that may be followed by its shareholders and the market in general, and takes the opportunity to update the guidance currently in place:
1. ADJUSTED EBITDA
At the signing of the sale and purchase agreement of the Transaction, the Company expected an annual increase of the Adjusted EBITDA1, for the three years after the closing of the Transaction, totaling R$ 1,700,000,000.00.
During the analysis and studies related to the integration of the activities of the Company and Grupo BIG, conducted by the clean team until the present date, it was demonstrated that the initial estimated amount of synergies was based on conservative assumptions, being expected an upside of 15% on the initial amount, totalling an increase in the Adjusted EBITDA of the Company of R$ 2,000,000,000.00 on an annual basis three years after the closing.
The increase in the potential synergies was identified in: (a) higher gains related to sales density and conversion of stores; (b) procurement synergies; and (c) optimization of overhead costs and enhanced supply chain efficiency. The expected synergies were based in the Company's on history of past integrations and on the Company's assumptions for the potential combination of the businesses and structures. As mentioned in the notice to the
1 EBITDA adjusted for the income statement line item "other income and expenses" (comprising losses on disposals of assets, restructuring costs, income & expenses related to litigations, and tax credits recovered related to prior periods).
market disclosed by the Company on January 25, 2022, the Transaction is still subject to certain precedent conditions, including final approval of the Brazilian antitrust authorities.
2. Gross sales (disclosed on the Material Fact of September 24, 2021)
The Company maintains the projection disclosed in the Material Fact of September 24, 2021, of reaching R$ 100,000,000,000.00 in gross sales for the fiscal year ending on December 31, 2024, related to its cash & carry business unit, conducted under the brand "Atacadão" ("Atacadão Business Unit"), which is based on the historical compound annual growth rate (CAGR) of Atacadão Business Unit from 2017 to 2020 per year, also including the full year 2020 revenues of the cash and carry division of Grupo BIG, named "Maxxi" ("Historical CAGR"), whose effective acquisition has not occurred yet.
In relation to the projection of reaching R$ 60,000,000,000.00 in gross sales by the Company in the fiscal year ended on December 31, 2021, also disclosed in the Material Fact of September 24, 2021, exclusively related to Atacadão Business Unit and based on the Historical CAGR, the Company's management hereby informs that the gross sales of Atacadão Business Unit totalized R$ R$ 58,993,206,100.00 in such fiscal year.
All projections presented herein will be included or updated, as the case may be, in section 11 of the Reference Form and will be available at the websites of CVM (http://cvm.gov.br/),
B3 (http://b3.com.br/), and in the website of the Company (http://ri.grupocarrefourbrasil.com.br) within the legal deadlines, and any changes in these forecasts resulting from the progress of the integration process between the Company and Grupo BIG will be timely announced to the market.
Finally, the information about business prospects, projections and financial targets merely represents forecasts based on the management's current expectations, which depend on market conditions, as well as the economic scenario in Brazil and the industry in which the Company operates, and also depend on the closing of the Transaction with Grupo BIG. Any change in the perception or the factors described above may cause actual results to differ from the estimates presented here.
São Paulo, February 15, 2022
Atacadão S.A.
David Murciano
Chief Financial and Investor Relations Officer
Grupo Carrefour Brasil
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6125471v2
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Atacadão SA published this content on 15 February 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 15 February 2022 22:23:04 UTC.
