APRESENTAÇÃO 2T20 DE RESULTADOS

Medidas &

Iniciativas COVID-19

2

T I M E L I N E D E R E S P O S TA A O I M PA C TO S C O V I D - 1 9

13 DE AGOSTO DE 2020: 98,2% ABL ABERTA

98,4% NOI 2019

1

2

Campanha de

Instalação do

Foco em

Medidas de

redução de

suporte aos

Conscientização

Comitê de Crise

custos

lojistas

1ª Fase Plano de

Fechamento de 39

2ª Fase Plano de

Protocolos de

shoppings em

Contingência

Contingência

reaberturas

4 dias

Apresentação de

Resultados 2T20

3

Reabertura de grande parte do portfolio

Volta gradual aos

escritorios

março

abril | maio

junho | julho

PROTOCOLO DE REABERTURA

Apresentação de Resultados 2T20

Shopping Leblon

Santana

Boulevard Belém

Bauru

Via Parque

Carioca

PLANO DE CONTINGÊNCIA

Apresentação de Resultados 2T20

1ª Etapa

2ª Etapa

3ª Etapa

Home-Office em larga escala

Home-Office em larga escala

Reabertura gradual dos escritórios

Suspensão temporária de

com alternância de equipes

Férias individuais

contratos de trabalho

Home-Office para grupos de risco

Postergação de encargos

Redução temporária de jornada

Teste COVID-19para todos os

trabalhistas

Redução temporária de remuneração

colaboradores

Progressiva entre 10% - 40%

Conforme faixa salarial

Resultados das medidas adotadas:

G&A savings 1T20 x 2T20

Ferramentas de home-office eficientes:

39,4%

custos com deslocamentos

MEDIDAS | ALUGUEL & CONDOMÍNIO

Apresentação de Resultados 2T20

A L U G U E L

Março

Abril

Maio

Junho

Desconto

Desconto

Desconto

Descontos caso a

50%

100%

100%3

caso para reaberturas

durante o mês

C ON D OMÍN IO *

Março

Abril

Maio

Junho

Cobrança

Redução

Redução

Reduções caso a caso

para reaberturas

regular

20%

50%

durante o mês

¹ Delivery: descontos no aluguel mínimo de março e cobrança do aluguel de abril e maio com base no aluguel percentual

  • Operações abertas durante o período de fechamento: cobrança dos alugueis conforme previsto em contrato (aluguel mínimo ou percentual) ³ Desconto de 100% em maio no aluguel mínimo para os shoppings que permaneceram fechados
    * Data de vencimento no mês específico

INICIATIVAS DIGITAIS

Apresentação de Resultados 2T20

Parceria iFood

  • iFood Hubs em operação:

Shopping Leblon

Via Parque Shopping

Parque D. Pedro Shopping

Blvd. Londrina Shopping

Crescimento Consistente

(jan -20- jun -20)

GMV: 6x

Ticket Médio: 1,4x

Adesão Do Portfólio

3.500 Lojas 67% da Base

Visitantes Únicos: 770 mil ao final de jul-20

E - C O M M E RC E

315 mil

239 mil

W H AT S AP P

187 mil

D R I V E - TH RU

29 mil

O U T R O S

Potencial

Multiuso

8

POTENCIAL CONSTRUTIVO | MULTIUSO

P O T E N C I AL C O N S T R U T I V O

Apresentação de Resultados 2T20

Portfólio Aliansce Sonae 4,4 milhões de m² para expansão e multiuso, a 100% do portfólio

M U LT I U S O

Premissa

O shopping é o principal ativo e tudo é pensado e projetado para sua valorização

Alavancagem

Adensamento e qualificação da área, gerando novas formas de receita e incremento nos aluguéis

Projetos Curto-Prazo

Contratos Assinados

Em Negociação

Área Privativa

Área dos Terrenos

(m²)

(m²)

320,5 mil

# 6 projetos

# 12 projetos

Área Privativa: 122,3 mil m²

Área Privativa: 198,2 mil m²

144,5 mil

Área dos Terrenos: 59,5 mil m²

Área dos Terrenos: 85,0 mil m²

VGV Estimado: R$ 500 milhões

9

PROJETOS DE CURTO-PRAZO

Apresentação de Resultados 2T20

Parque D. Pedro

A Corporativo

B Flats Multifamiliares C Hotel

C

A

B

Franca

A Residencial

B Hotel e Corporativo

B A

Parque Maceió

A / B Residencial

C Residencial

D Hotel

E Hospital

E

A B C

D

Uberlândia

A Hotel

B Residencial

C Corporativo

B

C

A

Passeio das Águas

Campos

A Residencial

A

Residencial

B

Centro Médico

A

B

A

Barra da Tijuca

A

Residencial

Status

B

Loja Âncora

Em negociação

Contrato assinado

B

A

PARQUE D. PEDRO MASTERPLAN

Apresentação de Resultados 2T20

MASTERPLAN

VGV Estimado: R$ 2,1 bi

Potencial Construtivo de 420 mil m²

384 mil m² destinados ao multiuso

Multiuso por tipologia (%)

5%

13% Corporativo

13%

Hotel

69%

Outros

Flat

Limite terreno

Centro de Exposições

Hotel

Educação

Flat

Shopping

Corpora tivo

Clínica

Atração

Estacionamento

11

PROJETOS DE CURTO-PRAZO | MACEIÓ & FRANCA

Apresentação de Resultados 2T20

PARQUE MACEIÓ

VGV Total Estimado:

R$ 125 milhões

Descrição

Contraparte

Unidades

Área Privativa

(mil m²)

A / B: Residencial

MRV

544 aptos.

29,3

A

B

FRANCA

VGV Total Estimado:

R$ 207 milhões

Descrição

Contraparte

Unidades

Área Privativa

(mil m²)

A: Residencial

WV Inc.

180 aptos.

32,0

B

A

B: Hotel

WV Inc.

120 quartos

5,0

B: Corporativo

WV Inc.

130 unidades

5,0

* Imagens meramente ilustrativas, os projetos podem sofrer alterações ao longo do seu desenvolvimento

12

PROJETOS DE CURTO-PRAZO | PASSEIO DAS ÁGUAS & UBERLÂNDIA

Apresentação de

Resultados 2T20

PASSEIO DAS ÁGUAS

VGV Total Estimado:

R$ 167 milhões

Descrição

Contraparte

Unidades

Área Privativa

(mil m²)

6 torres

A

A: Residencial

EBM / Cyrela

45,0

residenciais

Fachada referência

UBERLÂNDIA

Descrição

Contraparte

Unidades

Área Privativa

(mil m²)

A: Hotel1

Santa Monica

220 quartos

6,0

A

* Imagens meramente ilustrativas, os projetos podem sofrer alterações ao longo do seu desenvolvimento

13

¹ Não há VGV, pois o terreno foi vendido a um investidor que irá construir o hotel para renda

Resultado 2T20

14

SNAPSHOT | RESULTADO 2T20

R E S U LTAD O S D O 2 T 2 0

Apresentação de Resultados 2T20

Receita LíquidaNOIEBITDA Aj.FFO Aj.

R$ 161,9 m

R$ 131,7 m

R$ 109,4 m

- R$ 23,9 m

- 27,6%

- 30,3%

- 34,5%

n/a

Receita Líquida

NOI

Ebitda Aj.

FFO Aj.

223,8

189,0

167,0

104,4

161,9

131,7

109,4

Ex-ajuste

Ex-ajuste

Ex-

ajuste

aluguel linear¹:

aluguel linear¹:

aluguel

linear¹:

R$ 41,9 m

R$ 4,8 m

- R$ 10,7 m

-23,9

2T19

2T20

2T19

2T20

2T19

2T20

2T19

2T20

¹ Líquido de impostos

15

DESEMPENHO OPERACIONAL

Apresentação de Resultados 2T20

Taxa de Ocupação

95,8%

96,1%

96,7%

95,7%

95,2%

2T19

3T19

4T19

1T20

2T20

Contratos Assinados

Contratos

71

em análise

57

27

1T20

2T20

jul-20

Atividade de comercialização

  • Contratos comercializados 2T20: 27 contratos, ou 2,5 mil m² de ABL, foram comercializados no 2T20. Em julho de 2020, 57 novos contratos estavam em análise, apontando recuperação crescente na atividade de comercialização

DESEMPENHO OPERACIONAL | VENDAS

Apresentação de Resultados 2T20

Vendas Médias Diárias (Jun-19 x Jun-20)¹

8,4

2,6

5,6

6,3

2,3

64,9%

85,2%

65,6%

65,4%

5,4

2,0

44,2%

3,6

1,7

3,7

57,9%

1,0

78,5%

0,8

90,3%

2,8

0,8

2,1

0,7

Norte

Rio de Janeiro

São Paulo

Outros

Manauara

Bangu

Caxias

Parque Belém

jun-19

jun-20

jun-19

jun-20

¹ Análise realizada para shoppings da Companhia que reiniciaram suas atividades entre os meses de maio e junho de 2020, pelo período de pelo menos 15 dias, e que não tiveram suas atividades novamente

17

interrompidas até o final do 2T20

INADIMPLÊNCIA & PDD

Apresentação de Resultados 2T20

Inadimplência Líquida

PDD sobre Receita Líquida (%)

11,3%

8,7%

4,0%

1,3%

1,7%

2,6%

2,2%

2,2%

1,4%

2T19

2T20

Jun/19 LTM

Jun/20 LTM

2T19

3T19

4T19

1T20

2T20

¹ Inadimplência líquida refere-se a relação entre o total faturado no período (aluguel faturado, excluindo cancelamentos) e o total recebido dentro do mesmo período.

18

FLUXO DE CAIXA & PERFIL DE DÍVIDA

Fluxo de Caixa

Apresentação de Resultados 2T20

188

(23)

(62)

(64)

(8)

103

1.335

1.203

Caixa 4T19

Geração Operacional

Venda de Ativos |

Capex

Amortização de

Pré Pagto. |

Recompra Ações

Caixa 2T20

de Caixa

Earn-out

Principal + Juros

Recompra

Debêntures

Custo da Dívida & Alavancagem

6,0x

10,0%

5,0x

7,9%

9,0%

8,0%

4,0x

6,3%

7,0%

2,9x

5,9%

3,0x

Dívida Líquida /

6,0%

4,6%

5,0%

Ebitda

2,0x

Custo de Dívida

1,3x

1,1x

0,9x

4,0%

(%)

1,0x

3,0%

Perfil da Dívida - Indicadores (%)

23,0%

Pré-fixado

62,1%

14,9%

Inflação

CDI

0,0x

2,0%

3T19

4T19

1T20

2T20

19

Aviso

Esta apresentação pode incluir declarações futuras que estão sujeitas a riscos e incertezas, porque não são declarações de fatos históricos, mas refletem as crenças e expectativas de nossa administração, bem como as informações disponíveis.

Nossas afirmações são baseadas em grande parte, nas atuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar o nosso negócio, e que podem ou não se materializar. Muitos fatores podem afetar adversamente os resultados contidos em nossas declarações futuras.

As declarações futuras incluem informações sobre resultados e projeções, estratégia, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento potenciais e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram feitas e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em função de novas informações, eventos futuros ou outros fatores, sujeitos aos regulamentos aplicáveis.

As informações financeiras gerenciais, bem como outras informações não contábeis da Companhia contidas nesta apresentação não foram revisadas pelos auditores independentes. Para análise das informações contábeis e auditadas da Companhia, vide as demonstrações financeiras consolidadas.

CONTATOS

Rafael Sales Diretor Presidente

Daniella Guanabara Diretora de Estratégia & RI

Diego Canuto Gerente de RI

Marina Campos Analista de RI

+55 (21) 2176-7272 | ri@alianscesonae.com.br | ri.alianscesonae.com.br

RESULTS 2Q20 PRESENTATION

Measures &

Initiatives | COVID-19

2

T I M E L I N E O F R E S P O N S E TO C O V I D - 1 9 I M PA C T S

AUGUST 13TH, 2020:

98.2% OPENED GLA

98.4% 2019 NOI

1

2

Promotion of

Creation of

Focus on cost

Measures to

Aw areness

Crisis

reduction

support tenants

Campaign

Committee

1st Phase of

Closing of 39

2nd Phase of

Reopening

Contingency

centers in 4

Contingency

protocols

Plan

days

Plan

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

3

Reopening of major part of the portfolio

Gradual return to the offices

March

April | May

June | July

REOPENING PROTOCOL

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

Shopping Leblon

Santana

Boulevard Belém

Bauru

Via Parque

Carioca

CONTINGENCY PLAN

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

1st Phase

2nd Phase

3rd Phase

Home-Office in large scale

Home-Office in large scale

Gradual reopening of offices

Temporary furlough

with alternating teams

Individual vacations

Home-Office for risk group

Payment postponement of labor

Temporary reduction of working hours

COVID-19 testing for all employees

charges

Temporary reduction in wages

10% - 40% range

According to salary bracket

Results from adopted measures:

G&A savings 1Q20 x 2Q20

Efficient home-office tools

39.4%

costs with travelling

MEASURES | RENT & COMMON-AREA CHARGES

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

R E N T

March

April

May

June

50%

100%

100%3

Discounts on a case by

Discount

Discount

Discount

case basis for Malls

opened during June

C O M M O N - A R E A *

March

April

May

June

Regular

20%

50%

Discounts on a case by

collection

Reduction

Reduction

case basis for Malls

opened during June

¹Delivery operations: will benefit from discounts in minimum rent as of March-June rent will be charged based on overage rent

²Operations that remained opened while centers were closed: collection of rents for March and April will follow contract rules (either minimum or overage rent) ³100% discount on minimum rent of May for the Malls full-month closed

*Due date in the specific month

DIGITAL INITIATIVES

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

iFood Patnership

  • iFood Hubs operating:

Shopping Leblon

Via Parque Shopping

Parque D. Pedro Shopping

Blvd. Londrina Shopping

Consistent Growth

( j a n -20- jun/20)

GMV: 6x

Average Ticket: 1.4x

Portfolio Engagement

3,500 stores 67% of potential tenants

Unique Visitors: 770k by the end of jul-20

E - CO MME RCE 315k

W H AT S AP P 239k

D R I V E - TH RU 187k

O UT RO S 29k

Mixed-Use

Potential

8

CONSTRUCTION POTENTIAL | MIXED-USE

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

C O N S T R U C T I O N P O T E N T I AL

Aliansce Sonae Portfolio 4.4 million sqm for expansion and mixed-use,at 100% stake

M I X E D - U S E

Assumption The mall is the main asset and everything is planned and designed to add value to it

Leverage Higher demographic density and area improvement, leading to new revenue streams and higher rent values

Short-Term Projects

Contracts Signed

Under Negotiation

Usable Area

Land Area

(sqm)

(sqm)

320.5 k

# 6 projects

# 12 projects

Usable Area: 122.3 k sqm

Usable Area: 198.2 k sqm

144.5 k

Land Area: 59.5 k sqm

Land Area: 85.0 k sqm

Estimated PSV: R$ 500 million

9

SHORT-TERM PROJECTS

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

Parque D. Pedro

A Corporative

B Multifamily Flats

C Hotel

C

A

B

Franca

A Residential

B Hotel and Corporate

B A

Parque Maceió

A / B Residential

C Residential

D Hotel

E Hospital

E

A B C

D

Uberlândia

A Hotel

B Residential

C Corporative

B

C

A

Passeio das Águas

Campos

A Residential

A

Residential

B

Medical Center

A

B

A

Barra da Tijuca

A Residential

Status

B Anchor Store

Under negotiation

Signed contract

B

A

PARQUE D. PEDRO MASTERPLAN

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

MASTERPLAN

Mixed-Use per classes (%)

Estimated PSV: R$ 2.1 bi

Construction Potential of 420 k sqm

384 k sqm for mixed-use

5%

13%

Corporative

Hotel

13%

69%

Others

Flat

Land boundary

Convention Center

Hotel

Education

Flat

Shopping Mall

Offi ces

Health

Gallery

Uncovered Parking

11

SHORT-TERM PROJECTS | MACEIÓ & FRANCA

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

PARQUE MACEIÓ

Total Estimated PSV:

R$ 125 million

Description

Counterparty

Units

Usable Area

(thousand sqm)

A / B: Residential

MRV

544 apt.

29.3

A

B

FRANCA

Total Estimated PSV:

R$ 207 million

Description

Counterparty

Units

Usable Area

(thousand sqm)

A: Residential

WV Inc.

180 apt.

32.0

B

A

B: Hotel

WV Inc.

120 rooms

5.0

B: Corporative

WV Inc.

130 units

5.0

* Merely illustrative images, projects may undergo changes throughout their development

12

SHORT-TERM PROJECTS | PASSEIO DAS ÁGUAS & UBERLÂNDIA

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

PASSEIO DAS ÁGUAS

Total Estimated PSV:

R$ 167 million

Description

Counterparty

Units

Usable Area

(thousand sqm)

6 residential

A

A: Residential

EBM / Cyrela

45.0

towers

Facade Reference

UBERLÂNDIA

Description

Counterparty

Units

Usable Area

(thousand sqm)

A: Hotel1

Santa Monica

220 rooms

6.0

A

* Merely illustrative images, projects may undergo changes throughout their development

13

¹ There is no PSV, as the land has been sold to an investor who will build the hotel for rent

2Q20 Results

14

SNAPSHOT | 2Q20 RESULTS

2 Q 2 0 R E S U LT S

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

Net RevenueNOIAdj. EBITDAAFFO

R$ 161.9 m

R$ 131.7 m

R$ 109.4 m

- R$ 23.9 m

- 27.6%

- 30.3%

- 34,5%

n/a

Net Revenue

NOI

Adj. Ebitda

AFFO

223.8

189.0

167.0

104.4

161.9

131.7

109.4

Ex-straight-line

Ex-straight-line

Ex-straight-line

rent adj.¹:

rent adj.¹:

rent adj.¹:

R$ 41.9 m

R$ 4.8 m

- R$ 10.7 m

-23.9

2Q19

2Q20

2Q19

2Q20

2Q19

2Q20

2Q19

2Q20

¹ Net of taxes

15

OPERATIONAL RESULTS

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

Occupancy Rate

95.8%

96.1%

96.7%

95.7%

95.2%

2Q19

3Q19

4Q19

1Q20

2Q20

Leasing Contracts

Contracts

under analysis

71

57

27

1T20

2T20

jul-20

Leasing Activity

  • Leased Contracts 2Q20: 27 contracts, or 2.5 thousand sqm of GLA, leased in 2Q20. In July 2020, 57 new contracts under analysis, indicating a growing recobery in leasing activity

OPERATIONAL RESULTS | SALES

Average Daily Sales (Jun-19 x Jun-20)¹

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

8.4

2.6

6.3

2.3

5.6

85.2%

64.9%

65.6%

2.0

5.4

65.4%

3.6

1.7

44.2%

1.0

3.7

57.9%

78.5%

0.8

90.3%

2.8

0.8

2.1

0.7

North

Rio de Janeiro

São Paulo

Others

Manauara

Bangu

Caxias

Parque Belém

jun-19

jun-20

jun-19

jun-20

¹ Analysis performed for assets that resumed their activities between May and June 2020, for a period of at least 15 days, and which did not have their operations again interrupted by the end of 2Q20

17

NET DELINQUENCY & PDA

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

Net Delinquency¹

Provisions over Net Revenue (%)

11.3%

8.7%

2.6%

4.0%

1.3%

1.7%

2.2%

2.2%

1.4%

2Q19

2Q20

Jun/19 LTM

Jun/20 LTM

2Q19

3Q19

4Q19

1Q20

2Q20

¹ Net delinquency refers to the ratio between the total billed in the period (rent, excluding discounts and cancellations) and the total received over the same period.

18

CASH FLOW & DEBT PROFILE

2Q20 R e s u l ts P r e s e n t a t io n

Cash Flow

188

(23)

(62)

(64)

(8)

103

1,335

1,203

Cash Balance 4Q19

Cash Flow from

Asset Divestments |

Capex

Principal

Pre-payments |

Share Repurchase Cash Balance 2Q20

Operations

Earn-Outs

Amortization +

Debenture

Interest

Repurchase

Cost of Debt & Leverage

06x

10%

05x

7.9%

09%

08%

04x

6.3%

07%

5.9%

03x

2.9x

4.6%

06%

05%

02x

1.3x

1.1x

0.9x

04%

01x

03%

00x

02%

3Q19 4Q19 1Q20 2Q20

Debt Profile - Indexes (%)

23%

Fixed

62%

Inflation

15%

CDI

19

Disclaimer

This presentation may contain forward-looking statements that are subject to risks and uncertainties, as these are not statements of historical facts, but reflect the beliefs and expectations of our management as well as available information.

Our statements are based largely on current expectations and projections about future events and financial trends that affect or may affect our business, and which may or may not materialize. Many factors could adversely affect our results as presented in our forward-looking statements.

The forward-looking statements include information regarding results and projections, strategies, financing

plans, competitive position, industry environment, potential growth opportunities and the effects of competition. Such estimates and projections refer only to the date they were made, and we assume no obligation to publicly update or revise any of these estimates in light of new information, future events or other factors, subject to the applicable regulations.

The Company's managerial financial information and other non-accounting information presented in this presentation have not been reviewed by independent auditors. For a review of the Company's audited

accounting information, please refer to the Company's consolidated financial statements.

CONTACTS

Rafael Sales CEO

Daniella Guanabara IRO

Diego Canuto IR Manager

Marina Campos IR Analyst

+55 (21) 2176-7272 | ri@alianscesonae.com.br | ri.alianscesonae.com.br/en

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Aliansce Sonae Shopping Centers SA published this content on 13 August 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 13 August 2020 20:47:05 UTC