Cosan Limited
Demonstrações financeiras intermediárias
em 30 de junho de 2020
Conteúdo
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras intermediárias
consolidadas | ...................3 | |
Balanços patrimoniais consolidados.............................................. .................................. | 4 | |
Demonstração do resultado e outros resultados abrangentes consolidados ................... | 6 | |
Demonstração das mutações do patrimônio líquido consolidados .................................. | 8 | |
Demonstração dos fluxos de caixa consolidados ............................................................ | 13 | |
Notas explicativas às demonstrações financeiras ........................................................... | 15 |
2
Livre tradução do Inglês para o Português do Relatório de Revisão de Informações Trimestrais Consolidadas, preparado em moeda brasileira (Reais) de acordo com IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB).
Relatório sobre a revisão de informações trimestrais
Aos
Acionistas, Conselheiros e Administradores da
Cosan Limited
Bermudas
Introdução
Revisamos as demonstrações financeiras intermediárias consolidadas da Cosan Limited ("Companhia"), referente ao trimestre findo em 30 de junho de 2020, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2020 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente, para os períodos de três e seis meses findos naquela data, e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de seis meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.
A administração é responsável pela elaboração das demonstrações financeiras intermediárias
de acordo IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB). Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas demonstrações financeiras intermediárias com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
Conduzimos nossa revisão de acordo com as internacionais de revisão de informações
intermediárias (ISRE 2410 Review of Interim Financial Information Performed by the
Independent Auditor of the Entity). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.
Conclusão
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as demonstrações financeiras intermediárias incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo
com IAS 34 - Interim Financial Reporting.
Outros assuntos
Auditoria e revisão dos valores correspondentes
O exame do balanço patrimonial consolidado de 31 de dezembro de 2019, e a revisão das demonstrações financeiras intermediárias consolidadas para os períodos três e seis meses findos em 30 de junho de 2019, apresentados para fins de comparação, preparados originalmente antes dos ajustes descritos na Nota 25 referentes ao período findo em 30 de junho de 2019, foram conduzidos sob a responsabilidade de outros auditores independentes, que emitiram relatórios de auditoria e revisão sem modificação, com datas de 28 de maio de 2020 e 15 de agosto de 2019, respectivamente.
São Paulo, 19 de agosto de 2020.
ERNST & YOUNG
Auditores Independentes S.S.
CRC-2SP034519/O-6
Marcos Alexandre S. Pupo
Contador CRC-1SP221749/O-0
Balanços patrimoniais consolidados
(Em milhares de Reais - R$)
Nota | 30/06/2020 | 31/12/2019 | ||
Ativos | ||||
Caixa e equivalentes de caixa | 5.1 | 10.953.572 | 8.472.274 | |
Títulos e valores mobiliários | 5.2 | 2.658.608 | 3.115.503 | |
Contas a receber de clientes | 5.3 | 1.796.514 | 1.786.095 | |
Instrumentos financeiros derivativos | 5.8 | 219.105 | 144.422 | |
Estoques | 7 | 869.598 | 787.322 | |
Recebíveis de partes relacionadas | 5.4 | 68.146 | 58.619 | |
Imposto de renda e contribuição social a recuperar | 179.003 | 215.578 | ||
Outros tributos a recuperar | 6 | 1.055.462 | 950.246 | |
Dividendos e juros sobre capital próprio a receber | 42.217 | 23.252 | ||
Ativos financeiros setoriais | 12 | 404.907 | - | |
Outros ativos financeiros | 92.475 | 81.972 | ||
Outros ativos | 482.110 | 356.554 | ||
Ativo circulante | 18.821.717 | 15.991.837 | ||
Contas a receber de clientes | 5.3 | 28.558 | 28.299 | |
Caixa restrito | 5.2 | 42.672 | 147.910 | |
Imposto de renda e contribuição social diferidos | 14 | 1.665.304 | 1.607.566 | |
Recebíveis de partes relacionadas | 5.4 | 120.190 | 114.722 | |
Imposto de renda e contribuição social a recuperar | 219.291 | 168.089 | ||
Outros tributos a recuperar | 6 | 766.370 | 726.766 | |
Depósitos judiciais | 15 | 823.746 | 943.457 | |
Outras ativos financeiros | 1.168 | 69.791 | ||
Instrumentos financeiros derivativos | 5.8 | 9.350.821 | 3.679.988 | |
Ativos de contrato | 10.4 | 719.382 | 600.541 | |
Dividendos e juros sobre capital próprio a receber | 15.725 | - | ||
Outros ativos | 261.370 | 245.716 | ||
Investimentos em associadas | 8.1 | 374.093 | 377.707 | |
Investimentos em controladas em conjunto | 9 | 7.598.440 | 7.548.960 | |
Imobilizado | 10.1 | 12.759.902 | 12.153.136 | |
Intangível | 10.2 | 17.067.413 | 16.843.659 | |
Direito de uso | 10.3 | 7.883.327 | 4.469.730 | |
Ativo não circulante | 59.697.772 | 49.726.037 | ||
Total do ativo | 78.519.489 | 65.717.874 | ||
As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras intermediárias.
5
Balanços patrimoniais consolidados
(Em milhares de Reais - R$)
Nota | 30/06/2020 | 31/12/2019 | ||
Passivos | ||||
Empréstimos, financiamentos e debêntures | 5.5 | 4.810.360 | 3.518.225 | |
Arrendamentos | 5.6 | 1.134.841 | 542.475 | |
Instrumentos financeiros derivativos | 5.8 | 11.578 | 30.784 | |
Fornecedores | 5.7 | 2.377.310 | 2.190.264 | |
Ordenados e salários a pagar | 289.163 | 381.337 | ||
Imposto de renda e contribuição social correntes | 193.448 | 424.138 | ||
Outros tributos a pagar | 13 | 437.755 | 363.051 | |
Dividendos a pagar | 8.596 | 214.104 | ||
Passivos financeiros setoriais | 12 | 93.587 | - | |
Concessões a pagar | 11 | 111.652 | 9.847 | |
Pagáveis a partes relacionadas | 5.4 | 398.644 | 392.458 | |
Receitas diferidas ou antecipadas | 6.358 | 7.300 | ||
Outros passivos financeiros | 405.798 | 543.879 | ||
Outras contas a pagar | 354.482 | 299.349 | ||
Passivo circulante | 10.633.572 | 8.917.211 | ||
Empréstimos, financiamentos e debêntures | 5.5 | 34.666.904 | 25.533.990 | |
Arrendamentos | 5.6 | 6.867.114 | 4.052.413 | |
Obrigações com acionistas preferencialistas em subsidiárias | 446.984 | 611.537 | ||
Instrumentos financeiros derivativos | 5.8 | 124.401 | 50.267 | |
Outros tributos a pagar | 13 | 150.476 | 155.070 | |
Provisão para demandas judiciais | 15 | 1.374.249 | 1.354.171 | |
Concessões a pagar | 11 | 2.851.064 | 3.445.033 | |
Pagáveis a partes relacionadas | 5.4 | 741 | - | |
Obrigações de benefício pós-emprego | 23 | 715.063 | 705.003 | |
Imposto de renda e contribuição social diferidos | 14 | 3.609.989 | 3.883.564 | |
Passivos setoriais | 12 | 403.467 | - | |
Receitas diferidas ou antecipadas | 46.099 | 48.036 | ||
Outras contas a pagar | 778.503 | 721.098 | ||
Passivo não circulante | 52.035.054 | 40.560.182 | ||
Total do passivo | 62.668.626 | 49.477.393 | ||
Patrimônio líquido | 16 | |||
Capital social | 5.328 | 5.328 | ||
Reserva de capital | 631.031 | 887.165 | ||
Outros componentes do patrimônio líquido | (1.590.933) | (805.471) | ||
Reservas de lucros | 5.180.179 | 5.314.843 | ||
Lucros acumulados | 748.552 | - | ||
Patrimônio líquido atribuível aos: | ||||
Acionistas controladores | 4.974.157 | 5.401.865 | ||
Acionistas não controladores | 8.3 | 10.876.706 | 10.838.616 | |
Total do patrimônio líquido | 15.850.863 | 16.240.481 | ||
Total do passivo e patrimônio líquido | 78.519.489 | 65.717.874 | ||
As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras intermediárias.
6
Demonstrações consolidadas dos resultados e outros resultados abrangentes
(Em milhares de Reais - R$, exceto resultado por ação)
01/04/2019 | 01/01/2019 | ||||
01/04/2020 | 01/01/2020 | a | a | ||
a | a | 30/06/2019 | 30/06/2019 | ||
Nota | 30/06/2020 | 30/06/2020 | (Reapresentado) 1 | (Reapresentado) 1 | |
Receita operacional líquida | 18 | 4.174.911 | 9.097.417 | 5.072.851 | 9.792.758 |
Custos dos produtos vendidos e dos serviços prestados | 19 | (2.793.309) | (6.343.520) | (3.477.315) | (6.946.642) |
Resultado bruto | 1.381.602 | 2.753.897 | 1.595.536 | 2.846.116 | |
Despesas de vendas | 19 | (315.013) | (603.618) | (267.902) | (532.032) |
Despesas gerais e administrativas | 19 | (316.488) | (611.807) | (281.770) | (539.734) |
Outras despesas operacionais, líquidas | 20 | 214.457 | 86.595 | 7.075 | 5.788 |
Despesas operacionais | (417.044) | (1.128.830) | (542.597) | (1.065.978) | |
Lucro antes do resultado da equivalência patrimonial e do resultado financeiro líquido | 964.558 | 1.625.067 | 1.052.939 | 1.780.138 | |
Equivalência patrimonial em associadas | 8.1 | 7.180 | 10.420 | 6.004 | (22.112) |
Equivalência patrimonial das controladas em conjunto | 9 | (221.151) | (29.808) | 58.410 | 362.243 |
Resultado de equivalência patrimonial | (213.971) | (19.388) | 64.414 | 340.131 | |
Despesas financeiras | (755.660) | (2.983.294) | (1.120.766) | (1.924.801) | |
Receitas financeiras | 61.129 | 381.062 | 191.623 | 318.039 | |
Variação cambial líquida | (766.358) | (3.967.798) | 177.485 | 106.668 | |
Derivativos | 1.246.203 | 5.970.945 | 437.113 | 666.158 | |
Resultado financeiro líquido | 21 | (214.686) | (599.085) | (314.545) | (833.936) |
Resultado antes do imposto de renda e contribuição social | 535.901 | 1.006.594 | 802.808 | 1.286.333 | |
Imposto de renda e contribuição social | 14 | ||||
Corrente | (242.315) | (404.329) | (253.209) | (405.479) | |
Diferido | 46.272 | 263.071 | (4.167) | 66.814 | |
(196.043) | (141.258) | (257.376) | (338.665) | ||
Resultado das operações em continuidade | 339.858 | 865.336 | 545.432 | 947.668 | |
Resultado das operações descontinuadas, líquidas de impostos | 25 | - | - | (4.769) | (10.576) |
Resultado líquido do período | 339.858 | 865.336 | 540.663 | 937.092 | |
Outros resultados abrangentes | |||||
Itens que não serão reclassificados para o resultado: | 16 | ||||
(Perdas) ganhos atuariais de plano de benefícios definido | - | 4 | - | (2) | |
- | 4 | - | (2) | ||
Itens que podem ser subsequentemente | |||||
reclassificados para o resultado: | |||||
Diferenças cambiais de conversão de operações no exterior - CTA | (20.417) | (200.027) | (19.152) | (52.246) | |
Resultado com hedge de fluxo de caixa em controladas em conjunto | (262.828) | (418.462) | 27.957 | (151.920) | |
Variação líquida no valor justo de ativos financeiros | 40 | 40 | 65 | 75 | |
(283.205) | (618.449) | 8.870 | (204.091) | ||
Outros resultados abrangentes do período, líquidos de | |||||
imposto de renda e contribuição social | (283.205) | (618.445) | 8.870 | (204.093) | |
Resultado abrangente - operação continuada | 56.653 | 246.891 | 549.533 | 743.575 | |
Resultado abrangente - operação descontinuada | - | - | (4.769) | (10.576) | |
Resultado abrangente do período | 56.653 | 246.891 | 544.764 | 732.999 | |
Resultado atribuído aos: | |||||
Acionistas controladores | 101.899 | 748.552 | 208.401 | 398.617 | |
Acionistas não controladores | 237.959 | 116.784 | 332.262 | 538.475 | |
339.858 | 865.336 | 540.663 | 937.092 | ||
Resultado abrangente atribuível aos: | |||||
Acionistas controladores | (158.798) | (36.910) | 228.318 | 282.294 | |
Acionistas não controladores | 215.451 | 283.801 | 316.446 | 450.705 | |
56.653 | 246.891 | 544.764 | 732.999 | ||
Resultado por ação - Operações continuadas | |||||
As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras intermediárias consolidadas. | |||||
¹ Para detalhes da reapresentação, veja a nota 25. |
7
Demonstrações consolidadas das mutações do patrimônio líquido
(Em milhares de Reais - R$)
Capital | Reserva de | Ajuste de | Reserva de | Participação de | Total do | ||||||||
avaliação | Total | acionistas não | patrimônio | ||||||||||
social | capital | lucros | |||||||||||
patrimonial | controladores | líquido | |||||||||||
Saldo em 31 de dezembro de 2019 | 5.328 | 887.165 | (805.471) | 5.314.843 | 5.401.865 | 10.838.616 | 16.240.481 | ||||||
Resultado líquido do período | - | - | - | 748.552 | 748.552 | 116.784 | 865.336 | ||||||
Outros resultados abrangentes (nota 16): | |||||||||||||
Resultado com hedge accounting de fluxo de caixa em | |||||||||||||
controladas em conjunto | - | - | (274.029) | - | (274.029) | (144.433) | (418.462) | ||||||
Diferenças cambiais de conversão de operações no exterior | - | - | (511.460) | - | (511.460) | 311.433 | (200.027) | ||||||
Perdas atuariais com plano de benefício definido líquido de | |||||||||||||
imposto | - | - | - | - | - | 4 | 4 | ||||||
Variação do valor justo de ativo financeiro líquido de imposto | - | - | 27 | - | 27 | 13 | 40 | ||||||
Total de outros resultados abrangentes, | |||||||||||||
líquidos de impostos | - | - | (785.462) | 748.552 | (36.910) | 283.801 | 246.891 | ||||||
Contribuição e distribuições para os acionistas | |||||||||||||
Aumento de capital em controlada | - | - | - | - | - | 6.666 | 6.666 | ||||||
Efeito da distribuição de dividendos para não controladores | - | (6.145) | - | - | (6.145) | (7.516) | (13.661) | ||||||
Dividendos propostos | - | - | - | (134.664) | (134.664) | - | (134.664) | ||||||
Opção sobre ações exercidas | (12.911) | (12.911) | (6.539) | (19.450) | |||||||||
Transações com pagamento baseado em ações | - | 34.233 | - | - | 34.233 | 7.423 | 41.656 | ||||||
Total de contribuições e distribuições de e | |||||||||||||
para os acionistas | - | 15.177 | - | (134.664) | (119.487) | 34 | (119.453) | ||||||
Transações com os acionistas | |||||||||||||
Mudança de participação em subsidiária | - | (271.311) | - | - | (271.311) | (245.745) | (517.056) | ||||||
Total de transações com os acionistas | - | (271.311) | - | - | (271.311) | (245.745) | (517.056) | ||||||
Saldo em 30 de junho de 2020 | 5.328 | 631.031 | (1.590.933) | 5.928.731 | 4.974.157 | 10.876.706 | 15.850.863 | ||||||
As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras consolidadas intermediárias.
8
Demonstrações consolidadas das mutações do patrimônio líquido
(Em milhares de Reais - R$)
Ajuste de | Participação de | Total do | |||||||||||
Capital | Reserva | avaliação | Reserva de | acionistas não | patrimônio | ||||||||
social | de capital | patrimonial | lucros | Total | controladores | líquido | |||||||
Saldo em 31 de dezembro de 2018 | 5.328 | 3.112.274 | (587.173) | 4.083.974 | 6.614.403 | 11.354.953 | 17.969.356 | ||||||
Adoção inicial | |||||||||||||
IFRS 16, líquido de impostos | - | - | - | (97.971) | (97.971) | (377.420) | (475.391) | ||||||
Saldo em 1º de janeiro de 2019 | 5.328 | 3.112.274 | (587.173) | 3.986.003 | 6.516.432 | 10.977.533 | 17.493.965 | ||||||
Resultado líquido do período | 398.617 | 398.617 | 538.475 | 937.092 | |||||||||
Outros resultados abrangentes: | |||||||||||||
Resultado com hedge accounting de fluxo de caixa em | |||||||||||||
controladas em conjunto | - | - | (91.541) | - | (91.541) | (60.379) | (151.920) | ||||||
Diferenças cambiais de conversão de operações no exterior | - | - | (24.827) | - | (24.827) | (27.419) | (52.246) | ||||||
Perdas atuariais com plano de benefício definido líquido de | |||||||||||||
imposto | - | - | - | - | - | (2) | (2) | ||||||
Variação do valor justo de ativo financeiro | |||||||||||||
líquido de imposto | - | - | 45 | - | 45 | 30 | 75 | ||||||
Total de outros resultados abrangentes, | |||||||||||||
líquidos de impostos | - | - | (116.323) | 398.617 | 282.294 | 450.705 | 732.999 | ||||||
Contribuição e distribuições para os acionistas | |||||||||||||
Efeito da distribuição de dividendos para não controladores | - | (5.667) | - | - | (5.667) | 5.667 | - | ||||||
Opção sobre ações exercidas | - | - | - | - | - | - | - | ||||||
Dividendos propostos | - | - | - | - | - | (12.131) | (12.131) | ||||||
Recompra de ações em tesouraria | - | (473.456) | - | - | (473.456) | - | (473.456) | ||||||
Transações com pagamento baseado em ações | - | 23.502 | - | - | 23.502 | 5.587 | 29.089 | ||||||
Total de contribuições e distribuições de e | |||||||||||||
para os acionistas | - | (455.621) | - | - | (455.621) | (877) | (456.498) | ||||||
Transações com os acionistas | |||||||||||||
Mudança de participação em subsidiária | - | (639.499) | - | - | (639.499) | (939.053) | (1.578.552) | ||||||
Saldo em 30 de junho de 2019 | 5.328 | 2.017.154 | (703.496) | 4.384.620 | 5.703.606 | 10.488.308 | 16.191.914 | ||||||
As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras consolidadas intermediárias.
9
Demonstrações consolidadas dos fluxos de caixa
(Em milhares de Reais - R$)
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Resultado antes do imposto de renda e contribuição social
Ajustes para:
Depreciação e amortização Arrendamentos e concessões
Equivalência patrimonial em controladas e associadas Equivalência patrimonial em controladas em conjunto Resultado nas alienações de ativo imobilizado e intangível Transações com pagamento baseado em ações Provisão para demandas judiciais
Juros, variações monetárias e cambiais, líquidos Ativos e passivos financeiros setoriais Receita diferida
Provisão de bônus e participação no resultado Perda esperada em créditos de liquidação duvidosa Obrigações contratuais por cessão de direitos creditórios Gás pago e não retirado
Créditos fiscais extemporâneos Outros
Variação em:
Contas a receber de clientes
Estoque
Outros tributos, líquidos
Imposto de renda e contribuição social Partes relacionadas, líquidas Fornecedores
Ordenados e salários a pagar Provisão para demandas judiciais Outros passivos financeiros Depósito judicial
Operação descontinuada
Obrigações contratuais por cessão de direitos creditórios Obrigação de benefício pós-emprego
Gás pago e não retirado Arrendamento e concessão a pagar Outros ativos e passivos, líquidos
Caixa líquido gerado nas atividades operacionais
Fluxo de caixa de atividades de investimento
Aporte de capital em controladas e coligadas
Aquisição de controlada, líquido do caixa adquirido no consolidado Compra (venda) títulos e valores mobiliários
Caixa restrito
Dividendos recebidos de controladas e associadas Dividendos recebidos de controladas em conjunto Outros ativos financeiros
30/06/2019 | ||
Nota | 30/06/2020 | (Reapresentado) |
1.006.595 | 1.286.333 | |
1.244.856 | 1.118.126 | |
(348.319) | - | |
8.1 | (10.420) | 22.112 |
9 | 29.808 | (362.243) |
2.309 | 7.346 | |
35.501 | 30.091 | |
64.101 | 64.739 | |
656.039 | 912.844 | |
12 | 101.812 | - |
(3.162) | (5.080) | |
64.999 | 104.351 | |
67.699 | (6.786) | |
20 | 68.311 | - |
- | (91.821) | |
20 | (18.062) | (48.285) |
11.048 | (45.801) | |
2.973.115 | 2.985.926 | |
181.313 | (450.877) | |
(40.621) | (99.728) | |
(59.623) | 132.276 | |
(603.065) | (120.840) | |
(36.252) | 4.578 | |
4.608 | 173.007 | |
(151.381) | (150.718) | |
(59.183) | (59.298) | |
(213.886) | (67.244) | |
(7.636) | (36.295) | |
25 | - | 1.377 |
20 | (1.278) | - |
(17.885) | (16.645) | |
- | 161.463 | |
- | (7.730) | |
(190.201) | (250.357) | |
(1.195.090) | (787.031) | |
1.778.025 | 2.198.895 | |
8.1 | (1.142) | (26.045) |
8.2 | (90.247) | (8.785) |
497.553 | 2.071.851 | |
112.954 | (52.818) | |
6.274 | 8.246 | |
- | 688.120 | |
9 | - |
10
Demonstrações consolidadas dos fluxos de caixa
(Em milhares de Reais - R$)
Adições ao imobilizado, intangível e ativos de contrato
Operação descontinuada
Custo de aquisição de novos negócios
Caixa recebido na venda de ativos
imobilizado e intangível
Caixa líquido gerado (utilizado) nas atividades de investimento
Fluxo de caixa de atividades de financiamento
Captações de empréstimos, financiamentos e debêntures Repagamento de principal sobre empréstimos,
financiamentos e debêntures Pagamento de juros sobre empréstimos,
financiamentos e debêntures
Pagamento de instrumentos financeiros derivativos Recebimento de instrumentos financeiros derivativos Pagamento de instrumentos financeiros derivativos, exceto dívida Recebimento de instrumentos financeiros derivativos, exceto dívida Pagamento de principal sobre arrendamentos
Pagamento de juros sobre arrendamentos
Recursos provenientes de aporte de capital de acionistas não controladores Recursos provenientes de aporte de capital de acionistas
Recompra de ações próprias
Subscrição de acionistas não controladores
Aquisição de participações de acionista não controladores
Dividendos pagos
Dividendos pagos - Ações preferenciais
Recebimento de ativo de contraprestação
Operação descontinuada
Opções de ações exercidas
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento
Decréscimo (acréscimo) em caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa no início do período
Efeito da variação cambial sobre o saldo de caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa no final do período
Informação complementar
Impostos de renda e contribuição social pagos
(1.791.888) | (1.315.448) | |
25 | - | 1.108 |
(22.586) | - | |
- | 8.028 | |
(1.289.073) | 1.374.257 | |
5.5 | 5.511.144 | 3.019.872 |
5.5 | (2.413.001) | (1.801.878) |
5.5 | (736.372) | (614.254) |
(39.856) | (93.007) | |
619.595 | 137.171 | |
(101.461) | - | |
106.519 | - | |
5.6 | (184.578) | (108.214) |
5.6 | (254.651) | (85.255) |
8.3 | 75.000 | 434.000 |
8.3 | 6.666 | - |
(318.828) | (473.456) | |
- | 1.192 | |
(269.977) | (2.141.675) | |
(341.417) | (171.945) | |
(174.227) | (242.965) | |
8.1 | 65.478 | - |
25 | - | (10.702) |
(20.431) | - | |
1.529.603 | (2.151.116) | |
2.018.555 | 1.422.036 | |
8.472.274 | 3.621.798 | |
462.797 | (41.071) | |
10.953.626 | 5.002.763 | |
539.604 | 115.554 |
As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras intermediárias.
- Para detalhes da reapresentação, veja Nota 25
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Demonstrações consolidadas dos fluxos de caixa
(Em milhares de Reais - R$)
Transações que não envolveram caixa
- Na subsidiária Cosan Logística houve provisão de ativos fiscais previdenciários relacionados a recuperação de créditos sobre o limite de salários para contribuições por conta de terceiros e tributação das despesas de coparticipação de planos de saúde, vale alimentação e vale transporte, no montante de R$20.022, dos quais R$ 18.062 (nota 20) estão registrados na rubrica "Créditos fiscais extemporâneos" e R$ 2.014 a título de "Juros, variações monetárias e cambiais, líquidos"
- Aquisição de ativos para construção da rede de distribuição com parcelamento no valor de R$ 24.894 (R$ 60.493 em 30 de junho de 2019).
- Contribuição dos ativos e passivos da Comgás, conforme detalhado na nota 8.2;
- Refinanciamento de algumas dívidas com o BNDES.
- Aporte de capital na subsidiária Payly Soluções de Pagamentos S.A. no montante de R$ 10.000, através da capitalização de despesas reembolsáveis.
- Reconhecimento de juros sobre capital próprio deliberado pela Raízen Combustíveis S.A. no montante de R$ 37.500.
- Reconhecimento de cessão de direito creditório, no montante de R$ 68.311 (Nota 20).
- Registro de direitos de uso no valor de R$ 3.434.832 referente a novos contratos cobertos pelo arrendamento (Nota 5.6).
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Demonstrações consolidadas dos fluxos de caixa
(Em milhares de Reais - R$)
- No período findo em 30 de junho de 2020, a controlada pela Compass, Comgás, registrou o saldo líquido do passivo financeiro setorial de (R$ 92.747) contra as vendas líquidas (Nota 18) e os custos e despesas por natureza (Nota 19).
Apresentação de juros e dividendos
A Companhia divulga os dividendos e juros sobre capital próprio recebidos como fluxo de caixa das atividades de investimento.
Os juros recebidos ou pagos são classificados como fluxo de caixa nas atividades de financiamento.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
1 Contexto operacional
A Cosan Limited ("Cosan") foi constituída nas Bermudas em 30 de abril de 2007. As ações ordinárias classe A da Cosan são negociadas na Bolsa de Nova York, ou "NYSE" (ticker - CZZ). O Sr. Rubens Ometto Silveira Mello é o maior acionista controlador da Cosan. A Cosan controla suas subsidiárias Cosan S.A. e Cosan Logística S.A. ("Cosan Logística") através de uma participação de 66,28% e 73,49%, respectivamente. Cosan, Cosan S.A., Cosan Logística e suas subsidiárias são coletivamente referidas como "Companhia".
Em 14 de janeiro de 2020, a controlada Cosan SA contribuiu com o capital social da controlada Compass Gás e Energia SA ("Compass Gás e Energia"), a totalidade das ações que detinha na Companhia de Gás de São Paulo - COMGÁS (" Comgás "), ou seja, 103.699.333 ações ordinárias e 27.682.044 ações preferenciais equivalentes a 99,15% do capital social, pelo valor de R$ 2.861.936. O patrimônio líquido aportado era o de 31 de dezembro de 2019, portanto, a partir de 1º de janeiro de 2020, a Compass Gás e Energia passou a deter o seu controle.
Em 30 de janeiro de 2020, a Companhia adquiriu, por meio de sua controlada Comercializadora de Gás S.A. ("Comercialização"), o controle da Black River Participações Ltda. ("Rio Negro"), Compass Comercializadora de Energia Ltda., Compass Geração Ltda. e Compass Energia Ltda. conjuntamente denominada "Compass Trading" por um valor equivalente a R$ 95.000. O objetivo do investimento é entrar no negócio de comercialização de eletricidade.
Em 9 de março de 2020, a Cosan S.A. anunciou a criação do segmento "Gás e Energia". Este segmento irá integrar as operações da Comgás, TRSP - Terminal de Regaseificação de GNL de São Paulo S.A. ("TRSP"), Rota 4 Participações S.A. ("Rota 4") e Compass Trading. Nosso novo segmento de gás e energia será o veículo por meio do qual desenvolveremos as atividades de (i) distribuição de gás natural canalizado em parte do Estado de São Paulo para clientes dos setores industrial, residencial, comercial, automotivo e de cogeração; (ii) comercialização de energia elétrica e gás natural; (iii) infraestrutura em um terminal de regaseificação e oleoduto offshore; e (iv) geração térmica por meio do gás natural.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Ataque cibernético
Em 11 de março de 2020, a Companhia, suas subsidiárias, controladas em conjunto e coligadas estavam sujeitas a um ataque cibernético de ransomware que causou uma interrupção parcial e temporária de suas operações. As entidades afetadas em nosso grupo implementaram seus planos de contingência, continuaram operando parcialmente durante o ataque cibernético e estão reconectando progressivamente seus sistemas operacionais desde o ataque.
Após o incidente, tomamos algumas medidas preventivas adicionais para reduzir os riscos cibernéticos, incluindo a contratação de uma empresa para realizar uma análise forense do ataque cibernético que sofremos, que afetou o data center localizado em nosso Centro de Serviços Compartilhados, bem como os desktops e laptops dos usuários conectado à nossa rede. Com base na experiência e nas ferramentas da empresa que contratamos, em entrevistas com nossa equipe de tecnologia da informação e em evidências técnicas presentes no ambiente, identificamos vários servidores a serem examinados com mais detalhes. Embora o vetor de entrada do ataque cibernético não possa ser identificado, o processo e as características do ataque cibernético podem ser identificados satisfatoriamente. Acreditamos que isso nos ajudará a revisar nossos sistemas de tecnologia da informação para evitar novos ataques cibernéticos.
Até 30 de junho de 2020, as empresas do Grupo Cosan havia gasto R$ 7.595 em relação ao ciberataque, incluindo os custos de prevenção, detecção, resposta e gerenciamento, implantação de tecnologias adicionais de cibersegurança e contratação de mão-de-obra especializada.
Renovação da Malha Paulista
Em 27 de maio de 2020 a Cosan Logística através da sua subsidiária Rumo Malha Paulista celebrou com a união por intermédio do órgão regulador, Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT), o 2° Termo aditivo ao Contrato de Concessão da Rumo Malha Paulista. A alteração foi revisada e autorizada pelo TCU - Tribunal de Contas da União conforme despacho de 20 de maio de 2020, manifestação proferida no âmbito do TC 009.032/2016-9. Como resultado, o prazo da concessão da Malha Paulista foi estendido até 2058, mediante uma
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
série de compromissos financeiros, além das obrigações operacionais estipuladas no aditivo de renovação:
- Pagamento de uma outorga adicional no valor de R$ 3.382.030, valor este dividido em parcelas trimestrais ao longo da vigência contratual;
- Retomada do pagamento do arrendamento e concessão do contrato original, pagamentos trimestrais que se estendem até dezembro de 2028;
- Pagamento do saldo remanescente do encontro de contas relativo à ação de desequilíbrio econômico, no valor de R$ 1.347.609, em oito parcelas anuais;
- Execução de um conjunto de projetos de investimento em aumento de capacidade e redução de conflitos urbanos, estimado pela agência em R$ 6.100.000 (valor atualizado até dezembro de 2017).
A extensão da concessão da Rumo Malha Paulista se enquadra como uma alteração relevante em um contrato registrado de acordo com as disposições do IFRS 16. Nesse contexto, o valor presente da outorga adicional, bem como, a variação do arrendamento preexistente devido ao recálculo pela taxa de juros implícita do aditivo (WACC regulatório), foram registrados no passivo de arrendamento em contrapartida ao ativo de direito de uso correspondente. Além disso, futuros investimentos relacionados ao contrato de concessão serão registrados no ativo imobilizado conforme incorridos.
Covid-19
Em 11 de março de 2020, a Organização Mundial da Saúde declarou oficialmente este surto do Covid-19 uma pandemia. Nossos negócios foram e continuarão sendo afetados adversamente pela pandemia de coronavírus e, como consequência, alguns de nossos negócios decidiram suspender as orientações para 2020.
A Companhia implementou um plano de contingência com o objetivo de preservar a saúde e a integridade de seus colaboradores e parceiros, além de garantir a segurança e a continuidade
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
das operações consideradas atividades essenciais, por ser um insumo estratégico em hospitais, segurança, alimentação e energia.
Apesar das medidas adotadas para conter o progresso do Covid-19 e das medidas de ajuda anunciadas pelos governos em todo o mundo, incluindo o governo brasileiro, até a presente data, não podemos prever a extensão, a duração e os impactos dessas medidas de contenção ou os resultados das medidas de ajuda nos países em que operamos e/ou vendemos nossos produtos. Com base nas informações disponíveis, as principias avaliações e, quando aplicável, os principais efeitos da pandemia do Covid-19 em nossos resultados operacionais são:
-
Medidas de assistência governamental
Diversas medidas de auxílio econômico e financeiro foram introduzidas pelos entes federativos, com objetivo de auxiliar as empresas na mitigação dos efeitos da pandemia, com destaque para as seguintes, que foram adotadas pelas companhias do Grupo: - A portaria do Ministério da Economia nº 139 e nº 150 adiou o prazo para cobrança dos seguintes impostos federais, devido à pandemia do COVID- 19. As (a) contribuições sociais devidas por empregadores e empregadores domésticos relacionadas a março e abril de 2020 devem ser pagas em agosto e outubro de 2020, respectivamente; e (b) as contribuições do PIS / PASEP e COFINS referentes a março e abril de 2020 também foram adiadas para agosto e outubro de 2020, respectivamente.
- Medida Provisória nº 927. A Medida Provisória nº 927 suspendeu a aplicabilidade dos pagamentos do FGTS pelos empregadores referentes a março, abril e maio de 2020, com vencimento em abril, maio e junho, respectivamente, que podem ser pagos a partir de julho até seis parcelas.
- Medida Provisória nº 932. A Medida Provisória nº 932 reduz, até 30 de junho de 2020, as taxas de contribuições para serviços sociais autônomos. As reduções foram diferentes para cada entidade pertencente a serviços
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
sociais autônomos, variando de 0,05% a 1,25%.
- Decreto Federal nº 10.305. O Decreto Federal nº 10.305 reduz a zero o imposto sobre operações financeiras (IOF), aplicável às transações de crédito contratadas entre 3 de abril e 3 de julho de 2020.
- Portaria do Ministério da Economia nº 201. A Portaria nº 201 prorrogou a data de vencimento das parcelas mensais relacionadas aos programas de parcelamentos administrados pela Secretaria Federal da Receita Federal do Brasil, ou "RFB , "E pela Procuradoria Geral da Fazenda Nacional, ou" PGFN ". Como resultado, as parcelas com vencimento em maio, junho e julho de 2020 são prorrogadas até o último dia útil de agosto, outubro e dezembro de 2020, respectivamente.
- Compromisso firmado entre a Comgás e Governo do Estado de São Paulo de manter o fornecimento de gás para clientes inadimplentes até 31 de julho de 2020.
-
Impacto nas demonstrações financeiras intermediárias
A Companhia encerrou o período findo em 30 de junho de 2020 com um caixa de R$10.953.572, capital circulante líquido positivo de R$8.188.145 e um lucro de R$865.336 milhões.
Com o objetivo de reforçar preventivamente o nível de liquidez neste período de alta volatilidade, no período de março a junho de 2020, foram contratadas e utilizadas linhas de financiamento junto a instituições financeiras no montante de R$ 7.697.300, (R$ 2.276.000 contratados por joint ventures) sem qualquer financiamento cláusulas de contrato. Considerando o atual nível de liquidez, as iniciativas adicionais mencionadas acima, outras linhas de crédito em negociação e as perspectivas de curto e médio prazo, a Companhia não prevê um comprometimento material de sua capacidade operacional e financeira que possa afetar a continuidade da Companhia.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Nossos covenants são avaliados mensalmente quanto à nossa necessidade de gerar fluxos de caixa suficientes para atender ao endividamento e nossa capacidade de cumprir os covenants contidos nos contratos que regem nosso endividamento. Em 30 de junho de 2020, a alavancagem da Companhia (dívida bruta / EBITDA pro forma) era de 2,48x (2,3x em 31 de dezembro de 2019). Em 30 de junho de 2020, a Companhia e suas controladas estão atendendo todas as cláusulas financeiras restritivas.
Em meio à elevada volatilidade do mercado, a Companhia acredita que, nesse momento, haverá um deslocamento do fluxo de caixa entre os meses com restrições de circulação para os meses subsequentes. Adicionalmente, considerando o baixo patamar de juros no Brasil e nas localidades de nossas controladas, consideramos que a despeito das flutuações de curto prazo de algumas premissas macroeconômicas devido aos impactos da pandemia do Covid-19, nosso custo médio ponderado do capital não deverá sofrer alterações materiais.
A Companhia avaliou as circunstâncias que poderiam indicar o impairment de seus ativos não financeiros e concluiu que não houve mudanças nas circunstâncias que indicariam uma perda por impairment. Portanto, as principais premissas de longo prazo aplicadas na preparação dos modelos de fluxo de caixa permanecem inalteradas para a avaliação do indicativo de impairment. Como conclusão, verificou-se que os fluxos de caixa descontados quando comparados ao valor contábil de cada segmento, resultariam num valor recuperável superior ao valor contábil. Nossas projeções de recuperação de tributos, estão fundamentas nos mesmos cenários e premissas acima.
As perdas pela não recuperabilidade de ativos financeiros foram calculadas com base na análise de riscos dos créditos, que contempla o histórico de perdas, a situação individual dos clientes, a situação do grupo econômico ao qual
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
pertencem, as garantias reais para os débitos e indicadores macroeconômicos, e
- considerada, em 30 de junho de 2020, suficiente para cobrir eventuais perdas sobre os valores a receber, além de uma avaliação prospectiva que leva em consideração a mudança ou expectativa de mudança em fatores econômicos que afetam as perdas esperadas de crédito, as quais serão determinadas com base em probabilidades ponderadas e mensuradas em um montante igual a perda de crédito esperada para a vida inteira.
A exposição máxima ao risco de crédito da Companhia, líquida de perdas pela não recuperabilidade de ativos financeiros, é o valor das contas a receber. A qualidade do crédito do contas a receber a vencer é considerada adequada, sendo que o valor do risco efetivo de eventuais perdas no contas a receber de clientes encontra- se apresentado como perdas pela não recuperabilidade de ativos financeiros. Demais riscos de crédito de contraparte para os ativos de caixa e equivalentes de caixa, títulos e valores mobiliários, caixa restrito e instrumentos financeiros derivativos é determinado por agências de classificação amplamente aceitas pelo mercado. Os saldos são alocados em instituições com grau mínimo de "A". Em 30 de junho de 2020 não foram observadas pioras no risco de crédito nessas contrapartes.
A Companhia continuará, ao longo de 2020, o seu constante monitoramento do mercado buscando identificar eventual deterioração, queda significativa na demanda dos setores em que atuamos, mudanças relevantes na economia ou mercado financeiro que acarretem aumento da percepção do risco de crédito sobre o contas a receber de clientes. Eventuais mudanças que deteriorem o ambiente econômico e de negócios, se manifestadas em uma intensidade maior do que aquela antecipada nos cenários avaliados pela Companhia, podem acarretar em um reconhecimento de perda de crédito esperada adicional.
Os estoques são avaliados com base no menor valor entre o custo histórico de
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
aquisição ou produção e o valor realizável líquido. A Empresa usa o preço de venda estimado no curso normal dos negócios para estimar o valor realizável líquido, portanto, um declínio no nível de atividade nos mercados domésticos ou internacionais em que a Empresa opera, como resultado da pandemia Covid-19 e medidas para contê-lo podem afetar a demanda e o preço desses produtos e ter um efeito adverso sobre o valor de realização dos estoques. Como nossos estoques são compostos substancialmente por lubrificantes, óleo básico e materiais para a construção de gasodutos que são produtos inválidos ou de longa duração, identificamos quaisquer indicadores de redução ao valor recuperável.
Até o momento, não houve mudanças no escopo dos arrendamentos da Companhia, nenhum ajuste no direito de uso, incluindo adicionar ou rescindir o direito de usar um ou mais ativos subjacentes, ou prorrogar ou reduzir o prazo do arrendamento contratual. Também, avaliamos que não houve nenhuma mudança na contraprestação dos arrendamentos que somos arrendatários e arrendadores.
2 Declaração de conformidade
As demonstrações financeiras intermediárias consolidadas foram preparadas de acordo com o IAS 34 Interim Financial Reporting, emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB). Eles não incluem todas as informações necessárias para um conjunto completo de demonstrações financeiras em IFRS. No entanto, notas explicativas selecionadas são incluídas para explicar eventos e transações que são significativos para o entendimento das alterações na posição financeira e no desempenho da Companhia desde as últimas demonstrações financeiras consolidadas anuais e para o período findo em 30 de junho de 2020.
Essas demonstrações financeiras intermediárias foram preparadas com base nas políticas contábeis e de preparação consistentes com as adotadas na preparação das demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2019 e devem ser lidas em conjunto.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
As informações nas notas explicativas que não sofreram alterações significativas em relação a 31 de dezembro de 2019 não foram totalmente apresentadas nestas informações trimestrais.
Em 2 de dezembro de 2019, a Cosan S.A. vendeu suas ações na Cosan Biomassa S.A. para a Raízen Energia S.A.. A demonstração comparativa consolidada do resultado e as demonstrações dos fluxos de caixa foram reapresentadas para mostrar a operação descontinuada separadamente das operações contínuas (Veja Nota 25).
Essas demonstrações financeiras consolidadas foram autorizadas para emissão pelo Conselho de Administração em 07 de agosto de 2020.
3 Políticas contábeis
Estas demonstrações financeiras intermediárias consolidadas foram elaboradas seguindo a base de preparação e políticas contábeis consistentes com aquelas adotadas na elaboração das demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2019. Todos os saldos foram arredondados para o milhar mais próximo, exceto quando indicado de outra forma.
4 Informações por segmento
As informações por segmento são utilizadas pela alta administração da Companhia (o Chief Operating Decision Maker) para avaliar o desempenho dos segmentos operacionais e tomar decisões com relação à alocação de recursos. Essas informações são preparadas de maneira consistente com as políticas contábeis utilizadas na preparação das demonstrações financeiras. A Companhia avalia o desempenho de seus segmentos operacionais com base no lucro antes dos juros, depreciação e amortização ("EBITDA - Earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization").
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Segmentos reportados:
- Raízen Energia: Raízen Energia: produção e comercialização de uma variedade de produtos derivados da cana-de-açúcar, incluindo açúcar bruto (Polarização Muito Alta, ou "VHP"), etanol anidro e hidratado e atividades relacionadas à cogeração de energia a partir do bagaço de cana. Além disso, esse segmento possui participação em empresas envolvidas em pesquisa e desenvolvimento de novas tecnologias;
- Raízen Combustíveis: distribuição e comercialização de combustíveis, principalmente por meio de uma rede franqueada de estações de serviço sob a marca "Shell" em todo o Brasil, refino de petróleo, operação de revendedores de combustíveis, negócio de lojas de conveniência, fabricação e venda de lubrificantes automotivos e industriais, e a produção e venda de gás liquefeito de petróleo em toda a Argentina;
- Gás e Energia: tem como atividades principais: (i) distribuição de gás natural canalizado em parte do Estado de São Paulo para clientes dos setores industrial, residencial, comercial, automotivo e cogeração; e (ii) comercialização de energia elétrica, compreendendo a compra e a venda de energia elétrica a outros comercializadores, a consumidores que tenham livre opção de escolha do fornecedor e a outros agentes permitidos pela legislação.
- Logística: serviços de logística para transporte ferroviário, armazenamento e carregamento portuário de mercadorias, principalmente grãos e açúcar, locação de locomotivas, vagões e outro equipamento ferroviário; e
- Moove: produção e distribuição de lubrificantes licenciados da marca Mobil no Brasil, Bolívia, Uruguai, Paraguai, Argentina, Estados Unidos e mercado europeu, sob a marca Comma, para os mercados e atividades corporativas da Europa e Ásia.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Reconciliação:
- Cosan Corporativo: plataforma de carteira digital e outros investimentos, além das atividades corporativas da Companhia. O segmento corporativo Cosan inclui as subsidiárias de financiamento do grupo Cosan.
Embora a Raízen Energia e a Raízen Combustíveis sejam joint ventures registradas por equivalência patrimonial e não sejam mais consolidadas proporcionalmente, a administração continua a revisar as informações por segmento. A reconciliação desses segmentos é apresentada na coluna "Desconsolidação de controladas em conjunto".
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
01/04/2020 a 30/06/2020 | ||||||||||
Segmentos reportados | Reconciliação | |||||||||
Raízen Combustíveis | Desconsolidação | Eliminações | ||||||||
Raízen | Gás e | Cosan | controladas em | entre | ||||||
Energia | Brasil | Argentina | Energia | Moove | Logística | Corporativo | conjunto | segmentos | Consolidado | |
Resultado do período | ||||||||||
Receita operacional bruta | 5.293.288 | 14.346.684 | 2.738.951 | 2.552.575 | 1.017.223 | 1.925.826 | 228 | (22.378.923) | (9.881) | 5.485.971 |
Mercado interno (i) | 4.023.825 | 14.346.684 | 2.738.951 | 2.552.575 | 986.387 | 1.925.826 | 228 | (21.109.460) | (9.881) | 5.455.135 |
Mercado externo (i) | 1.269.463 | - | - | - | 30.836 | - | - | (1.269.463) | - | 30.836 |
Receita operacional líquida | 4.993.446 | 13.751.175 | 1.791.114 | 1.559.752 | 796.866 | 1.827.960 | 214 | (20.535.735) | (9.881) | 4.174.911 |
Custo dos produtos vendidos e | ||||||||||
dos serviços prestados | (4.505.679) | (13.432.855) | (1.982.828) | (1.033.876) | (617.878) | (1.150.885) | (551) | 19.921.362 | 9.881 | (2.793.309) |
Lucro bruto | 487.767 | 318.320 | (191.714) | 525.876 | 178.988 | 677.075 | (337) | (614.373) | - | 1.381.602 |
Despesas de vendas | (167.878) | (326.632) | (165.421) | (202.166) | (104.256) | (8.169) | (422) | 659.931 | - | (315.013) |
Despesas gerais e administrativas | (162.586) | (105.013) | (41.386) | (107.140) | (57.172) | (86.130) | (66.046) | 308.985 | - | (316.488) |
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas | (28.916) | 53.329 | 24.189 | 29.677 | 688 | 205.683 | (21.591) | (48.602) | - | 214.457 |
Resultado de equivalência patrimonial em associadas | - | (275.205) | - | 3 | - | 4.264 | 71.487 | 275.205 | (68.574) | 7.180 |
Resultado de equivalência patrimonial de controladas em | ||||||||||
conjunto | (82.759) | 518 | - | - | - | - | (221.151) | 82.241 | - | (221.151) |
Resultado financeiro | (178.825) | (49.579) | (4.604) | (45.256) | (30.977) | (201.031) | 62.578 | 233.008 | - | (214.686) |
Despesas financeiras | (463.470) | (95.977) | (47.768) | (83.117) | (7.653) | (452.400) | (212.490) | 607.215 | - | (755.660) |
Receitas financeiras | 90.918 | 47.470 | 2.218 | 68.999 | 6.782 | 42.217 | (56.869) | (140.606) | - | 61.129 |
Variação cambial | (131.889) | (657.122) | 50.386 | (48.507) | (41.827) | (389.353) | (286.671) | 738.625 | - | (766.358) |
Derivativos | 325.616 | 656.050 | (9.440) | 17.369 | 11.721 | 598.505 | 618.608 | (972.226) | - | 1.246.203 |
Imposto de renda e contribuição social | 29.228 | 48.245 | 103.731 | (70.122) | (905) | (185.182) | 60.166 | (181.204) | - | (196.043) |
Resultado do período | (103.969) | (336.017) | (275.205) | 130.872 | (13.634) | 406.510 | (115.316) | 715.191 | (68.574) | 339.858 |
Resultado atribuído aos: | ||||||||||
Acionistas controladores | (106.647) | (335.679) | (275.205) | 128.408 | (10.001) | 86.104 | (113.856) | 717.531 | 11.244 | 101.899 |
Acionistas não controladores | 2.678 | (338) | - | 2.464 | (3.633) | 320.406 | (1.460) | (2.340) | (79.818) | 237.959 |
(103.969) | (336.017) | (275.205) | 130.872 | (13.634) | 406.510 | (115.316) | 715.191 | (68.574) | 339.858 | |
Outras informações selecionadas | ||||||||||
Depreciação e amortização | 618.630 | 73.766 | 172.773 | 119.518 | 26.221 | 532.028 | 3.963 | (865.169) | - | 681.730 |
EBITDA | 664.258 | (260.917) | (201.559) | 365.768 | 44.469 | 1.324.751 | (234.097) | (201.782) | (68.574) | 1.432.317 |
Adições ao imobilizado, intangível e ativos de contrato | 574.010 | 54.912 | 55.627 | 234.702 | 7.219 | 722.215 | 7.388 | (684.549) | - | 971.524 |
Reconciliação EBITDA | ||||||||||
Lucro líquido do período | (103.969) | (336.017) | (275.205) | 130.872 | (13.634) | 406.510 | (115.316) | 715.191 | (68.574) | 339.858 |
Impostos de renda e contribuição social | (29.228) | (48.245) | (103.731) | 70.122 | 905 | 185.182 | (60.166) | 181.204 | - | 196.043 |
Resultado financeiro | 178.825 | 49.579 | 4.604 | 45.256 | 30.977 | 201.031 | (62.578) | (233.008) | - | 214.686 |
Depreciação e amortização | 618.630 | 73.766 | 172.773 | 119.518 | 26.221 | 532.028 | 3.963 | (865.169) | - | 681.730 |
EBITDA | 664.258 | (260.917) | (201.559) | 365.768 | 44.469 | 1.324.751 | (234.097) | (201.782) | (68.574) | 1.432.317 |
25
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
01/01/2020 a 30/06/2020 | ||||||||
Segmentos reportados | Reconciliação | |||||||
Raízen Combustíveis | Desconsolidação | |||||||
Cosan | controladas em | Eliminações | ||||||
Raízen Energia | Brasil | ArgentinaGás e Energia | Moove | Logística | Corporativo | conjunto | entre segmentos Consolidado |
Resultado do período | |||||||||||||||||||
Receita operacional bruta | 14.748.306 | 35.957.615 | 6.926.719 | 5.651.450 | 2.331.065 | 3.424.177 | 328 | (57.632.640) | |||||||||||
Mercado interno (i) | 8.934.768 | 35.957.615 | 6.926.719 | 5.651.450 | 2.247.093 | 3.424.177 | 328 | (51.819.102) | |||||||||||
Mercado externo (i) | 5.813.538 | - | - | - | 83.972 | - | - | (5.813.538) | |||||||||||
Receita operacional líquida | 13.988.779 | 34.288.848 | 4.777.566 | 4.035.097 | 1.828.033 | 3.251.524 | 305 | (53.055.193) | |||||||||||
Custo dos produtos vendidos e dos serviços prestados | (12.685.462) | (33.177.384) | (4.715.762) | (2.714.337) | (1.422.616) | (2.222.053) | (2.056) | 50.578.608 | |||||||||||
Lucro bruto | 1.303.317 | 1.111.464 | 61.804 | 1.320.760 | 405.417 | 1.029.471 | (1.751) | (2.476.585) | |||||||||||
Despesas de vendas | (377.123) | (695.473) | (356.180) | (360.994) | (223.879) | (17.321) | (1.424) | 1.428.776 | |||||||||||
Despesas gerais e administrativas | (307.048) | (232.071) | (78.634) | (192.808) | (103.842) | (184.565) | (130.592) | 617.753 | |||||||||||
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas | 240.905 | 166.371 | 48.678 | 40.364 | 29.028 | 113.781 | (96.578) | (455.954) | |||||||||||
Resultado de equivalência patrimonial em associadas | - | (288.511) | - | 8 | - | 6.684 | 540.206 | 288.511 | |||||||||||
Resultado de equivalência patrimonial de controladas em conjunto | (87.097) | 967 | - | - | - | - | (29.808) | 86.130 | |||||||||||
Resultado financeiro | (514.835) | (214.724) | (56.277) | (45.852) | (70.017) | (731.696) | 248.480 | 785.836 | |||||||||||
Despesas financeiras | (691.550) | (374.478) | (71.543) | (172.598) | (15.765) | (1.792.512) | (1.002.419) | 1.137.571 | |||||||||||
__Receitas financeiras | 188.250 | 122.628 | 9.709 | 124.617 | 16.769 | 78.660 | 161.016 | (320.587) | |||||||||||
__Variação cambial | (740.100) | (3.536.461) | 19.662 | (199.787) | (115.840) | (1.965.117) | (1.687.054) | 4.256.899 | |||||||||||
Derivativos | 728.565 | 3.573.587 | (14.105) | 201.916 | 44.819 | 2.947.273 | 2.776.937 | (4.288.047) | |||||||||||
Imposto de renda e contribuição social | (80.004) | (48.315) | 92.098 | (253.018) | (14.516) | (86.351) | 212.627 | 36.221 | |||||||||||
Resultado do período | 178.115 | (200.292) | (288.511) | 508.460 | 22.191 | 130.003 | 741.160 | 310.688 | |||||||||||
Resultado atribuído aos: | |||||||||||||||||||
Acionistas controladores | 137.736 | (198.395) | (288.511) | 500.604 | 15.284 | 27.060 | 741.108 | 349.170 | |||||||||||
Acionistas não controladores | 40.379 | (1.897) | - | 7.856 | 6.907 | 102.943 | 52 | (38.482) | |||||||||||
178.115 | (200.292) | (288.511) | 508.460 | 22.191 | 130.003 | 741.160 | 310.688 | ||||||||||||
Outras informações selecionadas | |||||||||||||||||||
Depreciação e amortização | 1.816.150 | 151.987 | 315.357 | 236.280 | 49.690 | 951.213 | 7.673 | (2.283.494) | |||||||||||
EBITDA | 2.589.104 | 214.734 | (8.975) | 1.043.610 | 156.414 | 1.899.263 | 287.726 | (2.794.863) | |||||||||||
Adições ao imobilizado, intangível e ativos de contrato | 1.642.320 | 129.834 | 142.999 | 485.460 | 10.359 | 1.283.310 | 12.759 | (1.915.153) | |||||||||||
Reconciliação EBITDA | |||||||||||||||||||
Lucro líquido do período | 178.115 | (200.292) | (288.511) | 508.460 | 22.191 | 130.003 | 741.160 | 310.688 | |||||||||||
Impostos de renda e contribuição social | 80.004 | 48.315 | (92.098) | 253.018 | 14.516 | 86.351 | (212.627) | (36.221) | |||||||||||
Resultado financeiro | 514.835 | 214.724 | 56.277 | 45.852 | 70.017 | 731.696 | (248.480) | (785.836) | |||||||||||
Depreciação e amortização | 1.816.150 | 151.987 | 315.357 | 236.280 | 49.690 | 951.213 | 7.673 | (2.283.494) | |||||||||||
EBITDA | 2.589.104 | 214.734 | (8.975) | 1.043.610 | 156.414 | 1.899.263 | 287.726 | (2.794.863) | |||||||||||
(17.542) | 11.389.478 |
(17.542) | 11.305.506 |
- | 83.972 |
(17.542) | 9.097.417 |
17.542 | (6.343.520) |
- | 2.753.897 |
- | (603.618) |
- | (611.807) |
- | 86.595 |
(536.478) | 10.420 |
- | (29.808) |
- | (599.085) |
- | (2.983.294) |
- | 381.062 |
- | (3.967.798) |
- | 5.970.945 |
- | (141.258) |
(536.478) | 865.336 |
(535.304) | 748.752 |
(1.174) | 116.584 |
(536.478) | 865.336 |
- | 1.244.856 |
(536.478) | 2.850.535 |
- | 1.791.888 |
(536.478) | 865.336 |
- | 141.258 |
- | 599.085 |
- | 1.244.856 |
(536.478) | 2.850.535 |
(i) Mercados domésticos: vendas nos países em que cada entidade está localizada; mercados externos: vendas e exportação.
26
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas (Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
01/04/2019 a 30/06/2019 | ||||||||||||||||||||||||
Segmentos reportados | Reconciliação | |||||||||||||||||||||||
Raízen Combustíveis | Desconsolidação | Eliminações | ||||||||||||||||||||||
Raízen | Gás e | Cosan | controladas em | entre | ||||||||||||||||||||
Energia | Brasil | Argentina | Energia | Moove | Logística | Corporativo | conjunto | segmentos | Consolidado | |||||||||||||||
Resultado do periodo | ||||||||||||||||||||||||
Receita operacional bruta | 6.414.950 | 23.106.912 | 4.361.663 | 2.956.167 | 1.255.566 | 1.821.590 | - | (33.883.525) | 828 | 6.034.151 | ||||||||||||||
Mercado interno | 5.322.458 | 23.106.912 | 4.361.663 | 2.956.167 | 1.239.762 | 1.821.590 | - | (32.791.033) | 828 | 6.018.347 | ||||||||||||||
Mercado externo | 1.092.492 | - | - | - | 15.804 | - | - | (1.092.492) | - | 15.804 | ||||||||||||||
Receita operacional líquida | 6.084.101 | 22.026.216 | 3.084.782 | 2.338.800 | 1.004.483 | 1.728.740 | - | (31.195.099) | 828 | 5.072.851 | ||||||||||||||
Custo dos produtos vendidos e | ||||||||||||||||||||||||
dos serviços prestados | (5.690.189) | (21.209.525) | (2.806.390) | (1.550.871) | (784.921) | (1.140.694) | (1) | 29.706.104 | (828) | (3.477.315) | ||||||||||||||
Lucro bruto | 393.912 | 816.691 | 278.392 | 787.929 | 219.562 | 588.046 | (1) | (1.488.995) | - | 1.595.536 | ||||||||||||||
Despesas de vendas | (172.208) | (386.104) | (166.731) | (152.088) | (120.743) | 7.258 | (2.329) | 725.043 | - | (267.902) | ||||||||||||||
Despesas gerais e administrativas | (150.989) | (121.047) | (31.390) | (89.503) | (39.713) | (88.385) | (64.169) | 303.426 | - | (281.770) | ||||||||||||||
Outras receitas (despesas) | ||||||||||||||||||||||||
operacionais, líquidas | 423 | 117.241 | 28.825 | 17.450 | (972) | (5.489) | (3.914) | (146.489) | - | 7.075 | ||||||||||||||
Resultado de equivalência patrimonial em associadas | - | 51.242 | - | - | (774) | 3.825 | 655.127 | (51.242) | (652.174) | 6.004 | ||||||||||||||
Resultado de equivalência patrimonial de controladas em | ||||||||||||||||||||||||
conjunto | (8.947) | - | - | - | - | - | 58.410 | 8.947 | - | 58.410 | ||||||||||||||
Resultado financeiro | (243.951) | (106.568) | (19.125) | (36.898) | 13.049 | (258.617) | (32.079) | 369.644 | - | (314.545) | ||||||||||||||
Despesas financeiras | (443.947) | (295.372) | (14.614) | (100.418) | (15.793) | (624.910) | (379.645) | 753.933 | - | (1.120.766) | ||||||||||||||
Receitas financeiras | 122.308 | 89.958 | 7.106 | 63.480 | 14.647 | 45.354 | 68.142 | (219.372) | - | 191.623 | ||||||||||||||
Variação cambial | 27.268 | 127.255 | 21.498 | 9.232 | 20.685 | 86.300 | 61.268 | (176.021) | - | 177.485 | ||||||||||||||
Derivativos | 50.420 | (28.409) | (33.115) | (9.192) | (6.490) | 234.639 | 218.156 | 11.104 | - | 437.113 | ||||||||||||||
Imposto de renda e contribuição social | 56.939 | (94.478) | (38.729) | (180.473) | (17.560) | (61.621) | 2.278 | 76.268 | - | (257.376) | ||||||||||||||
Resultado líquido do período com operações | ||||||||||||||||||||||||
continuadas | (124.821) | 276.977 | 51.242 | 346.417 | 52.849 | 185.017 | 613.323 | (203.398) | (652.174) | 545.432 | ||||||||||||||
Resultado líquido do período com operações | ||||||||||||||||||||||||
descontinuadas | - | - | - | - | - | - | (4.769) | - | - | (4.769) | ||||||||||||||
Resultado atribuído aos: | ||||||||||||||||||||||||
Acionistas controladores | (138.456) | 262.621 | 51.242 | 335.897 | 36.302 | 50.751 | 606.418 | (175.407) | (820.967) | 208.401 | ||||||||||||||
Acionistas não controladores | 13.635 | 14.356 | - | 10.520 | 16.547 | 134.266 | 2.136 | (27.991) | 168.793 | 332.262 | ||||||||||||||
(124.821) | 276.977 | 51.242 | 346.417 | 52.849 | 185.017 | 608.554 | (203.398) | (652.174) | 540.663 | |||||||||||||||
Outras informações selecionadas | ||||||||||||||||||||||||
Depreciação e amortização | 626.195 | 67.620 | 119.623 | 115.211 | 20.597 | 416.978 | 3.368 | (813.438) | - | 556.154 | ||||||||||||||
EBITDA | 688.386 | 545.643 | 228.719 | 678.999 | 77.957 | 922.233 | 646.492 | (1.462.748) | (652.174) | 1.673.507 | ||||||||||||||
Adições ao imobilizado, intangível e ativos de contrato | 629.734 | 66.391 | 145.082 | 174.205 | 6.119 | 438.729 | 2.787 | (841.207) | - | 621.840 | ||||||||||||||
Reconciliação EBITDA | ||||||||||||||||||||||||
Resultado líquido do periodo com operações continuadas | (124.821) | 276.977 | 51.242 | 346.417 | 52.849 | 185.017 | 613.323 | (203.398) | (652.174) | 545.432 | ||||||||||||||
Impostos de renda e contribuição social | (56.939) | 94.478 | 38.729 | 180.473 | 17.560 | 61.621 | (2.278) | (76.268) | - | 257.376 | ||||||||||||||
Resultado financeiro | 243.951 | 106.568 | 19.125 | 36.898 | (13.049) | 258.617 | 32.079 | (369.644) | - | 314.545 | ||||||||||||||
Depreciação e amortização | 626.195 | 67.620 | 119.623 | 115.211 | 20.597 | 416.978 | 3.368 | (813.438) | - | 556.154 | ||||||||||||||
EBITDA | 688.386 | 545.643 | 228.719 | 678.999 | 77.957 | 922.233 | 646.492 | (1.462.748) | (652.174) | 1.673.507 | ||||||||||||||
27
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
01/01/2019 a 30/06/2019 | |||||||||||||||||||||||
Segmentos reportados | Reconciliação | ||||||||||||||||||||||
Raízen Combustíveis | Desconsolidação | ||||||||||||||||||||||
Cosan | controladas em | Eliminações | |||||||||||||||||||||
Raízen Energia | Brasil | Argentina | Gás e Energia | Moove | Logística | Corporativo | conjunto | entre segmentos | Consolidado | ||||||||||||||
Resultado do período | |||||||||||||||||||||||
Receita operacional bruta | 13.975.948 | 44.180.317 | 8.752.357 | 5.563.600 | 2.537.914 | 3.544.027 | 3 | (66.908.622) | (8.604) | 11.636.940 | |||||||||||||
Mercado interno | 11.071.665 | 44.180.317 | 8.752.357 | 5.563.600 | 2.512.321 | 3.544.027 | 3 | (64.004.339) | (8.604) | 11.611.347 | |||||||||||||
Mercado externo | 2.904.283 | - | - | - | 25.593 | - | - | (2.904.283) | - | 25.593 | |||||||||||||
Receita operacional líquida | 13.204.129 | 42.059.356 | 6.212.905 | 4.398.851 | 2.038.823 | 3.363.686 | 2 | (61.476.390) | (8.604) | 9.792.758 | |||||||||||||
Custo dos produtos vendidos e | |||||||||||||||||||||||
dos serviços prestados | (12.341.464) | (40.329.972) | (5.585.410) | (3.049.798) | (1.611.279) | (2.294.168) | (1) | 58.256.846 | 8.604 | (6.946.642) | |||||||||||||
Lucro bruto | 862.665 | 1.729.384 | 627.495 | 1.349.053 | 427.544 | 1.069.518 | 1 | (3.219.544) | - | 2.846.116 | |||||||||||||
Despesas de vendas | (407.658) | (729.049) | (330.344) | (301.326) | (232.767) | 4.416 | (2.355) | 1.467.051 | - | (532.032) | |||||||||||||
Despesas gerais e administrativas | (275.426) | (251.744) | (63.264) | (173.110) | (77.356) | (171.610) | (117.658) | 590.434 | - | (539.734) | |||||||||||||
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas | 48.453 | 377.873 | 48.830 | 20.919 | 72 | (27.015) | 11.812 | (475.156) | - | 5.788 | |||||||||||||
Resultado de equivalência patrimonial em associadas | - | 161.986 | - | - | 951 | 8.575 | 1.017.766 | (161.986) | (1.049.404) | (22.112) | |||||||||||||
Resultado de equivalência patrimonial de controladas em | |||||||||||||||||||||||
conjunto | (4.258) | 1 | 1 | - | - | - | 362.243 | 4.256 | - | 362.243 | |||||||||||||
Resultado financeiro | (399.001) | (72.700) | (124.033) | (89.375) | 9.930 | (583.062) | (171.429) | 595.734 | - | (833.936) | |||||||||||||
__Despesas financeiras | (760.252) | (472.174) | (31.905) | (199.457) | (26.496) | (1.060.028) | (638.820) | 1.264.331 | - | (1.924.801) | |||||||||||||
Receitas financeiras | 247.679 | 151.653 | 12.379 | 110.114 | 18.156 | 87.229 | 102.540 | (411.711) | - | 318.039 | |||||||||||||
Variação cambial | 53.756 | 185.961 | (71.392) | 5.916 | 11.433 | 59.355 | 29.964 | (168.325) | - | 106.668 | |||||||||||||
Derivativos | 59.816 | 61.860 | (33.115) | (5.948) | 6.837 | 330.382 | 334.887 | (88.561) | - | 666.158 | |||||||||||||
Imposto de renda e contribuição social | 63.829 | (319.948) | 3.301 | (279.805) | (32.930) | (89.431) | 63.501 | 252.818 | - | (338.665) | |||||||||||||
Resultado líquido do período com operações continuadas | (111.396) | 895.803 | 161.986 | 526.356 | 95.444 | 211.391 | 1.163.881 | (946.393) | (1.049.404) | 947.668 | |||||||||||||
Resultado líquido do período com operações | |||||||||||||||||||||||
descontinuadas | - | - | - | - | - | - | (10.576) | - | - | (10.576) | |||||||||||||
Resultado atribuído aos: | |||||||||||||||||||||||
Acionistas controladores | (125.811) | 860.635 | 161.986 | 495.728 | 65.693 | 57.730 | 1.158.280 | (896.810) | (1.378.814) | 398.617 | |||||||||||||
Acionistas não controladores | 14.415 | 35.168 | - | 30.629 | 29.751 | 153.661 | (4.976) | (49.583) | 329.410 | 538.475 | |||||||||||||
(111.396) | 895.803 | 161.986 | 526.357 | 95.444 | 211.391 | 1.153.304 | (946.393) | (1.049.404) | 937.092 | ||||||||||||||
Outras informações selecionadas | |||||||||||||||||||||||
Depreciação e amortização | 1.354.792 | 150.935 | 222.153 | 230.605 | 41.078 | 839.432 | 7.011 | (1.727.880) | - | 1.118.126 | |||||||||||||
EBITDA | 1.578.568 | 1.439.386 | 504.871 | 1.126.141 | 159.522 | 1.723.316 | 1.278.820 | (3.522.825) | (1.049.404) | 3.238.395 | |||||||||||||
Adições ao imobilizado, intangível e ativos de contrato | 1.707.755 | 139.386 | 163.562 | 320.387 | 9.401 | 981.337 | 4.323 | (2.010.703) | - | 1.315.448 | |||||||||||||
Reconciliação EBITDA | |||||||||||||||||||||||
Resultado líquido do período com operações continuadas | (111.396) | 895.803 | 161.986 | 526.356 | 95.444 | 211.391 | 1.163.881 | (946.393) | (1.049.404) | 947.668 | |||||||||||||
Impostos de renda e contribuição social | (63.829) | 319.948 | (3.301) | 279.805 | 32.930 | 89.431 | (63.501) | (252.818) | - | 338.665 | |||||||||||||
Resultado financeiro | 399.001 | 72.700 | 124.033 | 89.375 | (9.930) | 583.062 | 171.429 | (595.734) | - | 833.936 | |||||||||||||
Depreciação e amortização | 1.354.792 | 150.935 | 222.153 | 230.605 | 41.078 | 839.432 | 7.011 | (1.727.880) | - | 1.118.126 | |||||||||||||
EBITDA | 1.578.568 | 1.439.386 | 504.871 | 1.126.141 | 159.522 | 1.723.316 | 1.278.820 | (3.522.825) | (1.049.404) | 3.238.395 | |||||||||||||
28
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
30/06/2020 | |||||||||
Segmentos reportados | Reconciliação | ||||||||
Raízen Combustíveis | Desconsolidação | Eliminações | |||||||
Raízen | Gás e | Cosan | controladas em | entre | |||||
Energia | Brasil | Argentina | Energia | Moove | Logística Corporativo | conjunto | segmentos | Consolidado |
Itens do balanço patrimonial: | |||||||||||||
Caixa e equivalentes de caixa | 4.725.142 | 900.239 | 338.587 | 2.435.638 | 850.984 | 5.472.459 | 2.194.491 | (5.963.968) | |||||
Títulos e valores mobiliários | - | - | - | 1.011.180 | 136.022 | 404.289 | 1.107.117 | - | |||||
Contas a receber de clientes | 1.041.650 | 1.877.915 | 277.716 | 937.810 | 405.608 | 481.604 | 50 | (3.197.281) | |||||
Instrumentos financeiros derivativos - ativos | 5.098.514 | 3.447.669 | - | 589.830 | 64.342 | 4.577.814 | 4.337.940 | (8.546.183) | |||||
Estoques | 3.314.212 | 2.434.004 | 1.334.341 | 118.346 | 471.852 | 279.195 | 205 | (7.082.557) | |||||
Ativos financeiro setorial | - | - | - | 404.907 | - | - | - | - | |||||
Outros ativos financeiros | 489.328 | - | - | - | 70.375 | - | 23.268 | (489.328) | |||||
Outros ativos circulantes | 4.047.930 | 3.464.107 | 962.113 | 324.087 | 242.751 | 648.721 | 1.164.398 | (8.474.150) | |||||
Outros ativos não circulantes | 5.515.217 | 4.176.914 | 108.577 | 89.758 | 250.516 | 2.552.016 | 1.360.898 | (9.800.708) | |||||
Investimentos em associadas | - | 3.269.149 | 375 | - | 350 | 45.310 | 13.674.413 | (3.269.524) | |||||
Investimentos em controladas em conjunto | 521.544 | 739.546 | - | - | - | - | 7.598.440 | (1.261.090) | |||||
Ativos biológicos | 1.035.981 | - | - | - | - | - | - | (1.035.981) | |||||
Ativo de contrato | - | - | - | 710.290 | 9.092 | - | - | - | |||||
Direito de uso | 4.363.427 | 126.233 | 539.981 | 10.614 | 40.374 | 7.797.233 | 35.106 | (5.029.641) | |||||
Imobilizado | 12.386.191 | 2.553.751 | 4.287.440 | 5.797 | 328.321 | 12.346.973 | 78.811 | (19.227.382) | |||||
Intangíveis | 3.610.737 | 2.531.372 | 11.032 | 8.468.538 | 1.259.221 | 7.317.067 | 22.587 | (6.153.141) | |||||
Empréstimos, financiamentos e debêntures | (18.844.883) | (7.715.335) | (1.285.892) | (7.336.786) | (881.134) | (17.878.557) | (13.380.787) | 27.846.110 | |||||
Instrumentos financeiros derivativos - passivos | (4.049.558) | (361.956) | (6.991) | (8.906) | (2.671) | - | (124.402) | 4.418.505 | |||||
Fornecedores | (4.080.912) | (3.433.845) | (638.401) | (1.271.962) | (524.069) | (577.816) | (3.463) | 8.153.158 | |||||
Ordenados e salários a pagar | (538.807) | (138.756) | (71.319) | (52.899) | (59.452) | (152.043) | (24.769) | 748.882 | |||||
Passivo financeiro setorial | - | - | - | (497.054) | - | - | - | - | |||||
Outras contas a pagar circulantes | (3.088.771) | (2.515.628) | (1.280.063) | (440.318) | (263.789) | (736.831) | (540.568) | 6.884.462 | |||||
Obrigações com acionistas preferencialistas | |||||||||||||
em subsidiárias | - | - | - | - | - | - | (446.984) | - | |||||
Arrendamento mercantil | (3.798.443) | (135.955) | (494.126) | (11.409) | (43.325) | (7.908.724) | (38.497) | 4.428.524 | |||||
Outras contas a pagar não circulantes | (1.840.973) | (5.495.402) | (813.846) | (2.016.750) | (535.593) | (5.912.196) | (1.888.411) | 8.150.221 | |||||
Ativo total (líquido de passivos) | |||||||||||||
alocado por segmento | 9.907.526 | 5.724.022 | 3.269.524 | 3.470.711 | 1.819.775 | 8.756.514 | 15.149.843 | (18.901.072) | |||||
Ativo total | 46.149.873 | 25.520.899 | 7.860.162 | 15.106.795 | 4.129.808 | 41.922.681 | 31.597.724 | (79.530.934) | |||||
Patrimônio líquido atribuível aos: | |||||||||||||
Acionistas controladores | 9.800.838 | 5.464.994 | 3.269.524 | 3.408.949 | 1.266.602 | 1.775.657 | 4.974.157 | (18.535.356) | |||||
Acionistas não controladores | 106.688 | 259.028 | - | 61.762 | 553.173 | 6.980.857 | 10.175.686 | (365.716) | |||||
Total do patrimônio líquido | 9.907.526 | 5.724.022 | 3.269.524 | 3.470.711 | 1.819.775 | 8.756.514 | 15.149.843 | (18.901.072) |
- 10.953.572
- 2.658.608
- 1.825.072
- 9.569.926
- 869.598
- 404.907
-
93.643
(553.019) 1.826.938
(338.520) 3.914.668
(13.345.980) 374.093
- 7.598.440
- -
- 719.382
- 7.883.327
- 12.759.902
- 17.067.413
- (39.477.264)
- (135.979)
- (2.377.310)
- (289.163)
-
(497.054)
64.773 (1.916.733)
- | (446.984) |
- | (8.001.955) |
826.766 | (9.526.184) |
(13.345.980) | 15.850.863 |
(14.237.519) | 78.519.489 |
(6.451.208) | 4.974.157 |
(6.894.772) | 10.876.706 |
(13.345.980) | 15.850.863 |
29
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas (Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
31/12/2019 | |||||||||||
Segmentos reportados | Reconciliação | ||||||||||
Raízen Combustíveis | Desconsolidação | ||||||||||
Raízen | Gás e | Cosan | controladas em | Eliminações entre | |||||||
Energia | Brasil | Argentina | Energia | Moove | Logística | corporativo | conjunto | segmentos | Consolidado | ||
Itens do balanço patrimonial: | |||||||||||
Caixa e equivalentes de caixa | 2.715.055 | 1.036.151 | 266.309 | 1.083.410 | 610.605 | 1.963.018 | 4.815.241 | (4.017.515) | - | 8.472.274 | |
Títulos e valores mobiliários | - | - | - | 200.233 | 43.856 | 1.751.853 | 1.119.561 | - | - | 3.115.503 | |
Contas a receber de clientes | 1.135.079 | 2.455.365 | 442.204 | 987.397 | 427.714 | 399.249 | 34 | (4.032.648) | - | 1.814.394 | |
Instrumentos financeiros derivativos - | |||||||||||
ativo | 2.139.240 | 911.874 | 5.165 | 374.730 | 17.005 | 1.624.023 | 1.808.652 | (3.056.279) | - | 3.824.410 | |
Estoques | 4.592.428 | 3.007.893 | 1.099.632 | 89.586 | 449.211 | 248.456 | 69 | (8.699.953) | - | 787.322 | |
Outros ativos financeiros | 602.542 | - | - | - | 134.636 | - | 17.127 | (602.542) | - | 151.763 | |
Outros ativos circulantes | 7.125.332 | 4.026.776 | 882.624 | 315.744 | 165.070 | 604.988 | 1.307.714 | (12.034.732) | (789.267) | 1.604.249 | |
Outros ativos não circulantes | 4.196.166 | 4.231.350 | 62.869 | 90.662 | 150.683 | 2.638.286 | 1.562.822 | (8.490.385) | (488.227) | 3.954.226 | |
Investimentos em associadas | - | 2.612.576 | 276 | - | 365 | 52.012 | 12.760.443 | (2.612.852) | (12.435.113) | 377.707 | |
Investimentos em controladas em | |||||||||||
conjunto | 577.008 | 727.936 | - | - | - | - | 7.548.960 | (1.304.944) | - | 7.548.960 | |
Ativos biológicos | 734.495 | - | - | - | - | - | - | (734.495) | - | - | |
Ativo de contrato | - | - | - | 594.602 | 5.939 | - | - | - | - | 600.541 | |
Direito de uso | 4.017.503 | 97.374 | 476.251 | 10.128 | 22.592 | 4.410.952 | 26.058 | (4.591.128) | - | 4.469.730 | |
Imobilizado | 11.342.326 | 2.595.878 | 3.304.040 | - | 310.007 | 11.770.168 | 72.961 | (17.242.244) | - | 12.153.136 | |
Intangível | 3.666.186 | 2.548.927 | 9.637 | 8.291.608 | 1.161.426 | 7.375.033 | 15.592 | (6.224.750) | - | 16.843.659 | |
Empréstimos, financiamentos e | |||||||||||
debêntures | (15.653.705) | (5.745.735) | (912.807) | (5.244.942) | (670.263) (11.720.477) | (11.416.533) | 22.312.247 | - | (29.052.215) | ||
Instrumentos financeiros derivativos - | |||||||||||
passivo | (1.422.923) | (325.018) | - | - | (1.801) | (482) | (78.768) | 1.747.941 | - | (81.051) | |
Fornecedores | (5.101.474) | (2.568.885) | (943.789) | (1.154.206) | (515.759) | (513.325) | (6.974) | 8.614.148 | - | (2.190.264) | |
Ordenados e salários a pagar | (360.414) | (77.692) | (48.752) | (59.928) | (70.068) | (216.685) | (34.656) | 486.858 | - | (381.337) | |
Outras contas a pagar circulantes | (4.317.609) | (5.859.807) | (856.185) | (683.555) | (217.706) | (711.305) | (1.113.182) | 11.033.601 | 471.622 | (2.254.126) | |
Obrigações com acionistas | |||||||||||
preferencialistas em subsidiárias | - | - | - | - | - | - | (611.537) | - | - | (611.537) | |
Arrendamento mercantil | (3.504.501) | (103.807) | (439.860) | (10.843) | (27.431) | (4.529.139) | (27.475) | 4.048.168 | - | (4.594.888) | |
Outras contas a pagar não circulantes | (2.046.961) | (4.492.725) | (734.762) | (1.998.107) | (408.385) | (6.531.054) | (2.180.301) | 7.274.448 | 805.872 | (10.311.975) | |
Ativo total (líquido de passivos) alocado | |||||||||||
por segmento | 10.435.773 | 5.078.431 | 2.612.852 | 2.886.519 | 1.587.696 | 8.615.571 | 15.585.808 | (18.127.056) | (12.435.113) | 16.240.481 | |
Ativo total | 42.843.360 | 24.252.100 | 6.549.007 | 12.038.100 | 3.499.109 | 32.838.038 | 31.055.234 | (73.644.467) | (13.712.607) | 65.717.874 | |
Patrimônio líquido atribuível aos: | |||||||||||
Acionistas controladores | 10.358.052 | 4.808.076 | 2.612.852 | 2.861.954 | 1.107.137 | 1.746.668 | 5.401.864 | (17.778.980) | (5.715.758) | 5.401.865 | |
Acionistas não controladores | 77.721 | 270.355 | - | 24.565 | 480.559 | 6.868.903 | 10.183.944 | (348.076) | (6.719.355) | 10.838.616 | |
Total do patrimônio líquido | 10.435.773 | 5.078.431 | 2.612.852 | 2.886.519 | 1.587.696 | 8.615.571 | 15.585.808 | (18.127.056) | (12.435.113) | 16.240.481 |
30
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
4.1 Receita operacional líquida por segmento
01/04/2020 | 01/01/2020 | 01/04/2019 a | 01/01/2019 a | ||||
a | a | 30/06/2019 | 30/06/2019 | ||||
30/06/2020 | 30/06/2020 | (Reapresentado) | (Reapresentado) | ||||
Segmentos reportados | |||||||
Raízen Energia | |||||||
Etanol | 2.087.864 | 5.757.665 | 1.912.101 | 4.862.646 | |||
Açúcar | 1.085.080 | 3.387.961 | 751.317 | 2.332.914 | |||
Gasolina | 196.147 | 1.020.194 | 731.409 | 1.354.939 | |||
Diesel | 1.095.068 | 2.607.602 | 1.736.908 | 2.936.184 | |||
Cogeração | 437.989 | 1.105.270 | 911.268 | 1.647.148 | |||
Outros | 91.298 | 110.087 | 41.098 | 70.298 | |||
4.993.446 | 13.988.779 | 6.084.101 | 13.204.129 | ||||
Raízen Combustíveis | |||||||
Combustível | 15.350.786 | 38.591.263 | 24.745.688 | 47.551.699 | |||
Outros | 191.503 | 475.151 | 365.310 | 720.562 | |||
15.542.289 | 39.066.414 | 25.110.998 | 48.272.261 | ||||
Gás e Energia | |||||||
Distribuição de gás natural | |||||||
Industrial | 758.015 | 2.245.829 | 1.512.161 | 2.900.568 | |||
Residencial | 309.596 | 620.736 | 308.026 | 518.953 | |||
Cogeração | 55.740 | 149.935 | 110.597 | 214.120 | |||
Automotivo | 26.783 | 103.078 | 87.980 | 167.950 | |||
Comercial | 36.710 | 163.022 | 125.582 | 229.508 | |||
Receita de construção | 219.098 | 416.319 | 182.114 | 342.050 | |||
Outros | 8.696 | 22.289 | 12.340 | 25.702 | |||
Comercialização de energia elétrica | 145.114 | 313.889 | - | - | |||
1.559.752 | 4.035.097 | 2.338.800 | 4.398.851 | ||||
Moove | |||||||
Produto acabado | 735.814 | 1.689.164 | 839.959 | 1.810.948 | |||
Óleo básico | 36.230 | 87.624 | 155.676 | 212.261 | |||
Serviços | 24.822 | 51.245 | 8.848 | 15.614 | |||
796.866 | 1.828.033 | 1.004.483 | 2.038.823 | ||||
Logística | |||||||
Operações Norte | 1.383.083 | 2.468.044 | 1.283.959 | 2.523.962 | |||
Operações Sul | 386.188 | 654.067 | 371.811 | 700.233 | |||
Operações de Contêineres | 58.689 | 129.413 | 72.970 | 139.491 | |||
1.827.960 | 3.251.524 | 1.728.740 | 3.363.686 | ||||
Reconciliação | |||||||
Cosan Corporativo | 214 | 305 | - | 2 | |||
Desconsolidação controladas em | |||||||
conjunto, ajustes e eliminações | (20.545.616) | (53.072.735) | (31.194.271) | (61.484.994) | |||
Total | 4.174.911 | 9.097.417 | 5.072.851 | 9.792.758 | |||
31
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
5 Ativos e passivos financeiros
Os ativos e passivos financeiros são os seguintes:
Nota | 30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||
Ativos | |||||||
Valor justo por meio do resultado | |||||||
Caixa e equivalentes de caixa | 5.1 | 2.051.887 | 3.279.170 | ||||
Títulos e valores mobiliários | 5.2 | 2.658.608 | 3.115.503 | ||||
Outros ativos financeiros | 93.643 | 134.637 | |||||
Instrumentos financeiros derivativos | 5.8 | 9.569.926 | 3.824.410 | ||||
14.374.064 | 10.353.720 | ||||||
Custo amortizado | |||||||
Caixa e equivalentes de caixa | 5.1 | 8.901.685 | 5.193.104 | ||||
Contas a receber de clientes | 5.3 | 1.825.072 | 1.814.394 | ||||
Caixa restrito | 5.2 | 42.672 | 147.910 | ||||
Recebíveis de partes relacionadas | 5.4 | 188.336 | 173.341 | ||||
Ativos financeiros setoriais | 12 | 404.907 | - | ||||
Dividendos e juros sobre capital próprio a | |||||||
receber | 57.942 | 23.252 | |||||
11.420.614 | 7.352.001 | ||||||
Total ativo | |||||||
25.794.678 | 17.705.721 | ||||||
Nota | 30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||
Passivos | |||||||
Custo amortizado | |||||||
Empréstimos, financiamentos e debêntures | 5.5 | 16.250.050 | 12.682.049 | ||||
Arrendamentos | 5.6 | 8.001.955 | 4.594.888 | ||||
Fornecedores | 5.7 | 2.377.310 | 2.190.264 | ||||
Outros passivos financeiros | 405.798 | 543.879 | |||||
Pagáveis a partes relacionadas | 5.4 | 399.385 | 392.458 | ||||
Obrigações com acionistas preferencialistas | 446.984 | 611.537 | |||||
Dividendos a pagar | 8.596 | 214.104 | |||||
Passivos financeiros setoriais | 12 | 497.054 | - | ||||
Parcelamento de débitos tributários | 13 | 204.281 | 213.360 | ||||
28.591.413 | 21.442.539 | ||||||
Valor justo por meio do resultado | |||||||
Empréstimos, financiamentos e debêntures | 5.5 | 23.227.214 | 16.370.166 | ||||
Contraprestação a pagar | 219.362 | 184.370 | |||||
Instrumentos financeiros derivativos | 5.8 | 135.979 | 81.051 | ||||
23.582.555 | 16.635.587 | ||||||
Total passivo | |||||||
52.173.968 | 38.078.126 | ||||||
32
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
5.1 Caixa e equivalentes de caixa
30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||
Bancos conta movimento | 872.518 | 364.151 | |||
Conta remunerada | 1.219.980 | 885.740 | |||
Aplicações financeiras | 8.861.074 | 7.222.383 | |||
10.953.572 | 8.472.274 | ||||
As aplicações financeiras são compostas da seguinte forma:
30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||
Aplicações em fundos de investimento | |||||
Operações compromissadas | 477.736 | 2.799.706 | |||
Certificado de depósitos bancários - CDB | 1.574.151 | 479.464 | |||
2.051.887 | 3.279.170 | ||||
Aplicações em bancos | |||||
Operações compromissadas | 1.305.833 | 1.400.735 | |||
Certificado de depósitos bancários - CDB | 5.429.059 | 2.339.058 | |||
Outras | 74.295 | 203.420 | |||
6.809.187 | 3.943.213 | ||||
8.861.074 | 7.222.383 | ||||
As aplicações financeiras onshore da Companhia são remuneradas a taxas em torno de 97% da taxa de oferta interbancária brasileira (Certificado de Depósito Interbancário), ou "CDI", em 30 de junho de 2020 (100% do CDI em 2019) e as aplicações financeiras offshore são remuneradas em taxas em torno de 100% dos fundos do Fed. A análise de sensibilidade dos riscos de taxa de juros está na nota 22.
33
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
5.2 Títulos e valores mobiliários e Caixa restrito
30/06/2020 | 31/12/2019 | ||
Títulos e valores mobiliários | |||
Títulos públicos (i) | 2.544.394 | 2.719.630 | |
Certificado de depósitos bancários - CDB | 83.698 | 125.413 | |
Letras financeiras | 30.516 | 270.460 | |
2.658.608 | 3.115.503 | ||
Caixa restrito | |||
Aplicações financeiras vinculadas a empréstimos | - | 86.681 | |
Valores mobiliários dados em garantia | 42.672 | 61.229 | |
42.672 | 147.910 | ||
- Os títulos de dívida soberana declararam juros ligados ao Sistema Especial de Liquidação e Custódia, ou "SELIC".
5.3 Contas a receber de clientes
30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||
Mercado interno - moeda local | 1.952.961 | 1.874.400 | |||
Mercado externo - moeda estrangeira | 56.915 | 60.401 | |||
2.009.876 | 1.934.801 | ||||
Perda esperada em créditos de liquidação duvidosa (i) | (184.804) | (120.407) | |||
1.825.072 | 1.814.394 | ||||
Circulante | 1.786.095 | ||||
1.796.514 | |||||
Não circulante | 28.558 | 28.299 | |||
1.825.072 | 1.814.394 | ||||
- Do total reconhecido no período, aproximadamente R$ 54.000 foram adicionais por conta de maior inadimplência por conta da pandemia da COVID-19 na subsidiária Comgás.
34
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
5.4 Partes relacionadas
- Contas a receber e a pagar com partes relacionadas:
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||
Ativo circulante | ||||
Operações comerciais | ||||
Raízen Energia S.A. (i) | 63.002 | 50.296 | ||
Aguassanta Participações S.A. | 626 | 444 | ||
Raízen Combustíveis S.A. (i) | 4.334 | 7.588 | ||
Outros | 184 | 291 | ||
Total ativo circulante | 68.146 | 58.619 | ||
Total ativo circulante | ||||
68.146 | 58.619 | |||
Ativo não circulante | ||||
Operações comerciais | ||||
Raízen Combustíveis S.A. (i) | 41.277 | 36.410 | ||
Outros | 460 | - | ||
41.737 | 36.410 | |||
Ações preferenciais | ||||
Raízen Energia S.A. (i) | 78.304 | 78.304 | ||
Janus Brasil Participações S.A | 8 | 8 | ||
Raízen Combustíveis S.A. (i) | 141 | - | ||
78.453 | 78.312 | |||
Total ativo não circulante | 120.190 | 114.722 | ||
Total ativos | ||||
188.336 | 173.341 | |||
35
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas (Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||
Passivo circulante | ||||
Operações comerciais | ||||
Raízen Energia S.A. (i) | 260.025 | 262.612 | ||
Raízen Combustíveis S.A. (i) | 137.099 | 127.773 | ||
Radar Propriedades Agrícolas S.A. | - | 150 | ||
Outros | 1.520 | 1.923 | ||
Total passivo circulante | 398.644 | 392.458 | ||
Passivo não circulante | ||||
Operações financeiras e societárias | ||||
Outros | 741 | - | ||
Total passivo não circulante | 741 | - | ||
- Os ativos circulantes e não circulantes a receber da Raízen Energia e Raízen Combustíveis são, principalmente, créditos tributários que serão reembolsados à Companhia quando realizados. As ações preferenciais são usadas para a Raízen reembolsar a Cosan, com dividendos preferenciais, quando a perda operacional líquida
- consumida na Raízen.
O passivo circulante representa reembolso à Raízen Energia e à Raízen Combustíveis relacionadas a despesas relacionadas a disputas judiciais e outras responsabilidades, geradas antes da formação de joint ventures, que são de responsabilidade da Cosan S.A ..
36
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
b) Transações com partes relacionadas:
01/01/2019 | |||||||
01/04/2020 | 01/01/2020 | 01/04/2019 a | a | ||||
a | a | 30/06/2019 | 30/06/2019 | ||||
30/06/2020 | 30/06/2020 | (reapresentado) | (reapresentado) | ||||
Receita operacional | |||||||
Raízen Energia S.A. | 63.493 | 174.327 | 68.954 | 176.758 | |||
Raízen Combustíveis S.A. | 34.622 | 77.728 | 56.125 | 105.909 | |||
Outros | 550 | 818 | 2.265 | 6.204 | |||
Compra de produtos / insumos | 98.665 | 252.873 | 127.344 | 288.871 | |||
Raízen Energia S.A. | - | - | (2.204) | (2.400) | |||
Raízen Combustíveis S.A. | (250.514) | (501.411) | (300.038) | (578.372) | |||
Outros | (14) | (27) | (256) | (256) | |||
(250.528) | (501.438) | (302.498) | (581.028) | ||||
Despesa compartilhada | |||||||
Raízen Energia S.A. | (20.040) | (43.476) | (17.992) | (37.026) | |||
Resultado financeiro | (20.040) | (43.476) | (17.992) | (37.026) | |||
Usina Santa Luiza | - | - | - | (41) | |||
Raízen Energia S.A. | 4 | 5 | - | - | |||
Raízen Combustíveis S.A | 1.946 | 4.013 | 1.392 | 2.760 | |||
Outros | 4 | 4 | (101) | (130) | |||
1.954 | 4.022 | 1.291 | 2.589 |
c) Remuneração dos administradores e diretores:
A Companhia possui uma política de remuneração aprovada pelo Conselho de Administração que inclui salários, contribuições para um plano de benefícios definidos pós-emprego e pagamento baseado em ações.
01/04/2020 | 01/01/2020 | 01/01/2019 | |||||
a | a | 01/04/2019 a | a | ||||
30/06/2020 | 30/06/2020 | 30/06/2019 | 30/06/2019 | ||||
Benefícios de curto prazo a empregados e administradores | 10.780 | 30.199 | 29.017 | 52.290 | |||
Transações com pagamentos baseados em ações | 1.652 | 6.591 | 5.224 | 7.758 | |||
Benefícios pós-emprego | 215 | 431 | 307 | 476 | |||
Outros benefícios de longo prazo | - | - | 547 | 547 | |||
Benefícios de rescisão de contrato de trabalho | - | - | 1.193 | 1.193 | |||
12.647 | 37.221 | 36.288 | 62.264 |
37
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
5.5 Empréstimos, financiamentos e debêntures
Encargos financeiros | ||||
Taxa anual | ||||
Descrição | Indexador | de juros | ||
Com garantia | ||||
BNDES | URTJLP | 7,41% | ||
Pré-fixado | 5,59% | |||
TJ462 | 7,89% | |||
Selic | 5,52% | |||
Selic | 5,68% | |||
TJLP | 7,09% | |||
TJLP 100.00% | 5,09% | |||
Selic | 3,52% | |||
Pré-fixado | 3,50% | |||
IPCA | 9,48% | |||
Export credit | URTJLP | 7,10% | ||
agreement (ECA) | Euribor + 0,58% | 0,58% | ||
EIB | U.S.$ | 3,88% | ||
U.S.$ | 2,94% | |||
U.S.$ + LIBOR | 1,11% | |||
U.S.$ + LIBOR | 1,35% | |||
Sem garantia | ||||
Empréstimos no | ||||
exterior | GBP + Libor | 1,29% | ||
GBP + Libor | 1,84% | |||
GBP + Libor | 2,05% | |||
Pré-fixado | 1,16% | |||
NCE | CDI + 0,80% | 2,97% | ||
CDI + 1,03% | 3,63% | |||
CDI + 3,05% | 5,27% | |||
CDI + 3,15% | 5,37% | |||
Bônus perpétuos | U.S.$ | 8,25% | ||
Resolução 4131 | U.S.$ | 4,79% | ||
U.S.$ + Libor 1% | 2,90% | |||
U.S.$ | 3,67% | |||
U.S.$ | 1,36% | |||
U.S.$ | 1,59% | |||
CDI | 4,86% | |||
Senior Notes Due 2023 | U.S.$ | 5,00% | ||
Senior Notes Due 2027 | U.S.$ | 7,00% | ||
Senior Notes Due 2024 | U.S.$ | 7,38% | ||
Senior Notes Due 2024 | U.S.$ | 5,95% | ||
Senior Notes Due 2025 | U.S.$ | 5,88% | ||
Senior Notes Due 2029 | Pré-fixado 5.50% | 5,50% | ||
Conta garantida | 122% do CDI | 2,69% | ||
125,5% do CDI/125,5% | 5,53% | |||
Pré-pagamento | 100% Libor 3,5% | 4,87% | ||
100% Libor 1,00% | 1,43% | |||
Debêntures não | 100% Libor 0,76% | 2,72% | ||
conversíveis | IGPM + 6,10% | 12,23% | ||
IPCA + 5,57% | 7,29% | |||
IPCA + 7,14% | 8,89% | |||
IPCA + 7,48% | 9,23% |
30/06/2020 | 31/12/2019 | Vencimento | Objetivo | ||
3.495.824 | 2.213.704 | dez/2029 | Projetos de expansão | ||
740.650 | 834.039 | jan/2025 | Projetos de expansão | ||
- | 144.573 | out/2020 | Investimentos | ||
- | 73.540 | out/2020 | Investimentos | ||
- | 52.031 | jun/2023 | Investimentos | ||
- | 83.174 | jun/2023 | Investimentos | ||
- | 1.667 | jun/2023 | Investimentos | ||
371 | 1.118 | set/2020 | Projetos de expansão | ||
1.251 | 1.426 | jan/2024 | Projetos de expansão | ||
1.591 | 1.528 | nov/2021 | Projetos de expansão | ||
2.001 | 4.952 | mar/2022 | Projetos de expansão |
104.733 | 79.528 | set/2026 | Investimentos |
- | 31.770 | jun/2020 | Investimentos |
19.864 | 29.081 | set/2020 | Investimentos |
65.308 | 71.129 | mai/2021 | Investimentos |
92.051 | 89.336 | set/2021 | Investimentos |
4.523.644 | 3.712.596 |
135.549 | 106.643 | dez/2021 | Aquisição | |
237.264 | 186.604 | dez/2022 | Aquisição | |
170.605 | 150.253 | jul/2021 | Aquisição | |
3.342 | 3.561 | mar/2022 | Investimentos | |
508.166 | 512.078 | dez/2023 | Capital de giro | |
80.974 | - | fev/2023 | Capital de giro | |
203.280 | - | mar/2021 | Capital de giro | |
455.501 | - | mar/2021 | Capital de giro | |
2.772.510 | 2.040.752 | nov/2040 | Aquisição | |
13.411 | 20.688 | out/2020 | Capital de giro | |
- | 81.107 | fev/2020 | Capital de giro | |
439.848 | 313.493 | mai/2023 | Capital de giro | |
514.716 | 217.537 | nov/2022 | Capital de giro | |
408.013 | - | abr/2021 | Capital de giro | |
201.707 | - | abr/2021 | Capital de giro | |
602.861 | 438.985 | mar/2023 | Aquisição | |
4.565.361 | 3.234.647 | jan/2027 | Aquisição | |
5.033.761 | 3.318.895 | fev/2024 | Aquisição | |
1.297.701 | 903.636 | set/2024 | Aquisição | |
3.290.398 | 2.182.089 | jan/2025 | Aquisição | |
4.142.356 | 3.071.052 | set/2029 | Aquisição | |
3.120 | - | ago/2020 | Capital de giro | |
- | 740 | jan/2020 | Capital de giro | |
55.442 | - | mar/2021 | Capital de giro | |
109.734 | 80.932 | nov/2021 | Capital de giro | |
55.739 | 40.474 | out/2020 | Capital de giro | |
252.248 | 240.900 | mai/2028 | Capital de giro | |
110.106 | 108.133 | set/2020 | Capital de giro | |
331.762 | 318.412 | dez/2020 | Capital de giro | |
298.734 | 286.271 | dez/2022 | Capital de giro |
38
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
IPCA + 7,36% | 9,11% | |
IPCA + 5,87% | 7,60% | |
IPCA + 4,33% | 6,03% | |
IPCA + 4,68% | 6,39% | |
IPCA + 4,50% | 6,20% | |
IPCA + 3,90% | 5,59% | |
IPCA + 4,00% | 5,70% | |
BNDES | IPCA - 3.25% base 252 | 4,93% |
BNDES | IPCA - 4.10% base 252 | 5,80% |
Capital de Giro | CDI - 2.75% | 4,96% |
Debêntures | IPCA + 6,80% | 8,54% |
Nota Promissória | CDI - 3.00% base 252 | 5,21% |
Nota Promissória | CDI - 3.40% base 252 | 5,62% |
106 % do CDI | 4,67% | |
CDI + 0,50% | 2,66% |
Total
Circulante
Não circulante
98.418 | 94.367 | dez/2025 | Capital de giro |
903.517 | 859.996 | dez/2023 | Capital de giro |
444.278 | 431.817 | out/2024 | Capital de giro |
578.955 | 570.098 | fev/2026 | Capital de giro |
677.168 | 668.034 | fev/2029 | Capital de giro |
977.971 | 895.249 | out/2029 | Capital de giro |
239.466 | 219.466 | out/2029 | Capital de giro |
540.663 | - | abr/2029 | BNDES |
184.920 | - | abr/2029 | BNDES |
100.047 | - | jun/2022 | Capital de Giro |
766.952 | - | abr/1930 | Debêntures |
584.914 | - | abr/2021 | Nota Promissória |
505.689 | - | abr/2021 | Nota Promissória |
- | 1.727.459 | fev/2021 | Aquisição (i) |
2.056.453 | 2.015.251 | out/2022 | Capital de giro |
34.953.620 | 25.339.619 | ||
39.477.264 | 29.052.215 | ||
4.810.360 | 3.518.225 | ||
34.666.904 | 25.533.990 |
- Em 20 de dezembro de 2019, a Cosan S.A. anunciou uma oferta pública com resgate antecipado opcional das debêntures de sua segunda emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, emitidas em 28 de fevereiro de 2019 e com vencimento em 28 de fevereiro de 2021. O resgate antecipado integral opcional ocorreu em 16 de janeiro de 2020. A Cosan S.A. resgatou debêntures no valor total de R$ 1.735.203.
A Companhia utilizou a taxa média anual do CDI de 2,15% e a taxa de juros de longo prazo (TJLP) de 4,94%.
Os montantes não circulantes apresentam os seguintes vencimentos:
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||
13 a 24 meses | 1.903.483 | 1.813.849 | ||
25 a 36 meses | 4.502.025 | 3.240.861 | ||
37 a 48 meses | 6.747.001 | 2.294.198 | ||
49 a 60 meses | 5.653.443 | 5.032.388 | ||
61 a 72 meses | 715.662 | 2.520.671 | ||
73 a 84 meses | 5.104.217 | 456.983 | ||
85 a 96 meses | 1.276.692 | 3.821.149 | ||
Acima de 96 meses | 8.764.381 | 6.353.891 | ||
34.666.904 | 25.533.990 | |||
Os valores contábeis de empréstimos, financiamentos e debêntures são denominados
39
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
nas seguintes moedas
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||
Reais (R$) | 15.346.697 | 12.360.022 | ||
Dólar (US$) | 23.479.073 | 16.165.604 | ||
Libra esterlina | 543.419 | 443.500 | ||
Euro | 108.075 | 83.089 | ||
39.477.264 | 29.052.215 | |||
Abaixo movimentação dos empréstimos, financiamentos e debêntures ocorrida no período findo em 30 de junho de 2020:
Saldo em 31 de dezembro de 2019 29.052.215
Captação | 5.511.144 | |
Amortização de principal | (2.413.001) | |
Pagamento de juros | (736.372) | |
Juros, variação cambial e valor justo | 8.063.278 | |
Saldo em 30 de junho de 2020 | 39.477.264 | |
- Garantias
Alguns contratos de financiamento com o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social), ou "BNDES", das controladas Comgás e Rumo, são garantidos por fiança bancária, ou por fiança real (bens) e conta caução. Em 30 de junho de 2020, o saldo das fianças bancárias contratadas era de R$ 180.464 com custo médio de 0,99% a.a. (R$ 532.558 em 31 de dezembro de 2019).
- Linhas de crédito não utilizadas
Em 30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019, a controlada Rumo possuía linhas de crédito disponíveis do BNDES, que não eram utilizadas, no valor total de R$ 1.946.194.
Em 30 de junho de 2020, a controlada Cosan S.A. dispunha de linhas de crédito em instituições financeiras AA, que não eram utilizadas, no valor total de R$ 501.000.
40
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
O uso dessas linhas de crédito está sujeito a certas condições contratuais.
- Cláusulas restritivas ("Covenants")
Sob os termos das principais linhas de empréstimos, a Companhia é obrigada a cumprir as seguintes cláusulas financeiras:
Dívida | Meta | Índice |
Debênture de 3ª e 4ª emissão - Comgás | Endividamento de curto prazo / Endividamento total não poderá ser | 0,31 |
superior a 0,6 | ||
Debenture 3ª a 8ª emissões - Comgás | Dívida líquida / EBITDA não poderá ser superior a 4,00 | 1,40 |
BNDES | Dívida líquida / EBITDA não poderá ser superior a 4,00 | 1,40 |
Loan 4131 | Dívida líquida / EBITDA não poderá ser superior a 4,00 | 1,40 |
Nota promissória | Dívida líquida / EBITDA não poderá ser superior a 4,00 | 1,40 |
Senior Notes 2027 - Cosan S.A. | Dívida líquida (i) / EBITDA não superior ou igual a 3,5 | 2,39 |
Senior Notes 2024 - Cosan Limited | Dívida líquida (i) / EBITDA não superior ou igual a 3,5 | 2,30 |
Senior Notes 2029 - Cosan Limited | Dívida líquida (i) / EBITDA não superior ou igual a 3,5 | 2,30 |
Senior Notes 2024 - Rumo | Dívida líquida / EBITDA não poderá ser superior a 3,3 | 1,97 |
Senior Notes 2025 - Rumo | Dívida líquida / EBITDA não poderá ser superior a 3,3 | 1,97 |
BNDES - Rumo | Dívida líquida / EBITDA não poderá ser inferior ou igual 3,3x em | 1,97 |
dezembro de 2020 | ||
BNDES - Rumo | EBITDA / Resultado Financeiro Consolidado não poderá ser inferior a | 9,68 |
2.0x em dezembro de 2020 | ||
- Dívida líquida e proforma de EBITDA, incluindo números de joint ventures.
- A dívida líquida consiste em dívida circulante e não circulante (incluindo acionistas preferenciais pagáveis em subsidiárias), líquido de caixa e equivalentes de caixa, títulos e valores mobiliários e derivativos sobre dívida registrados nas nossas demonstrações financeiras consolidadas como outros ativos não circulantes. A dívida líquida é uma medida não-GAAP.
- A dívida líquida consiste em empréstimos e financiamentos circulante e não circulante, líquida de caixa e equivalentes de caixa e de títulos e valores mobiliários registrados nessas demonstrações financeiras intermediárias;
-
Os efeitos do reconhecimento inicial da IFRS 16 não fazem parte das medidas de gatilhos para fins de covenants financeiros.
Para os demais empréstimos, empréstimos e debêntures da Companhia não há
41
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
cláusulas financeiras.
Os termos dos empréstimos incluem provisões para cross-default.
Em 30 de junho de 2020, a Companhia e suas controladas estavam cumprindo todas as cláusulas restritivas financeiras.
- Valor justo e exposição ao risco financeiro
O valor justo dos empréstimos é baseado no fluxo de caixa descontado utilizando sua taxa de desconto implícita. São classificados como valor justo de nível 2 na hierarquia (Nota 5.9) devido ao uso de dados não observáveis, incluindo o risco de crédito próprio.
Os detalhes da exposição da Companhia aos riscos decorrentes de empréstimos estão demonstrados na nota 22.
5.6 Arrendamentos
Leasing | Leasing | |||||
financeiro | operacional | Total | ||||
Saldo em 1 de janeiro de 2020 | 429.591 | 4.165.297 | 4.594.888 | |||
Apropriação de juros e variação cambial | - | 1.849 | 1.849 | |||
Transferências entre passivos (i) | 31.795 | 307.906 | 339.701 | |||
Amortização de principal | (50.420) | (134.158) | (184.578) | |||
Pagamento de juros | (31.080) | (223.624) | (254.704) | |||
Adições | 87.976 | 3.416.823 | 3.504.799 | |||
Saldo em 30 de junho de 2020 | 467.862 | 7.534.093 | 8.001.955 | |||
Circulante | 257.931 | 876.910 | 1.134.841 | |||
Não circulante | 210.282 | 6.656.832 | 6.867.114 | |||
468.213 | 7.533.742 | 8.001.955 | ||||
- Transferência das parcelas em discussão judicial para rubrica de arrendamento e concessões (Nota 11).
Os contratos de aluguel têm vencimentos variados, com vencimento vencendo em junho
42
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
de 2043. Os valores são ajustados anualmente pelas taxas de inflação (Índice Geral de Preços - Mercado), ou "IGP-M", ou Preço Nacional ao Consumidor Estendido O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) ou pode incorrer em juros com base na TJLP) ou CDI e alguns contratos têm opções de renovação ou compra que foram consideradas na determinação da classificação como arrendamento.
Além do pagamento e apropriação de juros e variação cambial destacados nas tabelas anteriores, foram registrados os seguintes impactos no resultado do período findo em 30 de junho de 2020 para outros contratos de arrendamento que não foram incluídos na mensuração do passivo de arrendamento:
30/06/2020 | ||
Pagamentos de arrendamento variável não incluído no reconhecimento das obrigações de arrendamento | 11.567 | |
Despesas relativas a arrendamentos de curto prazo | 498 | |
Despesas de arrendamentos de ativos de baixo valor, excluindo arrendamentos de curto prazo | 23.552 | |
35.617 | ||
Informações adicionais
A Companhia, em plena conformidade com as normas, na mensuração e na remensuração de seu passivo de arrendamento e do direito de uso, procedeu o desconto ao valor
presente das parcelas futuras de arrendamento sem projetar a inflação futura projetada nas parcelas a serem descontadas.
A taxa incremental de juros (nominal) utilizada pela Companhia e suas subsidiárias foi determinada com base nas taxas de juros a que a Companhia tem acesso, ajustada ao mercado brasileiro e aos prazos de seus contratos. Foram utilizadas taxas entre 10,9% a 14,2%, de acordo com o prazo de cada contrato.
43
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
5.7 Fornecedores
As quantias escrituradas de fornecedores e outras contas a pagar são as mesmas que os seus justos valores, devido à sua natureza de curto prazo.
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||
Fornecedores de materiais e serviços | 1.274.379 | 1.356.978 | ||
Fornecedores de gás/transportes | 1.001.351 | 815.798 | ||
Outros | 101.580 | 17.488 | ||
2.377.310 | 2.190.264 | |||
5.8 Instrumentos financeiros derivativos
Política contábil (novas operações)
Os derivativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo na data em que um contrato de derivativos é celebrado e são, subsequentemente, remensurados ao seu valor justo no final de cada período de relatório. A contabilização de alterações subsequentes no valor justo depende de o derivativo ser designado como um instrumento de hedge e, em caso afirmativo, a natureza do item objeto de hedge. A Companhia designa certos derivativos como:
- hedge de valor justo de ativos ou passivos reconhecidos ou de um compromisso firme (hedge de valor justo); ou
- hedge de um risco particular associado aos fluxos de caixa de ativos e passivos reconhecidos e transações previstas altamente prováveis (hedge de fluxo de caixa).
No início do relacionamento de hedge, a Companhia documenta a relação econômica entre os instrumentos de hedge e os itens protegidos, incluindo mudanças nos fluxos de caixa dos instrumentos de hedge devem compensar as mudanças nos fluxos de caixa dos itens protegidos por hedge. A Companhia documenta seu objetivo e estratégia de gerenciamento
44
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
de risco para a realização de suas operações de hedge. Mudanças no valor justo de qualquer instrumento derivativo que não se qualifique para contabilização de hedge são reconhecidas imediatamente no resultado e estão incluídas em outros ganhos / (perdas).
Os valores justos dos instrumentos financeiros derivativos designados nas relações de hedge são divulgados abaixo. O valor justo total de um derivado de cobertura é classificado como um ativo ou passivo não corrente quando a maturidade remanescente do item coberto
-
superior a 12 meses; é classificado como ativo ou passivo circulante quando o vencimento remanescente do item objeto de hedge for menor que 12 meses.
A Companhia faz uma avaliação, tanto no início do relacionamento de hedge quanto de forma contínua, se os instrumentos de hedge devem ser altamente eficazes na compensação de mudanças no valor justo ou nos fluxos de caixa dos respectivos itens cobertos atribuíveis. Para o risco coberto, e se os resultados reais de cada cobertura estiverem dentro de um intervalo de 60% a 140%.
A Companhia possui um portfólio de contratos de energia (compra e venda) voltados para atender demandas e ofertas de consumo ou fornecimento de energia. Além disso, existe uma carteira de contratos que compreende posições a termo, geralmente de curto prazo. Para esse portfólio, não há compromisso de compra com um contrato de venda.
A Companhia tem flexibilidade para gerenciar os contratos deste portfólio, a fim de obter ganhos com as variações de preços de mercado, considerando suas políticas e limites de risco. Os contratos nesta carteira podem ser liquidados pelo valor líquido ou por outro instrumento financeiro (por exemplo: celebrar um contrato de compensação com a contraparte; ou "desfazer sua posição" do contrato antes de seu exercício ou prescrição; ou logo após a compra), efetue uma venda com o objetivo de gerar lucro através de flutuações de preço de curto prazo ou ganho com margem de revenda).
Tais transações de compra e venda de energia são negociadas em um mercado ativo e atendem à definição de instrumentos financeiros, devido ao fato de serem liquidados pelo valor líquido do caixa e serem prontamente conversíveis em caixa. Tais contratos são contabilizados como derivativos e são reconhecidos no balanço patrimonial a valor justo na
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
data em que o derivativo é contratado e são reavaliados a valor justo na data do balanço patrimonial.
Ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço patrimonial quando existe um direito legal de compensar os valores reconhecidos e existe a intenção de liquidá-los em uma base líquida, ou de realizar o ativo e de liquidar o passivo simultaneamente. O direito legal não deve depender de eventos futuros e deve ser aplicável no curso normal dos negócios e no caso de inadimplência, insolvência ou falência da empresa ou da contraparte.
O valor justo desses derivativos é estimado com base, em parte, em cotações publicadas em mercados ativos, na medida em que existam dados observáveis de mercado e, em parte, pelo uso de técnicas de avaliação, que considera: (i) preços estabelecidos em operações recentes de compra e venda, (ii) margem de risco no fornecimento e (iii) preço de mercado projetado no período de disponibilidade. Sempre que o valor justo no reconhecimento inicial desses contratos diferir do preço da transação, um ganho no valor justo ou uma perda no valor justo é reconhecido na data-base.
Nocional | Valor justo | ||||||
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||
Derivativos de combustíveis | |||||||
Contratos a Termo (i) | 13.422 | - | (2.671) | - | |||
Derivativos de energia elétrica | |||||||
Contratos a Termo (ii) | 450.357 | - | 31.353 | - | |||
Derivativos de taxa de câmbio | |||||||
Contratos a Termo | 1.626.880 | 1.542.535 | 95.561 | (30.784) | |||
Risco de taxa de câmbio e juros | |||||||
Contratos de Swap (ações) (iii) | 600.000 | - | 34.284 | - | |||
Contratos de Swap (juros) | 2.284.808 | 2.633.796 | 724.272 | 692.642 | |||
Contratos de Swap (juros e câmbio) | 12.032.704 | 10.888.474 | 8.551.148 | 3.081.501 | |||
14.917.512 | 13.522.270 | 9.309.704 | 3.774.143 | ||||
Total de instrumentos contratados pela Companhia | 9.433.947 | 3.743.359 | |||||
Ativos | 9.569.926 | 3.824.410 | |||||
Passivos | (135.979) | (81.051) | |||||
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
- Contratos a termo de combustíveis contratados pela controlada Moove, que buscam reduzir possíveis impactos na flutuação do preço da commodity que interfere em nossos custos de lubrificantes.
- A controlada Compass Gás e Energia possui uma carteira de contratos de energia (compra e venda) que visa atender a demandas e ofertas de consumo ou fornecimento de energia. Além disso, existe uma carteira de contratos composta por posições a termo, geralmente de curto prazo. Para esta carteira, não existe compromisso de compra com contrato de venda.
- Em 9 de abril de 2020, a Companhia firmou um plano de negociação de compra de ações e derivativos, ou o Total Return Swap, com o Banco Santander (Brasil) S.A. - Agência Cayman e Santander Fundo de Investimento no Amazonas. De acordo com o Swap de retorno total, o Santander Fund poderá comprar, em seu próprio nome, ações ordinárias de emissão da Cosan S.A., e o Santander Cayman poderá realizar transações de swap de ações em seu próprio nome e em nosso nome em conexão com essas ações. A quantidade agregada máxima de derivativos que pode ser negociada de acordo com o Swap de retorno total e o número agregado máximo de ações subjacentes da Cosan S.A. são de R$ 600.000 e 19.500.000, respectivamente.
Os instrumentos financeiros derivativos de dívidas, são usados apenas para fins de hedge econômico e não como investimentos especulativos.
Hedge de valor justo
Adota-se a contabilidade de hedge do valor justo para algumas de suas operações, tanto os instrumentos de hedge quanto os itens protegidos por hedge são contabilizados pelo valor justo por meio do resultado.
Os efeitos dos instrumentos de hedge relacionados a moeda estrangeira e dos swaps de taxa de juros na posição financeira e no desempenho da Companhia são os seguintes:
47
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Valor registrado | Ajuste de valor acumulado | |||||||||
Nocional | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||||
Empréstimos, financiamentos e debêntures | ||||||||||
Itens designados | ||||||||||
3ª emissão - 3ª série (Comgás) | 79.299 | (110.106) | (108.133) | (1.749) | (14.822) | |||||
5ª emissão - série única (Comgás) | 684.501 | (903.517) | (859.996) | (34.899) | (90.110) | |||||
Senior Notes 2023 (Cosan S.A.) | 547.600 | (602.861) | (438.985) | (208.263) | (99.541) | |||||
Senior Notes 2024 (Rumo S.A.) | 4.107.000 | (5.033.761) | (3.318.895) | (1.834.922) | (471.159) | |||||
Senior Notes 2025 (Rumo S.A.) | 2.738.000 | (3.290.398) | (2.182.089) | (1.169.094) | (295.208) | |||||
Senior Notes 2024 (Cosan Limited) | 1.095.200 | (1.297.701) | (903.636) | (13.453) | (865.908) | |||||
Total débito | 9.251.600 | (11.238.344) | (7.811.734) | (3.262.380) | (1.836.748) | |||||
Instrumentos financeiros derivativos | ||||||||||
Instrumentos de hedge | ||||||||||
Swaps 3ª emissão - 3ª série (Comgás) | (79.299) | 27.161 | 24.842 | 2.319 | 5.510 | |||||
Swaps 5ª emissão - série única (Comgás) | (684.501) | 205.778 | 175.262 | 30.516 | 88.583 | |||||
Senior Swaps Notes 2023 (Cosan S.A.) | (547.600) | 431.091 | 227.315 | 30.981 | 128.357 | |||||
Senior Swaps Notes 2024 (Rumo S.A.) | (4.107.000) | 2.618.855 | 989.022 | 1.657.767 | 340.264 | |||||
Senior Swaps Notes 2025 (Rumo S.A.) | (2.738.000) | 1.553.448 | 479.481 | 1.074.801 | 201.679 | |||||
Senior Notes 2024 (Cosan Limited) | (1.095.200) | 537.876 | 154.523 | 83.345 | 805.312 | |||||
Total derivativos | (9.251.600) | 5.374.209 | 2.050.445 | 2.879.729 | 1.569.705 | |||||
Total | ||||||||||
- | (5.864.135) | (5.761.289) | (382.651) | (267.043) | ||||||
Existe uma relação econômica entre o item objeto de hedge e o instrumento de hedge, uma vez que os termos da taxa de juros e do swap cambial correspondem aos termos do empréstimo prefixado, ou seja, valor nocional, prazo e pagamento. A Companhia estabeleceu uma relação de hedge de 1: 1 para os relacionamentos de hedge, uma vez que o risco subjacente da taxa de juros e do swap de taxa de câmbio é idêntico ao componente de risco protegido. Para testar a eficácia do hedge, a Companhia utiliza o método do fluxo de caixa descontado e compara as mudanças no valor justo do instrumento de hedge com as mudanças no valor justo do item coberto atribuível ao risco coberto.
48
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
5.9 Mensuração de valor justo reconhecidas
O valor de mercado das dívidas abaixo está cotado na Bolsa de Valores de Luxemburgo (Nota 5.5) e baseiam-se no preço de mercado cotado da seguinte forma:
Empresa | 30/06/2020 | 31/12/2019 | |||
Senior notes 2023 | Cosan S.A | 99,73% | 101,46% | ||
Senior notes 2024 | Rumo S.A | 105,41% | 107,90% | ||
Senior notes 2024 | Cosan Limited | 102,53% | 105,18% | ||
Senior notes 2025 | Rumo S.A | 105,56% | 107,27% | ||
Senior notes 2027 | Cosan S.A | 105,30% | 109,18% | ||
Senior notes 2029 | Cosan Limited | 95,53% | 104,48% | ||
Perpetuo notes | Cosan S.A | 100,73% | 104,06% |
Todas as estimativas resultantes de valor justo estão incluídas no nível 2, exceto pela contraprestação contingente a pagar quando os valores justos tiverem sido determinados com base em valores presentes e as taxas de desconto utilizadas tiverem sido ajustadas para risco de contraparte ou de crédito próprio.
Os valores contábeis e o valor justo dos ativos e passivos financeiros são os seguintes:
Ativos
Aplicações em fundos de investimento Títulos e valores mobiliários
Outros ativos financeiros Instrumentos financeiros derivativos
Total
Passivo
Empréstimos, financiamentos e debêntures
Contraprestação a pagar (i) Instrumentos financeiros derivativos
Total
Valor contábil | Ativos e passivos mensurados ao valor justo | |||||||
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||
Note | Nível 1 | Nível 2 | Nível 3 | Nível 1 | Nível 2 | Nível 3 | ||
5.1 | 2.051.887 | 3.279.170 | - | 2.051.887 | - | - | 3.279.170 | - |
5.2 | 2.658.608 | 3.115.503 | - | 2.658.608 | - | - | 3.115.503 | - |
93.643 | 134.637 | 93.643 | - | - | 134.637 | - | - | |
5.8 | 9.569.926 | 3.824.410 | - | 9.569.926 | - | - | 3.824.410 | - |
14.374.064 | 10.353.720 | 93.643 | 14.280.421 | - | 134.637 | 10.219.083 | - | |
5.5 | (23.227.214) (16.370.166) | - | (23.227.214) | - | - | (16.370.166) | - | |
(219.362) | (184.370) | - | (202.246) (17.116) | - | (158.275) (26.095) | |||
5.8 | (135.979) | (81.051) | - | (135.979) | - | - | (81.051) | - |
(23.582.555) | (16.635.587) | - | (23.565.439) | (17.116) | - | (16.609.492) | (26.095) |
- Composto por: (i) contraprestação a pagar referente ao ativo intangível do contrato com a ExxonMobil no valor de R$ 202.246 (nível 2); e (ii) contraprestação contingente variável a pagar
49
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
de R$ 17.116 (nível 3), que considera o valor presente do pagamento esperado descontado, utilizando uma taxa de desconto ajustada pelo risco. O pagamento esperado é determinado considerando o cenário mais provável de receita e EBITDA projetado, que, por sua vez, determinam a capacidade de geração de caixa. Insumos não observáveis significativos são a taxa de crescimento anual da receita prevista, a margem EBITDA prevista e a taxa de desconto ajustada pelo risco de 9,41%.
6 Outros tributos a recuperar
30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||||
COFINS | 784.075 | 706.165 | |||||
ICMS | 638.674 | 602.127 | |||||
ICMS CIAP | 133.045 | 141.514 | |||||
PIS | 171.647 | 150.099 | |||||
Crédito tributário | 41.919 | 41.516 | |||||
Outros | 52.472 | 35.591 | |||||
1.821.832 | 1.677.012 | ||||||
Circulante | 1.055.462 | 950.246 | |||||
Não circulante | 766.370 | 726.766 | |||||
7 Estoques
30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||
Produtos acabados | 483.590 | 457.447 | |||
Peças e acessórios | 244.860 | 236.347 | |||
Estoque de materiais para construção | 117.636 | 55.347 | |||
Almoxarifado e outros | 15.699 | 31.287 | |||
Combustíveis e lubrificantes | 7.813 | 6.894 | |||
869.598 | 787.322 | ||||
50
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
8 Investimento em associadas
8.1 Investimentos em subsidiárias e associadas
As subsidiárias e associadas da Companhia estão listadas abaixo:
30/06/2020 | 31/12/2019 | |
Participação direta em subsidiária | ||
Cosan Logística S.A. | 73,49% | 73,49% |
Cosan S.A. (iii) | 66,28% | 64,59% |
Cosan Limited Partners Brasil Consultoria Ltda. | 60,00% | 60,00% |
Sinlog Tecnologia em Logística S.A. | 64,52% | 47,62% |
Participação direta da Cosan S. A. em suas entidades controladas | ||
Comgás | - | 99,15% |
Compass Gás e Energia | 99,01% | - |
Cosan Lubes Investments Limited (CLI) (i) | 70,00% | 70,00% |
Cosan Cayman II Limited | 100,00% | 100,00% |
Cosan Global Limited | 100,00% | 100,00% |
Cosan Investimentos e Participações S.A. | 100,00% | 100,00% |
Cosan Luxembourg S.A. (ii) | 100,00% | 100,00% |
Cosan Overseas Limited | 100,00% | 100,00% |
Pasadena Empreendimentos e Participações S.A. | 100,00% | 100,00% |
Payly Soluções de Pagamentos S.A. | 75,00% | 75,00% |
Rumo S.A. | 1,71% | 1,71% |
Cosan Logística S.A. | 0,10% | 0,10% |
Participação da Cosan Lubes Investments Limited em suas entidades controladas | ||
Cosan Cinco S.A. | 100,00% | 100,00% |
Cosan Lubrificantes e Especialidades S.A. | 100,00% | 100,00% |
Moove Lubricants Limited | 100,00% | 100,00% |
Stanbridge Group Limited | 100,00% | 100,00% |
Wessesx Petroleum Limited | 100,00% | 100,00% |
Airport Energy Limited | 100,00% | 100,00% |
Airport Energy Services Limited | 100,00% | 100,00% |
Cosan Lubrificantes S.R.L. | 100,00% | 100,00% |
Lubrigrupo II - Comércio e Distribuição de Lubrificantes S.A. | 100,00% | 100,00% |
Commercial Lubricants Moove Corp | 100,00% | 100,00% |
Cosan Paraguay S.A. | 100,00% | 100,00% |
Cosan US, Inc. | 100,00% | 100,00% |
Ilha Terminal Distribuição de Produtos Químicos | 100,00% | 100,00% |
Zip Lube S.A. | 100,00% | 100,00% |
TTA - SAS Techniques et Technologie Appliquées | 75,00% | 75,00% |
31/12/2019 | ||
30/06/2020 | ||
Participação da Cosan Logística S.A. em suas controladas | ||
Rumo S.A. | 28,47% | 28,47% |
Rumo Malha Oeste S.A. | 28,47% | 28,47% |
Rumo Malha Paulista S.A. | 28,47% | 28,47% |
Rumo Malha Sul S.A. | 28,47% | 28,47% |
Rumo Malha Norte S.A. | 28,40% | 28,40% |
Rumo Malha Central S.A. | 28,47% | 28,47% |
Elevações Portuárias S.A. | 28,47% | 28,47% |
Logispot Armazéns Gerais S.A. | 14,52% | 14,52% |
51
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Rumo Luxembourg Sarl | 28,47% | 28,47% |
Rumo Intermodal S.A. | 28,47% | 28,47% |
Boswells S.A. | 28,47% | 28,47% |
ALL Argentina S.A. | 28,47% | 28,47% |
Paranaguá S.A. | 28,47% | 28,47% |
ALL Armazéns Gerais Ltda. | 28,47% | 28,47% |
Portofer Ltda. | 28,47% | 28,47% |
ALL Mesopotâmica S.A. | 20,09% | 20,09% |
ALL Central S.A. | 20,94% | 20,94% |
Servicios de Inversión Logística Integrales S.A | 28,47% | 28,47% |
Brado Logística e Participações S.A. | 17,71% | 17,71% |
Brado Logística S.A. | 17,71% | 17,71% |
- Em 31 de março de 2020, a Cosan Lubes Investments Limited ("CLI") recebeu R$65.478 devido à satisfação das condições precedentes em 31 de dezembro de 2019, como resultado e nos termos do contrato de investimento entre o CLI e o Fundo CVC VII ("CVC").
- A Administração concluiu que não há incertezas relevantes que ponham em dúvida a continuidade operacional das subsidiárias. Apesar de apresentar em 30 de junho de 2020 um valor de investimento combinado com um passivo não garantido de R$ 413.988, conforme mostrado abaixo, não foram identificados eventos ou condições que, individual ou coletivamente, pudessem suscitar dúvidas significativas quanto à capacidade de manter sua continuidade operacional. As subsidiárias contam com o apoio financeiro da Companhia.
- Em 30 de junho de 2020, houve recompra de 6.291.200 ações ordinárias no valor de R$ 318.828, com custo unitário máximo de R$ 61,24, custo unitário mínimo de R$ 47,37 e custo unitário médio de R$ 52,01. Essas ações representam 4,87% das ações ordinárias emitidas e em circulação da Cosan.
Abaixo estão as subsidiárias e associadas, que em 30 de junho de 2020 que são relevantes para a Companhia:
52
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Número de ações da | Ações da | Participação | Benefício | ||||
investida | investidora | societária | econômico (%) | ||||
Radar II Propriedades Agrícolas S.A. | 81.440.222 | 24.920.708 | 51,00% | 3,00% | |||
Radar Propriedades Agrícolas S.A. | 1.735.703 | 531.125 | 51,00% | 2,51% | |||
Tellus Brasil Participações S.A. | 120.920.492 | 61.359.624 | 50,74% | 5,00% | |||
Janus Brasil Participações S.A. | 136.928.272 | 69.361.678 | 50,77% | 5,00% |
Saldo em | |||||||
1º de | Resultado de | Ajuste de | Aumento | Saldo em | |||
janeiro de | equivalência | avaliação | de | 30 de junho | |||
2020 | patrimonial | patrimonial | Dividendos | capital | Outros | de 2020 | |
Tellus Brasil Participações S.A. | 102.342 | 1.768 | - | (1.126) | - | - | 102.984 |
Janus Brasil Participações S.A. | 126.087 | 426 | - | (2.148) | 1.132 | - | 125.497 |
Radar Propriedades Agrícolas S.A | 59.861 | 706 | 32 | - | - | - | 60.599 |
Radar II Propriedades Agrícolas S.A | 31.976 | 438 | 6 | - | - | - | 32.420 |
Outros investimentos | 57.441 | 7.082 | 1.267 | (7.184) | 10 | (6.023) | 52.593 |
377.707 | 10.420 | 1.305 | (10.458) | 1.142 | (6.023) | 374.093 |
53
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
8.2 Aquisição de subsidiárias
Em 30 de janeiro de 2020, a Cosan concluiu a aquisição de 100% do capital das seguintes empresas:
Nome da adquirida | Descrição da operação |
Compass Comercializadora de Energia Ltda | Comercialização de gás natural e energia elétrica |
Compass Geração Ltda | Geração de energia térmica a gás natural |
Compass Energia Ltda | Sem operação |
Compass Energia Participações Ltda | Sem operação |
A aquisição visa reforçar a estratégia de expansão e consolidação da operação de gás e energia, que tende a crescer significativamente.
O valor justo na data de aquisição da contraprestação transferida dos três negócios combinados totalizava R$ 95.000 com pagamento à vista, sem parcelas adicionais (fixas ou variáveis).
Foram feitas estimativas precisas e confiáveis do preço de compra para determinar o valor do ágio pago na transação. Ágio é a diferença entre o valor dos ativos líquidos adquiridos e o preço pago pelas ações.
A Companhia, por meio de consultores independentes, avaliou se o valor justo de todos os ativos e passivos no balanço patrimonial de abertura é diferente do valor contábil declarado. Os ativos e passivos avaliados incluem ativos imobilizados, carteiras de clientes, marcas e, possivelmente, também empréstimos de longo prazo. Não foram identificadas diferenças materiais entre o valor justo e o valor contábil, e o preço líquido pago foi totalmente alocado ao ágio.
Os saldos das entidades adquiridas são substancialmente compostos por ativos e passivos mensurados ao valor justo e, portanto, nenhum ajuste deverá ser feito.
54
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
a) Ativos identificáveis adquiridos e passivos assumidos
O valor justo dos ativos e passivos adquiridos está demonstrado a seguir:
Compass | Compass | Compass | |||||
Comercializadora | Geração | Energia | Total | ||||
Caixa e equivalentes de caixa | 4.539 | 177 | 37 | 4.753 | |||
Contas a receber de clientes | 12.384 | 149.163 | - | 161.547 | |||
Adiantamento de fornecedores | 15 | - | - | 15 | |||
Outros tributos a recuperar | 134 | 89 | 31 | 254 | |||
Instrumentos financeiros derivativos | 1.377 | - | - | 1.377 | |||
Investimentos em associadas | 9 | 28 | - | 37 | |||
Imobilizado | 69 | - | - | 69 | |||
Fornecedores | (13.585) | (83.669) | - | (97.254) | |||
Outros tributos a pagar | - | (162) | - | (162) | |||
Outras contas a pagar | (97) | - | - | (97) | |||
Outros passivos financeiros | - | (48.007) | - | (48.007) | |||
Dividendos a pagar | - | (508) | - | (508) | |||
Pagáveis a partes relacionadas | - | (17.063) | - | (17.063) | |||
Imposto de renda e contribuição social diferidos | (468) | - | - | (468) | |||
Total dos ativos identificáveis, líquido | 4.377 | 48 | 68 | 4.493 |
b) Ágio preliminar
O valor justo na data de aquisição do ágio consistiu no seguinte:
Total | |
Total líquido dos ativos adquiridos e passivo assumidos a valor justo | |
4.493 | |
Contraprestação transferida (i) (ii) | 95.000 |
Ágio preliminar | 90.507 |
- Efeito da contraprestação transferida líquida do caixa adquirido R$ 90.247.
- Em 17 de julho de 2020, a controlada Compass efetuou pagamento adicional pela aquisição da Compass Trading no montante de R$ 4.385, conforme previsto em contrato.
Informações obtidas sobre fatos e circunstâncias existentes na data da aquisição podem resultar em ajustes na alocação do ágio. O ágio de R$ 90.507 compreende o valor dos benefícios econômicos futuros decorrentes da aquisição.
55
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Metodologia de | Valor | ||||||
Natureza | avaliação | justo | Vida útil | ||||
Representa a parte do preço de compra | |||||||
superior à soma do valor justo líquido de todos | |||||||
os ativos adquiridos na aquisição e os | |||||||
passivos assumidos no processo. | Fluxo de caixa | ||||||
Ágio | 90.507 | Indefinida | |||||
descontado | |||||||
Se as subsidiárias adquiridas tivessem sido consolidadas desde 1° de janeiro de 2020, a demonstração consolidada do resultado do período findo em 30 de junho de 2020, apresentaria uma receita líquida de R$5.951.670 e prejuízo de R$58.954.
8.3 Participação de acionistas não controladores
A seguir, são apresentadas informações financeiras resumidas para cada subsidiária que possui participações não controladoras que são relevantes para o grupo. Os valores divulgados para cada subsidiária são antes das eliminações entre as empresas.
Número de ações da | Ações dos não | Participação de não | |||
investida | controladores | controladores | |||
Compass Gás e Energia | 628.487.690 | 5.402.779 | 0,99% | ||
Comgás | 132.520.587 | 1.124.363 | 0,85% | ||
Logispot | 2.040.816 | 1.000.000 | 49,00% | ||
Rumo S.A. | 1.559.015.898 | 1.115.164.072 | 71,53% | ||
Brado Participações | 12.962.963 | 4.897.407 | 37,78% | ||
Rumo Malha Norte | 1.189.412.363 | 3.144.187 | 0,26% | ||
Cosan Lubes | 34.963.764 | 10.489.129 | 30,00% | ||
Cosan S.A. | 394.210.000 | 132.924.458 | 33,72% | ||
Cosan Logística S.A. | 463.224.241 | 122.813.171 | 26,51% | ||
Payly Soluções de Pagamentos S.A. | 44.861.170 | 11.215.293 | 25,00% | ||
Sinlog Tecnologia em Logística S.A. | 21.000 | 10.000 | 35,48% | ||
TTA | 10.521 | 2.630 | 25,00% |
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
A tabela a seguir resume as informações relativas a cada uma das subsidiárias da Companhia que possui participações não controladoras relevantes, antes de qualquer eliminação intragrupo.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Saldo em | Mudança de | ||||||||||||||||
1º de | Resultado de | participação | Ajuste de | Aumento | Saldo em | ||||||||||||
janeiro de | equivalência | em | avaliação | de | 30 de junho | ||||||||||||
2020 | patrimonial | subsidiária | patrimonial | Dividendos | capital | Outros | de 2020 | ||||||||||
Cosan S.A. | 3.604.875 | 1.564 | (276.335) | 91.760 | - | - | (3.849) | 3.418.015 | |||||||||
Cosan Logística S.A. | 630.185 | 9.767 | 159 | 618 | - | - | 135 | 640.864 | |||||||||
Comgás | 24.569 | 4.236 | - | 15 | (1.158) | - | 14 | 27.676 | |||||||||
Compass Gás e Energia (i) | - | 3.620 | 30.431 | - | - | - | 35 | 34.086 | |||||||||
Cosan Lubes | 470.497 | 6.550 | - | 62.141 | - | - | - | 539.188 | |||||||||
Rumo S.A. | 6.058.973 | 90.245 | - | 5.850 | (2.262) | - | 4.513 | 6.157.319 | |||||||||
Logispot Armazéns | 34.218 | 385 | - | - | - | - | - | 34.603 | |||||||||
Outros | 15.299 | 417 | - | 6.633 | (4.096) | 6.666 | 36 | 24.955 | |||||||||
10.838.616 | 116.784 | (245.745) | 167.017 | (7.516) | 6.666 | 884 | 10.876.706 | ||||||||||
- Em 30 de janeiro de 2020, foi realizado aumento de capital na Compass Gás e Energia, por meio de subscrição de 6.222.650 ações nominativas em favor de acionistas não controladores, totalizando um montante total de R$ 75.000 (equivalente a 0,99% do capital social da Compass Gás e Energia), gerando um ganho no patrimônio líquido da subsidiária Cosan S.A de R$ 44.569.
9 Investimentos em controlada em conjunto
As alterações nos investimentos em Joint ventures foram as seguintes:
Raízen | ||||||||
Combustíveis | Raízen Energia | |||||||
S.A. | S.A. | Total | ||||||
Número de ações da investida | 1.661.418.472 | 7.243.283.198 | ||||||
Quotas da investidora | 830.709.236 | 3.621.641.599 | ||||||
Percentual de participação | 50% | 50% | ||||||
Resultado de equivalência patrimonial | ||||||||
em 30 de junho de 2019 | 425.897 | (63.654) | 362.243 | |||||
Saldo em 1º de janeiro de 2020 | 3.212.601 | 4.336.359 | 7.548.960 | |||||
Resultado de equivalência | (98.330) | 68.522 | (29.808) | |||||
Ajuste de avaliação patrimonial | 465.702 | (348.497) | 117.205 | |||||
Juros sobre capital próprio (i) | (37.500) | - | (37.500) | |||||
Dividendos | - | (417) | (417) | |||||
Saldo em 30 de junho de 2020 | 3.542.473 | 4.055.967 | 7.598.440 | |||||
- Valor proposto, mas não pago no período.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas (Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
De acordo com os termos da controlada em conjunto - Raízen, a subsidiária Cosan é responsável por certos processos judiciais que existiam antes da formação da Raízen, líquidos de depósitos judiciais em 1º de abril de 2011, bem como parcelamentos tributários nos termos da anistia fiscal e Programa de Refinanciamento registrado em "Outros tributos a pagar". Além disso, a Cosan concedeu à Raízen acesso a uma linha de crédito (stand-by) no valor de US$ 350.000 mil, sem utilização em 30 de junho de 2020.
A demonstração da posição financeira e a demonstração do resultado das Joint ventures estão divulgadas na Nota 4 - Informações por segmento.
Em 30 de junho de 2020, a Companhia estava em conformidade com os convenants dos contratos que regem as respectivas joint ventures.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
10 Imobilizado, intangível, ágio, direito de uso e ativo de contrato
10.1 Imobilizado
a) Reconciliação do valor contábil
Terrenos, | Máquinas, | Vagões e | |||||||||||
edifícios e | equipamentos locomotivas | Via | Obras em | Outros | |||||||||
benfeitorias | e instalações | (i) | permanente andamento | ativos | Total | ||||||||
Valor de custo | |||||||||||||
Saldo em 31 de dezembro de 2019 | 1.186.365 | 1.163.862 | 6.000.272 | 6.724.322 | 1.509.025 | 434.555 | 17.018.401 | ||||||
Adições | 61 | 1.438 | 8.459 | 2.281 | 1.350.336 | 752 | 1.363.327 | ||||||
Combinação de negócio (ii) | - | 69 | - | - | - | - | 69 | ||||||
Baixas | (44) | (806) | (65.918) | - | (123) | (4.464) | (71.355) | ||||||
Transferências (iii) | 20.919 | 63.444 | 402.622 | 254.970 | (809.566) | 38.963 | (28.648) | ||||||
Efeito de conversão de balanço | 17.280 | 26.412 | - | - | 349 | 14.818 | 58.859 | ||||||
Saldo em 30 de junho de 2020 | 1.224.581 | 1.254.419 | 6.345.435 | 6.981.573 | 2.050.021 | 484.624 | 18.340.653 | ||||||
Depreciação e perda por redução ao valor | |||||||||||||
recuperável | |||||||||||||
Saldo em 31 de dezembro de 2019 | (360.434) | (532.019) | (1.914.789) | (2.020.767) | (6.870) | (30.386) | (4.865.265) | ||||||
Adições | (30.557) | (69.771) | (286.352) | (253.962) | - | (16.258) | (656.900) | ||||||
Baixas | 7 | 562 | 62.336 | - | - | 3.783 | 66.688 | ||||||
Transferências (iii) | - | - | 7.941 | - | 75 | 1 | 8.017 | ||||||
Ajuste ao valor recuperável (Impairment) | (2.811) | (8.614) | (27.391) | (52.224) | (19.364) | 4.264 | (106.140) | ||||||
Efeito de conversão de balanço | (6.190) | (13.394) | - | - | - | (7.567) | (27.151) | ||||||
Saldo em 30 de junho de 2020 | (399.985) | (623.236) | (2.158.255) | (2.326.953) | (26.159) | (46.163) | (5.580.751) | ||||||
Saldo em 31 de dezembro de 2019 | 825.931 | 631.843 | 4.085.483 | 4.703.555 | 1.502.155 | 404.169 | 12.153.136 | ||||||
Saldo em 30 de junho de 2020 | 824.596 | 631.183 | 4.187.180 | 4.654.620 | 2.023.862 | 438.461 | 12.759.902 | ||||||
- Em 30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019, vagões e locomotivas no montante de R$745.203 foram colocados sob fiança para garantia de empréstimos bancários (Nota 5.5).
- Para mais detalhes, vide nota 8.2.
- São, substancialmente, transferências do imobilizado em construção em decorrência da capitalização dos referidos ativos.
No período findo em 30 de junho de 2020, a Companhia identificou indicadores de impairment para a unidade geradora de caixa representada pela concessão da Rumo Malha Oeste: i) a malha registrou uma redução significativa no volume transportado devido a problemas operacionais na via ocasionados pelas fortes chuvas do primeiro
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas (Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
trimestre, fazendo com que a administração buscasse alternativas para performar determinados volumes contratados, volumes estes, que sustentavam a projeção de fluxo de caixa dessa unidade geradora de caixa até então; ii) a decisão da Administração de protocolar o pedido de relicitação gera incertezas sobre o período em a Malha será a operadora, uma vez que depende do andamento do processo. Dessa forma a Companhia registrou uma provisão para perda por valor recuperável de R$107.106 (sendo R$ 106.041 relativos a imobilizados e R$ 996 referentes a direito de uso, equivalente ao saldo remanescente dos ativos permanentes dessa unidade geradora de caixa. O registro se deu em contrapartida à "Outras receitas (despesas) líquidas".
A determinação da capacidade de recuperação dos ativos depende de certas premissas chaves, conforme descrito anteriormente que são influenciadas pelas condições de mercado, tecnológicas, econômicas vigentes no momento que essa recuperação é testada e, dessa forma, não é possível determinar se novas perdas por redução da recuperação ocorrerão no futuro e, caso ocorram, se estas seriam materiais.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
10.2 Intangível e ágio
Marcas | ||||||||
Direito de | e | Relacionamento | ||||||
Ágio | concessão | Licenças patentes | com clientes | Outros | Total | |||
Valor de custo | ||||||||
Saldo em 31 de dezembro de 2019 | 904.977 | 18.024.518 | 435.795 | 46.170 | 829.091 | 387.278 | 20.627.829 | |
Adições | 3.778 | 1.078 | - | - | 36.715 | 7.926 | 49.497 | |
Combinação de negócios (i) | 90.507 | - | - | - | - | - | 90.507 | |
Baixas | - | (18.052) | - | - | (80) | (2.525) | (20.657) | |
Transferências | - | 241.024 | - | - | (11.377) | 65.891 | 295.538 | |
Efeito de conversão de balanço | 65.547 | - | - | 11.045 | 54.472 | 13.250 | 144.314 | |
Saldo em 30 de junho de 2020 | 1.064.809 | 18.248.568 | 435.795 | 57.215 | 908.821 | 471.820 | 21.187.028 | |
Amortização e perda por redução ao valor | ||||||||
recuperável | ||||||||
Saldo em 31 de dezembro de 2019 | - | (2.884.699) (236.122) | (9.201) | (410.449) (243.699) | (3.784.170) | |||
Adições | - | (246.443) | (5.887) | - | (40.741) | (42.637) | (335.708) | |
Baixas | - | 12.572 | - | - | 67 | 2.269 | 14.908 | |
Transferências | - | (10) | - | - | 4.853 | 842 | 5.685 | |
Efeito de conversão de balanço | - | - | - | - | (13.787) | (6.543) | (20.330) | |
Saldo em 30 de junho de 2020 | - | (3.118.580) | (242.009) | (9.201) | (460.057) | (289.768) | (4.119.615) | |
Saldo em 31 de dezembro de 2019 | 904.977 | 15.139.819 | 199.673 | 36.969 | 418.642 | 143.579 | 16.843.659 | |
Saldo em 30 de junho de 2020 | 1.064.809 | 15.129.988 | 193.786 | 48.014 | 448.764 | 182.052 | 17.067.413 | |
- Para mais detalhes, vide nota 8.2.
-
Capitalização de custos de empréstimos
Em 30 de junho de 2020 foram capitalizados R$ 23.621 a uma taxa média ponderada de 6,12% a.a (R$3.202 a uma taxa média ponderada de 8,60% a.a em 31 de dezembro de 2019).
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
b) Métodos de amortização e vidas úteis
Ativo intangível (exceto ágio) | Taxa anual de amortização | 30/06/2020 | 31/12/2019 | ||
Comgás (i) | Durante prazo da concessão e | 8.179.565 | 8.129.822 | ||
Rumo (ii) | prorrogação desta | 6.944.536 | 7.009.997 | ||
15.124.101 | 15.139.819 | ||||
Licença de operação portuário (iii) | 4,00% | 199.673 | |||
199.674 | |||||
Marcas e patentes: | |||||
Comma | Indefinida | 48.014 | 36.969 | ||
48.014 | 36.969 | ||||
Relacionamentos com clientes: | |||||
Comgás | 20,00% | 167.858 | 161.786 | ||
Moove | 6,00% | 280.906 | 256.856 | ||
448.764 | 418.642 | ||||
Outros | |||||
Licença de software | 20,00% | 126.845 | 81.669 | ||
Outros | 55.206 | 61.910 | |||
182.051 | 143.579 | ||||
Total | 16.002.604 | 15.938.682 | |||
- Refere-seao ativo intangível da concessão pública de serviço de distribuição de gás, que representa o direito de cobrar dos usuários pelo fornecimento de gás, composto de: (i) os direitos de concessão reconhecidos na combinação de negócios e (ii) os ativos da concessão;
- Refere-seao contrato de direito de concessão da Rumo Malha Norte S.A, que será amortizado até o final da concessão em 2079;
- Licença de operação portuária e relacionamento com clientes da Rumo, provenientes das combinações de negócios.
- Teste de redução ao valor recuperável de ágio Análise de perda ao valor recuperável nas unidades geradoras de caixa ("UGC")
A Companhia testa anualmente os valores recuperáveis dos ágios decorrentes de operações de combinações de negócios. Ativos imobilizados e ativos intangíveis de vida definida que estão sujeitos a depreciação e amortização são testados para
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
impairment sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável.
Para fins de análise de impairment foram definidas como unidades geradoras de caixa os contratos de concessão, cada qual registrado em uma empresa individual. A base para a avaliação e testes anuais será em 30 de setembro de 2020.
Durante o período findo em 30 de junho de 2020, não identificamos nenhuma provisão para impairment a ser registrada, de modo que nenhum teste de impairment foi necessário para o ativo imobilizado e intangível com vida útil definida.
10.3 Direito de uso
Terrenos, | Máquinas, | Infraestrutura | ||||||||||||
edifícios e | equipamentos | Vagões e | ferroviária e | |||||||||||
benfeitorias | e instalações | locomotivas | Software Veículos | portuária | Total | |||||||||
Valor de custo: | ||||||||||||||
Saldo em 31 de dezembro de 2019 | 247.430 | 10.718 | 1.038.641 | 66.931 | 14.259 | 3.803.954 | 5.181.933 | |||||||
Adições (i) | 96.652 | 4.479 | - | - | - | 3.406.560 | 3.507.691 | |||||||
Reajustes contratuais | 17.212 | 8.234 | 1.450 | 14.219 | (176) | 13.830 | 54.769 | |||||||
Baixa | (203) | - | - | - | - | - | (203) | |||||||
Efeito de conversão de balanço | 3.500 | 1.173 | - | - | - | - | 4.673 | |||||||
Saldo em 30 de junho de 2020 | 364.591 | 24.604 | 1.040.091 | 81.150 | 14.083 | 7.224.344 | 8.748.863 | |||||||
Saldo em 31 de dezembro de 2019 | (78.965) | (3.074) | (365.657) | (7.594) | (6.457) | (250.456) | (712.203) | |||||||
Adições | (12.233) | (3.473) | (25.394) | (1.638) | (6.392) | (97.068) | (146.198) | |||||||
Transferências | (44) | - | - | - | - | - | (44) | |||||||
Redução ao valor recuperável | - | (1.643) | - | - | - | (966) | (2.609) | |||||||
Efeito de conversão de balanço | (3.415) | (58) | (4.123) | - | 3.114 | - | (4.482) | |||||||
Saldo em 30 de junho de 2020 | (94.657) | (8.248) | (395.174) | (9.232) | (9.735) | (348.490) | (865.536) | |||||||
Saldo em 31 de dezembro de 2019 | 168.465 | 7.644 | 672.984 | 59.337 | 7.802 | 3.553.498 | 4.469.730 | |||||||
Saldo em 30 de junho de 2020 | 269.934 | 16.356 | 644.917 | 71.918 | 4.348 | 6.875.854 | 7.883.327 | |||||||
- Reconhecimento do valor da outorga e atualização do arrendamento, pela renovação do contrato de concessão da subsidiária Rumo Malha Paulista S.A.
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(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
10.4 Ativo de contrato
Política contábil
Ativos do contrato são mensurados pelo custo de aquisição, incluindo os custos de empréstimos capitalizados. Quando os ativos entram em operação, os valores depreciáveis no contrato de concessão são transferidos para ativos intangíveis. A Comgás reavalia a vida útil, sempre que essa avaliação indicar que o período de amortização excederá o prazo do contrato de concessão, uma parte do ativo é convertida em ativo financeiro, pois representa um contas a receber do poder concedente. Essa classificação está de acordo com o IFRIC 12 - Contratos de Concessão.
Ativos de | |
Valor de custo | contrato |
Saldo em 31 de dezembro de 2019 | 600.541 |
Adições | 419.473 |
Transferências para ativo intangível (i) | (300.632) |
Saldo em 30 de junho de 2020 | 719.382 |
- O montante das transferências contempla, também, uma parcela do ativo intangível que foi reclassificada para ativo financeiro de acordo com os preceitos do IFRIC 12.
11 Arrendamentos e concessões
Política contábil:
A Companhia registra nesta conta o saldo das parcelas de arrendamento envolvidas em litígios com o poder concedente. O registro inicial ocorre pelo valor da parcela no vencimento, mediante transferência da conta de "Passivos de arrendamentos". Posteriormente os valores são corrigidos por Selic.
São mantidos nessa conta, saldos parcelados com o Poder Concedente. O registro inicial se dá pelo valor que restou devido a partir da resolução do litígio. Os valores são corrigidos por Selic até o pagamento.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Também são registrados nesta conta os saldos a pagar a título de outorga por direitos de concessão ("Concessões"), registrados inicialmente em contrapartida ao intangível. A mensuração posterior ocorre pela taxa efetiva.
A Companhia, através de suas controladas, é parte em contratos de sub-concessão e arrendamento com o Poder Público. Os principais passivos e provisões gerados pelos contratos são:
- Arrendamentos e concessões em litígio e parcelados
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||
Arrendamento e concessão em litígio | ||||||
Rumo Malha Paulista | 151.727 | 1.870.018 | ||||
Rumo Malha Oeste | 1.578.684 | 1.528.238 | ||||
1.730.411 | 3.398.256 | |||||
Arrendamentos parcelados: | ||||||
Rumo Malha Paulista | 1.174.703 | - | ||||
Concessões: | 1.174.703 | - | ||||
Rumo Malha Sul | 36.423 | 36.621 | ||||
Rumo Malha Paulista | 21.179 | 20.003 | ||||
57.602 | 56.624 | |||||
Total | ||||||
2.962.716 | 3.454.880 | |||||
Circulante | ||||||
9.847 | ||||||
111.652 | ||||||
Não circulante | 2.851.064 | 3.445.033 | ||||
2.962.716 | 3.454.880 | |||||
Arrendamento e concessão em litígio:
A Rumo Malha Oeste pleiteia o restabelecimento do equilíbrio econômico financeiro, perdido pelo cancelamento de contratos de transporte existentes no momento da desestatização configurando alteração do cenário regulatório e condições estabelecidas no Edital de Desestatização - adicionalmente, as previsões de crescimento que definiram o valor do negócio não se materializaram. A ação tramita perante o Tribunal Regional Federal da 2ª Região. O valor
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
referente às parcelas vencidas da Companhia estava tendo o juízo garantido mediante a aquisição de títulos da dívida pública (Letras Financeiras do Tesouro - LFT). Em março de 2008 a Companhia obteve autorização para substituir a garantia por fiança bancária e em maio de 2008 a Companhia resgatou os valores. Em dezembro de 2014 foi proferida sentença que julgou procedente a ação, reconhecendo a ocorrência de desequilíbrio econômico-financeiro dos contratos. Em dezembro de 2015 foi deferido pedido de substituição das cartas de fiança apresentadas pela Companhia por seguro garantia. Aguarda-se julgamento de apelação perante o TRF. A Administração, suportada pela opinião de seus advogados, avalia as chances de êxito como provável, mas mantém o registro do passivo por se tratar de obrigação contratual ainda não retirada da Companhia, e porque o valor ainda pende de apuração.
Ainda no âmbito dos litígios envolvendo a Malha Oeste, em janeiro de 2020 a Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT) deliberou instaurar Processo Administrativo Ordinário para gerar um relatório conclusivo quanto ao cabimento, ou não cabimento, de declaração de caducidade da concessão da Malha Oeste por parte da União. A análise será conduzida por uma comissão a ser indicada pela área de Infraestrutura e Serviços de Transporte Ferroviário de Cargas. A Administração, suportada pela opinião de seus advogados, avalia o risco de perda como possível.
Os depósitos judiciais em 30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019 referentes às reivindicações acima totalizaram:
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||
Rumo Malha Paulista S.A. | - | 119.806 | ||
Rumo Malha Oeste S.A. | 22.119 | 21.703 | ||
22.119 | 141.509 | |||
Os depósitos judiciais da Subsidiária Rumo Malha Paulista vinculados ao saldo em litígio sobre reequilíbrio do contrato de arrendamento e concessão foram convertidos em favor da União no encontro de contas decorrente do acordo firmado entre as partes no processo de renovação do contrato.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Arrendamentos parcelados:
Como condição para celebrar o aditivo de renovação da Malha Paulista, constava a necessidade de a Companhia solucionar o litígio envolvendo o reequilíbrio econômico-financeiro do contrato original. Para tal foi celebrado um acordo entre Rumo Malha Paulista, União e ANTT, no qual restou acordado: i) um crédito a favor da Companhia relativo a penhoras trabalhistas pagas até 2005; ii) a conversão dos depósitos judiciais existentes em favor da União; iii) um saldo incontroverso em favor da União, parcelado em oito parcelas anuais corrigidas pela Selic (saldo transferido da conta de "Arrendamento e concessão em litígio" para "Arrendamentos parcelados"); iv) uma parcela de passivo a ser compensada com potenciais créditos em favor da Companhia, créditos estes, sujeitos à de apuração a ser realizada por grupo de trabalho envolvendo as partes (saldo mantido na conta de "Arrendamento e concessão em litígio").
Os efeitos do encontro de contas foram atualizados até a data de registro e resultaram na reversão de R$ 479.563 (R$348.319 em outras despesas e receitas e R$ 131.243 em resultado financeiro).
Em razão do acordo celebrado foram requeridas as suspensões dos trâmites de ações judiciais de regresso ajuizadas pela Rumo em face da União para apuração dos créditos trabalhistas que não fizeram parte do acordo (a partir de 2005) e que serão objeto de apuração a ser realizada por grupo de trabalho envolvendo as partes. Em paralelo, as partes apresentarão pedido de homologação judicial do acordo nos autos da ação de reequilíbrio econômico- financeiro do contrato.
68
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
b) Arrendamentos e outorgas enquadradas no IFRS16
30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||
Arrendamentos: | |||||
Rumo Malha Sul | 516.304 | 532.496 | |||
Rumo Malha Paulista | 416.961 | 377.944 | |||
Rumo Malha Oeste | 218.989 | 216.096 | |||
Elevações Portuárias | 78.303 | 74.584 | |||
Portofer | 13.470 | 13.435 | |||
1.244.027 | 1.214.555 | ||||
Outorgas: | |||||
Rumo Malha Paulista (renovação) | 3.321.964 | - | |||
Malha Central | 2.721.916 | 2.728.931 | |||
6.043.880 | 2.728.931 | ||||
Total | |||||
7.287.907 | 3.943.486 | ||||
Circulante | |||||
402.991 | |||||
821.295 | |||||
Não circulante | 6.466.612 | 3.540.495 | |||
7.287.907 | 3.943.486 | ||||
c) Compromissos de investimento
Os contratos de sub-concessão em que a Companhia, através de suas subsidiárias, é parte, frequentemente incluem compromissos de executar investimentos com certas características durantes o prazo do contrato. Podemos destacar:
O aditivo de renovação da concessão da Malha Paulista que prevê a execução de um conjunto de projetos de investimento em aumento de capacidade e redução de conflitos urbanos, estimado pela agência em R$6.100.000 (valor atualizado até dezembro de 2017).
O contrato de sub-concessão da Malha Central prevê investimentos com prazo determinado (um até três anos a contar da assinatura do contrato), estimados pela ANTT em R$620.050. Em 30 de junho de 2020 os investimentos da subsidiária montam R$ 178.972.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
O contrato de concessão e arrendamento da Elevações Portuárias prevê investimentos visando melhoramento e modernização das instalações e equipamentos nela alocados, estimados no montante de R$340.000. Na data do balanço, a subsidiária havia realizado investimentos ao custo de R$ 261.506.
12 Ativo e passivo financeiro setorial
Política contábil
Os ativos e passivos financeiros setoriais tem a finalidade de neutralizar os impactos econômicos no resultado da subsidiária Comgás, em função da diferença entre custo de gás e alíquotas contidas nas portarias emitidas pela ARSESP (Agência Reguladora de Saneamento e Energia do estado de São Paulo), e os efetivamente contemplados na tarifa, a cada reajuste/revisão tarifária.
Estas diferenças entre o custo real e o custo considerado nos reajustes tarifários geram um direito à medida que o custo realizado for maior que o contemplado na tarifa, ou uma obrigação, quando os custos são inferiores aos contemplados na tarifa. As diferenças são consideradas pelas ARSESP no reajuste tarifário subsequente, e passam a compor o índice de reajuste tarifário da Companhia.
Em 10 de junho de 2020, a ARSESP publicou a Deliberação nº 1.010 que dispõe sobre o mecanismo de atualização do custo médio ponderado do gás e transporte nas tarifas de gás canalizado e sobre o mecanismo de recuperação do saldo da conta gráfica, em razão de variações do preço do gás e do transporte. Esse mecanismo visa apuração mensal por segmento de usuários e considerando as parcelas de recuperação anteriormente estabelecidas e em processo de compensação. Conforme disposto em tal portaria, eventuais saldos nas contas gráficas existentes ao final da concessão serão indenizados à subsidiária Comgás ou devolvidos aos usuários no período de 12 meses antes do encerramento do período da concessão. O saldo é composto: (i) pelo ciclo anterior (em amortização), que
70
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
representa o saldo homologado pela ARSESP já contemplado na tarifa e (ii) pelo ciclo em constituição, que são as diferenças que serão homologadas pela ARSESP no próximo reajuste tarifário.
Ainda, tal deliberação versou sobre o saldo contido na conta corrente de tributos, a qual acumulava valores relativos a créditos tributários aproveitados pela Comgás mas, que essencialmente, fazem parte da composição tarifária e devem ser, posteriormente, repassados via tarifa.
Com o advento da referida deliberação, a subsidiária Comgás entende não haver mais incerteza significativa que seja impeditiva para o reconhecimento dos ativos e passivos financeiros setoriais como valores efetivamente a receber ou a pagar. Desta forma, reconhece a partir de 10 de junho de 2020 os ativos e passivos financeiros setoriais em suas demonstrações financeiras. No período findo em 30 de junho de 2020, a subsidiária Comgás registrou o saldo de passivo financeiro setorial líquido de (R$92.147), sendo (R$101.812) em contrapartida à receita operacional líquida e custo dos produtos vendidos, e R$9.665 em contrapartida ao resultado financeiro.
O saldo do ativo (passivo) financeiro setorial líquido é apresentado a seguir:
30/06/2020 | ||
Custo de gás | 404.907 | |
Créditos de tributos | (497.054) | |
Total | (92.147) | |
A movimentação do ativo (passivo) financeiro setorial líquido para o período findo em 30 de junho de 2020 foi a seguinte:
71
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Saldo em 1 de janeiro de 2020 Custo do gás (i)
Créditos de tributos (ii) Atualização monetária (iii) Receitas não operacionais (iv)
Saldo em 30 de junho de 2020
Ativo Setorial Passivo Setorial | Total | |
- | - | - |
368.297 | - | 368.297 |
- | (497.054) (497.054) | |
9.665 | - | 9.665 |
26.945 | - | 26.945 |
404.907 | (497.054) | (92.147) |
Circulante | 404.907 | (93.587) | 311.320 | ||
Não-circulante | - | (403.467) | (403.467) | ||
404.907 | (497.054) | (92.147) | |||
- Refere-seao custo do gás adquirido superior a portaria que será coletado dos consumidores.
- Créditos, majoritariamente, da exclusão do ICMS na base do PIS e da COFINS que serão devolvidos aos consumidores quando do trânsito em julgado da ação, conforme descrito na nota 12.
- Atualização monetária sobre o custo do gás.
- Ressarcimento das despesas com perdas regulatórias conforme Deliberação ARSESP 977 de 08 de abril de 2020 que serão coletados dos consumidores.
13 Outros tributos a pagar
30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||
Parcelamento de débitos tributários - REFIS | 204.281 | 213.360 | |||
ICMS | 144.179 | 161.254 | |||
COFINS | 139.405 | 84.953 | |||
PIS | 33.031 | 19.426 | |||
Encargos previdenciários | 34.621 | 10.513 | |||
IRRF | 3.930 | 4.941 | |||
ISS | 769 | 578 | |||
IOF | 309 | 309 | |||
Outros | 27.706 | 22.787 | |||
588.231 | 518.121 | ||||
Circulante | 437.755 | 363.051 | |||
Não circulante | 150.476 | 155.070 | |||
72
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
14 Imposto de renda e contribuição social
- Reconciliação das despesas com imposto de renda e contribuição social
Resultado antes do imposto de renda e contribuição social Imposto de renda e contribuição social a taxa nominal (34%)
Ajustes para cálculo da taxa efetiva Equivalência patrimonial Resultado de empresas no exterior Lucro da exploração
Transações com pagamento baseado em ações Juros sobre capital próprio
Diferenças permanentes (doações, brindes, etc.) Prejuízos fiscais e diferenças temporárias não
01/04/2019 | 01/01/2019 | |||
01/04/2020 | 01/01/2020 | a | a | |
a | a | 30/06/2019 | 30/06/2019 | |
30/06/2020 | 30/06/2020 | (Reapresentado) | (Reapresentado) | |
535.901 | 1.006.594 | 802.808 | 1.286.333 | |
(182.206) | (342.242) | (272.955) | (437.353) | |
(72.557) | (6.398) | 23.891 | 120.058 | |
48.818 | 223.248 | (27.159) | (38.656) | |
37.744 | 37.744 | 44.129 | 72.103 | |
7.165 | 8.024 | (276) | (553) | |
(6.290) | (12.750) | (6.800) | (14.790) | |
(5.018) | (738) | (3.029) | (7.686) |
reconhecidas (i)
Efeito de amortização do ágio Outros
Imposto de renda e contribuição social (corrente e diferido)
Taxa efetiva
(29.157) |
318 |
5.140 |
(196.043) |
36,58% |
(63.520) |
635 |
14.739 |
(141.258) |
14,03% |
(28.964) | (68.377) | |
317 | 635 | |
13.470 | 35.954 | |
(257.376) | (338.665) | |
32,25% | 26,55% | |
- Refere-se,principalmente, a prejuízos fiscais não registrados em controladas da Rumo que nas condições atuais não atendem aos requerimentos de lucros tributáveis futuros que justifiquem o reconhecimento do ativo fiscal diferido. De acordo com as regras de impostos federais brasileiros, essas perdas não expiram.
73
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
-
Ativos e passivos de imposto de renda diferido
Os efeitos fiscais das diferenças temporárias que dão origem a partes significativas dos ativos e passivos fiscais diferidos da Companhia são apresentados abaixo:
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||
Créditos ativos de: | ||||
Prejuízos fiscais de IRPJ | 2.548.689 | 2.136.077 | ||
Base negativa de contribuição social | 932.101 | 779.252 | ||
Diferenças temporárias | ||||
Variação cambial - Empréstimos e financiamentos | 2.245.310 | 921.811 | ||
Provisão para demandas judiciais | 309.900 | 305.473 | ||
Provisão impairment | 227.934 | 203.057 | ||
Obrigação de benefício pós-emprego | 221.620 | 214.496 | ||
Provisões para créditos de liquidação duvidosa e perdas | 45.478 | 26.969 | ||
Conta corrente regulatória | - | 53.875 | ||
Provisão para não realização de impostos | 81.613 | 79.928 | ||
Transações com pagamento baseado em ações | 13.566 | 9.879 | ||
Provisões de participações no resultado | 14.808 | 63.987 | ||
Juros sobre obrigações com acionistas | 125.654 | 89.931 | ||
preferencialistas em subsidiária | ||||
Revisão de vida útil | 405.661 | 408.581 | ||
Provisões diversas | 353.373 | 348.212 | ||
Outros | 186.384 | 112.240 | ||
Total | 7.712.091 | 5.753.768 | ||
(-) Ativos fiscais líquidos diferidos não reconhecidos | (2.255.335) | (2.198.164) | ||
Créditos passivos de: | ||||
Diferenças temporárias | ||||
Combinação de negócios - Imobilizado | 18.090 | 27.666 | ||
Ágio fiscal amortizado | (390.249) | (390.249) | ||
Arrendamento Mercantil | (45.927) | (36.347) | ||
Resultado não realizado com derivativos | (2.576.338) | (923.672) | ||
Ajuste valor justo sobre dívidas | 534.678 | 174.596 | ||
Efeitos na formação das controladas em conjunto | (1.135.036) | (1.135.036) | ||
Combinação de negócios - Intangível | (3.634.100) | (3.663.085) | ||
Provisão para realização - Ágio registrado no PL (i) | (449.155) | - | ||
Outros | 276.596 | 114.525 | ||
Total | (7.401.441) | (5.831.602) | ||
Total de tributos diferidos registrados | (1.944.685) | (2.275.998) | ||
Diferido Ativo | 1.665.304 | 1.607.566 | ||
Diferido Passivo | (3.609.989) | (3.883.564) |
74
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
- Em janeiro de 2020, a subsidiária Cosan contribuiu com o capital da subsidiária Compass Gás e Energia o investimento que detinha na subsidiária Comgás. Como resultado, os custos registrados no patrimônio líquido, decorrentes do ágio pago nas aquisições de ações da Comgás na oferta pública de ações, ocorreram durante o ano de 2019, totalizando R$ 1.321.000 de perda de capital. Associado a esse valor, foi registrada uma perda de imposto de renda diferido de R$ 449.000. Por outro lado, passivos por impostos diferidos foram registrados, cancelando o efeito do resultado na contabilidade, a ser revertido quando da baixa futura do referido ágio.
- Movimentações no imposto diferido
Ativo
Saldo em 1 de janeiro de 2020 Creditado do resultado do período Outros resultados abrangentes Diferenças Cambiais
Saldo em 20 de junho de 2020
Prejuízo | Obrigações | Benefícios a | Imobilizado | ||
fiscal e Base | pós-emprego | empregados | Provisões | Outros | |
Negativa | |||||
2.915.329 | 214.496 | 73.866 | 963.639 | 408.581 | 1.177.857 |
564.413 | 7.124 | (45.492) | 54.659 | (2.920) | (11.412) |
1.048 | - | - | - | - | 67.404 |
- | - | - | - | - | 1.323.499 |
3.480.790 | 221.620 | 28.374 | 1.018.298 | 405.661 | 2.557.348 |
Créditos não | Total |
registrados | |
(2.218.619) 3.535.149
- 566.372
-
68.452
(57.171) 1.266.328
(2.275.790) 5.436.301
Passivo
Saldo em 1 de janeiro de 2020 Creditado do resultado do período Outros resultados abrangentes Combinação de negócio
Saldo em 20 de junho de 2020
Efeitos na | Resultado |
não realizado | |
formação das Intangível | |
controladas | com |
derivativos | |
em conjunto | |
(1.135.036) | (3.663.085) | (923.672) |
- | 28.985 | (1.652.666) |
- | - | - |
- | - | - |
(1.135.036) | (3.634.100) | (2.576.338) |
Ajuste a
Arrendamentos Valor Outros Justo da
dívida
(36.347) | 174.596 | (248.058) |
(9.801) | 360.082 | (296.231) |
221 | - | (429) |
- | - | - |
(45.927) | 534.678 | (544.718) |
Créditos
não Total registrados
20.455 (5.811.147)
- (1.569.629)
- (210)
- -
20.455 (7.380.986)
(1.944.685)
A Companhia espera realizar todo o imposto diferido sobre prejuízos fiscais e contribuição social.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
15 Provisão para demandas judiciais
A Companhia possuía passivos contingentes em 30 de Junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019 em relação a:
Provisão para demandas judiciais | Depósitos Judiciais | ||||||||||
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||||||
Tributárias | 591.819 | 589.180 | 459.077 | 476.706 | |||||||
Cíveis, ambientais e regulatórias | 365.449 | 332.527 | 99.512 | 220.933 | |||||||
Trabalhistas | 416.981 | 432.464 | 265.157 | 245.818 | |||||||
1.374.249 | 1.354.171 | 823.746 | 943.457 | ||||||||
Movimentação das provisões para processos judiciais:
Cíveis, | ||||||||||||||
Tributárias | ambientais | Trabalhistas | Total | |||||||||||
e | ||||||||||||||
regulatórias | ||||||||||||||
Saldo em 31 de dezembro de 2019 | 589.180 | 332.527 | 432.464 | 1.354.171 | ||||||||||
Provisionado no período | 1.322 | 29.155 | 29.286 | 59.763 | ||||||||||
Baixas por reversão / pagamento | (2.373) | (14.600) | (57.372) | (74.345) | ||||||||||
Efeito de conversão | - | - | 92 | 92 | ||||||||||
Juros e variação cambial (i) | 3.690 | 18.367 | 12.511 | 34.568 | ||||||||||
Saldo em 30 de junho de 2020 | 591.819 | 365.449 | 416.981 | 1.374.249 | ||||||||||
(i) Inclui baixa de juros por reversão.
As dívidas da Companhia com processos judiciais são garantidas por ativos, depósito em dinheiro, garantia bancária ou garantia de seguro.
A controlada Cosan S.A. possui ações de indenização além daquelas mencionadas, as quais, por serem consideradas prováveis, não foram registradas por representar ativos contingentes.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
-
Perdas prováveis
Tributárias: Os principais processos tributários para os quais o risco de perda é provável são descritos abaixo:
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||
Compensação com FINSOCIAL | 295.337 | 293.291 | ||||
INSS | 96.697 | 95.979 | ||||
Crédito de ICMS | 98.533 | 97.534 | ||||
PIS e COFINS | 2.764 | 2.889 | ||||
IPI | 53.980 | 53.693 | ||||
IRPJ e CSLL | 1.352 | 1.707 | ||||
Outros | 43.156 | 44.087 | ||||
591.819 | 589.180 | |||||
Processos cíveis, regulatórios, ambientais e outros: A Companhia e suas controladas são partes em diversos processos judiciais cíveis relacionados a (i) indenização por danos materiais e morais; (ii) rescisão de diferentes tipos de acordos (iii) reivindicações civis públicas relacionadas à queima de restolho de cana-de-açúcar;(iv) cumprimento de termos de ajuste de conduta, entre outros assuntos.
Processos trabalhistas: a Cosan e suas controladas também participam de diversas reclamações trabalhistas movidas por ex-funcionários e prestadores de serviços questionando, entre outras questões, o pagamento de horas extras, prêmios por turnos noturnos e prêmios de risco, o reconhecimento de vínculos empregatícios e o reembolso de descontos de folha de pagamento, como contribuição social e encargos sindicais. Além disso, estamos envolvidos em diversos processos administrativos e judiciais trabalhistas, como investigações trabalhistas e ações coletivas ajuizadas pela promotoria em relação ao suposto descumprimento de determinados regulamentos trabalhistas, incluindo regras de trabalho e segurança, condições de trabalho e ambiente de trabalho e assistência social. planos. Além disso, celebramos algumas determinações de consentimento (Condições de Ajustamento de Conduta) com as autoridades brasileiras e, no caso de não cumprirmos tais ordens de consentimento, poderemos estar sujeitos a multas.
77
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
-
Perdas possíveis
Os principais processos para os quais consideramos o risco de perda possível são descritos abaixo:
30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||
Cíveis | 3.570.891 | 3.493.260 | |||
Trabalhistas | 960.608 | 968.426 | |||
Tributários | 13.048.541 | 11.382.113 | |||
Regulatórios | 850.794 | 860.025 | |||
Ambientais | 702.421 | 679.621 | |||
19.133.255 | 17.383.445 | ||||
Tributário:
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||
ICMS - Imposto sobre circulação de | ||||||
2.900.516 | 2.869.089 | |||||
mercadorias | ||||||
IRPJ/CSLL (i) | 4.980.690 | 3.619.834 | ||||
IRRF | 1.219.876 | 1.030.981 | ||||
PIS e COFINS | 1.579.802 | 1.529.885 | ||||
INSS | 213.876 | 226.857 | ||||
Ganho de capital Rumo S.A. | 84.524 | 83.734 | ||||
IPI - Imposto sobre produtos industrializados | 454.921 | 451.781 | ||||
Multa isolada - Tributos federais | 489.761 | 483.577 | ||||
MP 470 parcelamento de débitos | 307.231 | 304.961 | ||||
Operações financeiras no exterior | 28.983 | 28.701 | ||||
Compensações com crédito de IPI - IN 67/98 | 182.906 | 181.655 | ||||
Plano de Opção de Compra de Ações | 70.741 | 70.072 | ||||
IOF sobre Mútuo | 54.144 | 53.765 | ||||
Outros | 480.570 | 447.221 | ||||
13.048.541 | 11.382.113 | |||||
- Em 14 de fevereiro de 2020, a subsidiária Comgás recebeu autos de infração das autoridades fiscais brasileiras, relativos aos exercícios findos em 2015 e 2016, referentes à amortização do ágio pago pela aquisição na incorporação reversa da Provence Participações S.A., no montante de R$1.228.416.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Os advogados da Companhia avaliaram a probabilidade de perda como possível, com viés de perda remota e, portanto, nenhuma provisão foi registrada conforme o IAS 37.
Adicionalmente, não foi identificado efeitos do IFRIC 23 - Incerteza sobre Tratamento de Tributos sobre o Lucro que possam afetar as políticas contábeis da Companhia e suas subsidiárias e essas demonstrações financeiras intermediárias.
- Ativos contingentes
-
Em 15 de março de 2017, o Supremo Tribunal Federal ("STF") concluiu o julgamento do Recurso Extraordinário nº 574.706 e, sob a sistemática da repercussão geral, fixou a tese de que o Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços ("ICMS") não compõe a base de cálculo do Programa de Integração Social ("PIS") e da Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social ("COFINS"), uma vez que este valor não constitui receita/faturamento da empresa. Ou seja, os contribuintes têm o direito de excluir o valor relativo ao ICMS destacado na nota fiscal da base de cálculo do PIS e
COFINS.
Ainda há um montante aproximado de R$932.000 na Comgás, referente a exclusão de ICMS na base de PIS e COFINS, decorrente de período anterior à decisão do STF e sem trânsito em julgado, que permanece como ativo contingente. - Em 06 de dezembro de 2019, a ARSESP publicou a Deliberação nº 933, para fins de compensação não tarifária à Concessionária, o valor de R$ 697.233 em moeda de abril de 2018, antes de atualizações monetárias, resultado da 3ª Revisão Tarifária Ordinária, a ser aplicado na forma que vier a ser definida pelo Poder Concedente até 31 de maio de 2020. Com a publicação da referida Deliberação, não há mais discussões de natureza tarifária relativas a períodos anteriores com a Agência Reguladora. O valor indicado na deliberação não foi reconhecido nestas demonstrações financeiras intermediárias por não atender os critérios contábeis.
Em 27 de maio de 2020, em continuidade à Deliberação nº 933, a ARSESP aprovou, por meio da Deliberação nº 995, o montante de R$683.358 mais atualização monetária
-
Em 15 de março de 2017, o Supremo Tribunal Federal ("STF") concluiu o julgamento do Recurso Extraordinário nº 574.706 e, sob a sistemática da repercussão geral, fixou a tese de que o Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços ("ICMS") não compõe a base de cálculo do Programa de Integração Social ("PIS") e da Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social ("COFINS"), uma vez que este valor não constitui receita/faturamento da empresa. Ou seja, os contribuintes têm o direito de excluir o valor relativo ao ICMS destacado na nota fiscal da base de cálculo do PIS e
79
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
desde abril de 2018, como resultado da Terceira Revisão Tarifária Ordinária, a ser aplicada ao valor dos ativos devolvidos pela Comgás, no término da concessão, ou a qualquer valor a pagar pela subsidiária Comgás, se a concessão for renovada ou em conexão com qualquer renovação do contrato de concessão.
- A Companhia possuí uma ação indenizatória em razão de desequilíbrio econômico e financeiro do Contrato de Concessão, no que concerne às revisões tarifárias. O direito a recomposição é resultado de equivocados critérios quanto à revisão tarifária. O valor atualizado da ação é de R$419.900 a título de reequilíbrio econômico-financeiro da Comgás.
16 Patrimônio líquido
-
Capital social
Em 30 de junho de 2020, o capital social da Companhia é composto pelo seguinte:
Classe A | Classe B1 | ||||||||
Composição acionária | ações | % | ações | % | |||||
Grupo de controle | 20.603.636 | 13,61% | 96.332.044 | 100% | |||||
Renaissance Technologies LLC | 9.228.442 | 6,10% | - | - | |||||
Free Float | 104.873.623 | 69,30% | - | - | |||||
Total de ações | 134.705.701 | 89,01% | 96.332.044 | 100% | |||||
Ações em Tesouraria | 16.638.275 | 10,99% | - | - | |||||
Total | 151.343.976 | 100,00% | 96.332.044 | 100% | |||||
80
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
- Ações em tesouraria
A Companhia detém 16.638.275 ações em tesouraria Classe A em 30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019, com valor de mercado de US$ 15,06 e US$ 22,84 respectivamente.
c) | Outros resultados abrangentes | ||||||
Resultado | |||||||
31/12/2019 | abrangente | 30/06/2020 | |||||
Resultado de hedge de fluxo de caixa em controladas em | |||||||
conjunto e subsidiárias | (790.403) | (418.462) | (1.208.865) | ||||
Diferenças cambiais de conversão de operações no exterior | 49.281 | (200.027) | (150.746) | ||||
Perdas atuariais de plano de benefícios definido | (180.958) | 4 | (180.954) | ||||
Instrumentos financeiros com subsidiárias | 15.000 | - | 15.000 | ||||
Variação líquida no valor justo e ativos financeiros | 1.277 | 40 | 1.317 | ||||
Total | (905.803) | (618.445) | (1.524.248) | ||||
Atribuível aos: | |||||||
Acionistas controladores | (805.471) | (785.462) | (1.590.933) | ||||
Acionistas não controladores | (100.332) | 167.017 | 66.685 |
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas (Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
17 Lucro por ação
As subsidiárias da Companhia têm duas categorias de possíveis efeitos diluidores: opções de ações e opções de venda. Para as opções de ações, é feito um cálculo para determinar o efeito da diluição no lucro atribuível aos acionistas da controladora devido ao exercício das opções de ações nas subsidiárias. Para a opção de venda, presume-se que tenha sido convertido em ações ordinárias, e o lucro atribuível aos acionistas da controladora é ajustado.
A tabela a seguir apresenta o cálculo do lucro por ação (em milhares de reais, exceto os valores por ação):
01/04/2019 | 01/01/2019 | ||
01/04/2020 | 01/01/2020 | a | a |
a | a | 30/06/2019 | 30/06/2019 |
30/06/2020 | 30/06/2020 | (Reapresentado) | (Reapresentado) |
Resultado líquido atribuível à detentores de ações ordinárias - básico
Resultado líquido atribuível à detentores
de ações ordinárias - Operações continuadas - básico
Efeito da diluição:
Efeito de diluição do plano de opções de ações da subsidiária
Resultado atribuível a detentores de ações ordinárias ajustado pelo efeito da diluição
Resultado atribuível a detentores de ações ordinárias ajustado pelo efeito da diluição - Operações
continuadas
Média ponderada do número de ações ordinárias em circulação - diluído (em milhares de ações)
Básico
Diluído do plano de opções de ações
Diluído
Resultado por ação
Resultado por ação - básico
Resultado por ação - diluído
Resultado por ação - Operações continuadas Resultado por ação - básico
Resultado por ação - diluído
101.899 | 748.552 | 208.401 | 398.617 | |||
101.899 | 748.552 | 213.170 | 409.193 | |||
(901) | (1.947) | (967) | (1.685) | |||
100.998 | 746.605 | 207.434 | 396.932 | |||
101.899 | 746.605 | 212.203 | 409.193 | |||
221.809 | 221.809 | 230.448 | 230.692 | |||
7.844 | 7.844 | 8.964 | 9.206 | |||
229.653 | 229.653 | 239.412 | 239.898 | |||
R$ 0,4594 | R$ 3,3748 | R$ 0,9043 | R$ 1,7279 | |||
R$ 0,4594 | R$ 3,2510 | R$ 0,8664 | R$ 1,6546 | |||
R$ 0,4398 | R$ 3,3748 | R$ 0,9250 | R$ 1,7738 | |||
R$ 0,4437 | R$ 3,2510 | R$ 0,8864 | R$ 1,7057 |
82
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas (Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
18 Receita operacional líquida
Política contábil (novas operações)
A Companhia reconhece a receita com suprimento e fornecimento de energia elétrica pelo valor justo da contraprestação, por meio da entrega de energia elétrica ocorrida em um determinado período. A apuração do volume de energia entregue para o comprador ocorre em bases mensais. Os clientes obtêm controle da energia elétrica a partir do momento em que a consomem. As faturas são emitidas mensalmente e são pagas, usualmente, em 30 dias a partir de sua emissão.
A receita de comercialização de energia é registrada com base em contratos bilaterais firmados com agentes de mercado e devidamente registrados na Câmara de Comercialização de Energia Elétrica ("CCEE").
A receita é reconhecida com base na energia vendida e com preços especificados nos termos dos contratos de suprimento e fornecimento. A Companhia poderá vender a energia em dois ambientes: (i) no Ambiente de Contratação Livre (ACL), onde a comercialização de energia elétrica ocorre por meio de livre negociação de preços e condições entre as partes, por meio de contratos bilaterais; e (ii) no ACR, onde há a comercialização da energia elétrica para os agentes distribuidores.
-
Mercado de curto prazo
A Companhia reconhece a receita pelo valor justo da contraprestação a receber no momento em que as transações no mercado de curto prazo ocorrem. O preço da energia nessas operações tem como característica o vínculo com Preço de Liquidação de Diferenças (PLD).
83
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas (Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
- Operações de trading
As operações de trading de energia são transacionadas em mercado ativo e, para fins de mensuração contábil, atendem a definição de instrumentos financeiros ao valor justo.
A Companhia reconhece a receita quando da entrega da energia ao cliente pelo valor justo da contraprestação. Adicionalmente, são reconhecidos como receita os ganhos líquidos não realizados decorrentes da marcação a mercado - diferença entre os preços contratados e os de mercado - das operações líquidas contratadas em aberto na data das demonstrações contábeis.
A seguir, é apresentada uma análise da receita da Companhia no período das operações contínuas:
01/04/2019 | 01/01/2019 | |||||||||
01/04/2020 | 01/01/2020 | a | a | |||||||
a | a | 30/06/2019 | 30/06/2019 | |||||||
30/06/2020 | 30/06/2020 | (Reapresentado) | (Reapresentado) | |||||||
Receita bruta na venda de produtos e serviços | 5.266.874 | 10.973.158 | 5.852.037 | 11.294.889 | ||||||
Receita de construção | 219.098 | 416.319 | 182.114 | 342.050 | ||||||
Impostos e deduções sobre vendas | (1.311.061) | (2.292.060) | (961.300) | (1.844.181) | ||||||
Receita operacional líquida | 4.174.911 | 9.097.417 | 5.072.851 | 9.792.758 | ||||||
84
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas (Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Na tabela a seguir, a receita é desagregada por linhas de produtos e serviços e pelo tempo de reconhecimento da receita:
01/04/2020 | 01/01/2020 | 01/04/2019 | 01/01/2019 | |||||
a | a | |||||||
a | a | |||||||
30/06/2019 | 30/06/2019 | |||||||
30/06/2020 | 30/06/2020 | |||||||
(Reapresentado) | (Reapresentado) | |||||||
Momento específico no tempo | ||||||||
Distribuição de gás | 1.186.845 | 3.282.600 | 2.144.345 | 4.031.099 | ||||
Comercialização de energia | 145.114 | 313.889 | - | - | ||||
Lubrificantes e óleo básico | 772.044 | 1.776.788 | 995.634 | 2.023.209 | ||||
Ao longo do tempo | 2.104.003 | 5.373.277 | 3.139.979 | 6.054.308 | ||||
Transporte | 1.723.999 | 3.084.403 | 1.654.735 | 3.223.160 | ||||
Elevação portuária | 92.431 | 155.590 | 74.005 | 140.526 | ||||
Receita de construção | 219.098 | 416.319 | 182.114 | 342.050 | ||||
Outros serviços | 45.260 | 85.370 | 21.172 | 41.300 | ||||
2.080.788 | 3.741.682 | 1.932.026 | 3.747.036 | |||||
Eliminações | (9.880) | (17.542) | 846 | (8.586) | ||||
Total das receitas líquidas | ||||||||
4.174.911 | 9.097.417 | 5.072.851 | 9.792.758 | |||||
19 Custos e despesas por natureza
As despesas são apresentadas na demonstração do resultado por função. A reconciliação do rendimento por natureza / finalidade é a seguinte:
01/04/2020 | 01/01/2020 | 01/04/2019 | 01/01/2019 | |||||
a | a | |||||||
a | a | |||||||
30/06/2019 | 30/06/2019 | |||||||
30/06/2020 | 30/06/2020 | |||||||
(Reapresentado) | (Reapresentado) | |||||||
Matéria-prima e material de uso na prestação de serviços | (474.152) | (1.060.973) | (617.805) | (1.277.776) | ||||
Custo com gás e energia elétrica (i) | (814.770) | (2.298.018) | (1.368.757) | (2.707.748) | ||||
Despesa com transporte | (592.526) | (1.159.870) | (624.063) | (1.232.275) | ||||
Depreciação e amortização | (525.997) | (1.064.917) | (555.343) | (1.117.991) | ||||
Despesas com pessoal | (382.252) | (781.531) | (408.468) | (783.348) | ||||
Custo de construção | (219.098) | (416.319) | (182.114) | (342.050) | ||||
Despesas com serviços de terceiros | (170.565) | (330.326) | (148.012) | (288.240) | ||||
Despesas comerciais | (5.582) | (10.558) | (11.314) | (20.178) | ||||
Outras despesas | (239.868) | (436.433) | (111.111) | (248.802) | ||||
(3.424.810) | (7.558.945) | (4.026.987) | (8.018.408) | |||||
Custo dos produtos vendidos e dos serviços prestados | (2.793.309) | (3.477.315) | (6.946.642) | |||||
(6.343.520) | ||||||||
Despesas com vendas | (315.013) | (603.618) | (267.902) | (532.032) | ||||
Gerais e administrativas | (316.488) | (611.807) | (281.770) | (539.734) | ||||
(3.424.810) | (7.558.945) | (4.026.987) | (8.018.408) |
85
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
- Inclui o montante de R$ 368.297 decorrente do reconhecimento do ativo setorial detalhado na nota 12.
20 Outras (despesas) receitas operacionais, líquidas
01/04/2020 | 01/01/2020 | 01/04/2019 | 01/01/2019 | |||||||||
a | a | |||||||||||
a | a | |||||||||||
30/06/2019 | 30/06/2019 | |||||||||||
30/06/2020 | 30/06/2020 | |||||||||||
(Reapresentado) | (Reapresentado) | |||||||||||
Obrigações contratuais por cessão de direitos creditórios (ii) | ||||||||||||
- | (68.311) | - | - | |||||||||
Créditos fiscais extemporâneos | 7.587 | 18.062 | 38.847 | 48.285 | ||||||||
Receita com vendas de sucatas | 9.634 | 16.885 | 5.264 | 14.498 | ||||||||
Perda por redução ao valor recuperável líquido (v) | (107.106) | (107.106) | - | 50.284 | ||||||||
Resultado de operações portuárias | (5.139) | (3.532) | - | - | ||||||||
Ressarcimento de perdas no processo de gás (iv) | 26.945 | 26.945 | ||||||||||
Resultado nas alienações e baixas de ativo imobilizado e | (1.638) | (1.693) | (2.140) | (7.212) | ||||||||
intangível | ||||||||||||
Depreciação de direito-de-uso(i) | (24.206) | (48.413) | - | - | ||||||||
Liquidação de disputas no processo de renovação (iii) | 348.319 | 278.496 | - | - | ||||||||
Efeito líquido das demandas judiciais, recobráveis e | (35.908) | (61.730) | (19.014) | (64.739) | ||||||||
parcelamento tributário | ||||||||||||
Outros | (4.031) | 36.992 | (15.882) | (35.328) | ||||||||
214.457 | 86.595 | 7.075 | 5.788 | |||||||||
- Custo de depreciação da concessão da "Malha Central" (subsidiária na fase pré-operacional).
- Em 21 de dezembro de 2017, a controlada Cosa S.A. firmou um "Contrato de Cessão de Direitos Creditórios e Outras Avenças". Em troca, recebeu R$ 1.340.000 ("preço de aquisição"), resultante de determinadas ações de indenização. Além do preço de aquisição, a Cosan S.A. terá direito a pagamentos adicionais relacionados a esses direitos creditórios, desde que o resultado seja positivo. O pagamento adicional será determinado mediante a aplicação de 95% da diferença entre o valor líquido recebido dos direitos de crédito da União pelo cessionário, deduzido do retorno dos cessionários. Ser reconhecido nos resultados somente após o recebimento.
Em setembro e dezembro de 2019, houve uma cessão do pagamento adicional mencionado no parágrafo anterior, mais crédito referente à parte da parte controversa da ação da Açucareiro Corona S.A.
Nos dois contratos, existem cláusulas das obrigações da Companhia para com os compradores, no caso de descontos, retenções ou compensações que possam ser promovidas
86
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
pela Copersucar, superiores a determinadas porcentagens, nas quais a Companhia indenizará os compradores.
Em 02 de janeiro de 2020, houve recebimento da primeira parcela do segundo precatório e segunda parcela do primeiro precatório, sendo retido pela Copersucar o montante referente a tributos, despesas e demais retenções. A Companhia indenizou os Compradores em R$132.200 em 11 de fevereiro de 2020, conforme representada na demonstração dos fluxos de caixa, composto por: (i) R$28.700 tributos e despesas; (ii) R$103.500 demais retenções, e também houve o recebimento de R$130.922 em 02 de abril de 2020. A Copersucar reteve o crédito da ação da Corona para fazer frente aos juros que serão incorridos.
Em relação às demais retenções, foram criadas contas a receber contra a Copersucar, referentes ao reembolso das parcelas recebidas das ordens judiciais, no montante de R$ 134.903, constituído por: (i) primeira parcela da primeira ordem judicial R$ 31.403 registrados em maio de 2019; e (ii) primeira parcela do segundo precatório e segunda parcela do primeiro precatório no valor total de R$ 103.500 registrado em fevereiro de 2020.
Em 31 de março de 2020, a Companhia constituiu uma provisão de R$ 68.311 referente aos impostos e despesas das parcelas devidas, pois a Companhia terá que indenizar o Fundo pelas demais parcelas do primeiro e segundo precatórios.
- R$ 348.319 de efeito positivo relativo à reversão de passivos de arrendamento em litígio registrado em maio e R$ 69.823 de efeito negativo registrado em janeiro decorrente de disputas administrativas e judiciais envolvendo o Poder Concedente e a Malha Paulista, cuja discussão a Companhia abriu mão como pré-requisito para a conclusão do processo de renovação antecipada da concessão, um dos requisitos impostos pelo TCU - Tribunal de Contas da União.
- Reembolso de despesas com perdas regulatórias de acordo com a Deliberação da ARSESP nº977, de 8 de abril de 2020, que foi reconhecida, conforme detalhado na nota 12.
- Detalhes na nota 10.2
87
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
21 Resultado financeiro
Os ganhos e perdas em moeda estrangeira de ativos e passivos financeiros são reportados em uma base líquida como receita financeira ou custo financeiro, dependendo se as flutuações líquidas da moeda estrangeira resultam em uma posição de ganho ou perda.
Os detalhes das receitas e custos financeiros são os seguintes:
Custo da dívida bruta
Juros e variação monetária
Variação cambial líquida sobre dívidas
Resultado com derivativos e valor justo
Amortização do gasto de captação
Fianças e garantias sobre divida
Rendimento de aplicação financeira e variação cambial de caixa
Custo da dívida, líquida
Outros encargos e variações monetárias
Juros sobre outros recebíveis
Juros sobre outras obrigações
Arrendamento e concessão
Arrendamento mercantil
Juros sobre capital próprio
Juros sobre contingências e contratos
Despesas bancárias e outros
Variação cambial e derivativos não-dívida
Resultado financeiro, líquido
Reconciliação
Despesas financeiras
Receitas financeiras
Variação cambial
Efeito líquido dos derivativos
Resultado financeiro, líquido
01/04/2020 | 01/01/2020 | |
a | a | |
30/06/2020 | 30/06/2020 | |
(426.705) | (862.550) |
(761.439) | (3.919.288) |
983.082 | 4.393.001 |
(13.469) | (28.811) |
(13.152) | (22.478) |
(231.683) | (440.126) |
74.734 | 153.963 |
74.734 | 153.963 |
(156.949) | (286.163) |
31.563 68.926
(2.276) (9.673)
83.362 9.802
(159.717) (295.381)
--
(43.744) (84.618)
2.535 (18.992)
30.540 17.014
(57.737) (312.922)
(214.686) | (599.085) |
(755.660) | (2.983.294) |
61.129 | 381.062 |
(766.358) | (3.967.798) |
1.246.203 | 5.970.945 |
(214.686) | (599.085) |
01/04/2019 | 01/01/2019 | ||
a | a | ||
30/06/2019 | 30/06/2019 | ||
(Reapresentado) | (Reapresentado) | ||
(414.739) | (777.024) | ||
168.567 | 96.921 | ||
635 | 65.225 | ||
(9.533) | (23.846) | ||
(20.426) | (40.217) | ||
(275.496) | (678.941) | ||
95.726 | 183.853 | ||
95.726 | 183.853 | ||
(179.770) | (495.088) | ||
79.527 | 101.546 | ||
(17.858) | (33.274) | ||
(49.780) | (98.391) | ||
(89.087) | (137.521) | ||
(925) | (925) | ||
(40.628) | (129.634) | ||
(24.942) | (49.651) | ||
8.918 | 9.002 | ||
(134.775) | (338.848) | ||
(314.545) | (833.936) | ||
(1.120.766) | (1.924.801) | ||
191.623 | 318.039 | ||
177.485 | 106.668 | ||
437.113 | 666.158 | ||
(314.545) | (833.936) | ||
88
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
22 Gestão de risco financeiro
- Risco de mercado
O objetivo do gerenciamento de risco de mercado é gerenciar e controlar as exposições ao risco de mercado dentro de parâmetros aceitáveis, otimizando o retorno.
A Companhia utiliza derivativos para administrar riscos de mercado. Todas essas transações são realizadas dentro das diretrizes estabelecidas pelo comitê de gerenciamento de risco. Geralmente, a Companhia procura aplicar a contabilidade de hedge para gerenciar a volatilidade nos lucros ou prejuízos.
- Risco cambial
Em 30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019, a Companhia apresentava a seguinte exposição líquida à variação cambial dos ativos e passivos denominados em Dólar (U.S.$) e Euros (EUR):
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||
Caixa e equivalentes de caixa | 3.431.801 | 901.718 | ||
Contas a receber de clientes | 27.564 | 22.771 | ||
Fornecedores | (107.877) | (86.732) | ||
Empréstimos, financiamentos e debêntures | (23.587.148) | (16.245.131) | ||
Arrendamentos | (101.337) | (65.348) | ||
Contraprestação a pagar | (219.362) | (184.370) | ||
Instrumentos financeiros derivativos (nocional) | 19.803.476 | 13.621.791 | ||
Exposição cambial, líquida | (752.883) | (2.035.301) | ||
A sensibilidade do resultado às mudanças nas taxas de câmbio decorre principalmente de instrumentos financeiros denominados em dólares e o impacto em outros componentes do patrimônio vem de contratos de câmbio futuros estrangeiros designados como hedge de fluxo de caixa através de suas controladas em conjunto.
89
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Um fortalecimento (enfraquecimento) razoavelmente possível do Real para Dólar (US$) e Euro (€) em dezembro de 2020 teria afetado a mensuração de instrumentos financeiros denominados em moeda estrangeira e o patrimônio afetado e o resultado pelas quantias indicadas abaixo. Essa análise pressupõe que todas as outras variáveis, em particular as taxas de juros, permaneçam constantes e ignorem qualquer impacto das vendas e compras previstas. Os cenários estressados (efeitos positivos e negativos, antes dos efeitos tributários) foram definidos com base nas variações de 25% e 50% para as taxas de câmbio dólar e euro (€) utilizadas no cenário provável. A exposição da Companhia a mudanças de moeda estrangeira para todas as outras moedas não é material.
Cenários | |||||||||
Instrumento | Fator de risco | Provável | 25% | 50% | -25% | -50% | |||
Caixa e equivalentes de caixa | Baixa cambial | 42.172 | 69.489 | 97.180 | 14.668 | (12.837) | |||
Contas a receber de clientes | Baixa cambial | 15.558 | 22.165 | 28.772 | 8.952 | 2.345 | |||
Fornecedores | Baixa cambial | (100.945) | (126.783) | (152.536) | (75.279) | (49.527) | |||
Instrumentos financeiro derivativos (Nocional) | Baixa cambial | 1.775.675 | 5.937.018 | 10.013.564 | (2.216.074) | (6.292.622) | |||
Empréstimos, financiamentos e debêntures | Alta cambial | 748.299 | (3.642.870) | (8.012.976) | 5.033.612 | 9.382.475 | |||
Arrendamentos | Alta cambial | 4.182 | (20.106) | (44.394) | 28.471 | 52.759 | |||
Contraprestação a pagar | Alta cambial | (210.310) | (262.887) | (315.465) | (157.733) | (105.155) | |||
Impactos no resultado | 2.274.631 | 1.976.026 | 1.614.145 | 2.636.617 | 2.977.438 | ||||
O cenário provável considera as taxas de câmbio estimadas, realizadas por terceira parte especializada, na data de vencimento das operações para as Companhias com moeda funcional Real (positivos e negativos, antes dos efeitos fiscais), da seguinte forma:
Análise de sensibilidade das taxas de câmbio (R$/U.S.$) e (R$/Euro) | ||||||||||
Cenários | ||||||||||
30/06/2020 | Provável | 25% | 50% | -25% | -50% | |||||
U.S.$ | 5,4760 | 5,2500 | 6,5625 | 7,8750 | 3,9375 | 2,6250 | ||||
Euro | 6,1539 | 5,9300 | 7,4125 | 8,8950 | 4,4475 | 2,9650 |
90
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
- Risco da taxa de juros
A Companhia e suas subsidiarias monitoram as flutuações nas taxas de juros variáveis relacionadas com seus empréstimos e usam instrumentos derivativos para minimizar os riscos de flutuação das taxas de juros variáveis.
Uma análise de sensibilidade sobre as taxas de juros de empréstimos e financiamentos em compensação dos investimentos em CDI com aumentos e reduções antes dos impostos de 25% e 50% é apresentada abaixo:
Cenários de variação | ||||||||||
Exposição taxa de juros | Provável | 25% | 50% | -25% | -50% | |||||
Caixa e equivalentes de caixa | 218.020 | 272.090 | 327.031 | (70.379) | (124.884) | |||||
Títulos e valores mobiliários | 57.160 | 71.450 | 85.740 | 25.486 | 11.196 | |||||
Ativo de contraprestação | 65.163 | 81.454 | 97.745 | 48.872 | 32.582 | |||||
Caixa restrito | 917 | 1.147 | 1.376 | (1.147) | (1.376) | |||||
Outros ativos financeiros | (6.073) | (7.591) | (9.110) | 7.591 | 9.110 | |||||
Arrendamentos | (821.151) | (788.729) | (790.447) (785.295) | (783.577) | ||||||
Instrumentos financeiros derivativos | 64.342 | 2.038.682 | 2.256.996 | 546.300 | (17.638) | |||||
Empréstimos, financiamentos e debêntures | (1.710.606) | (314.503) | (432.460) | (78.592) | 39.365 | |||||
Impactos no resultado | (2.132.228) | 1.353.999 | 1.536.871 | (307.164) | (835.222) | |||||
O cenário provável considera a taxa de juros estimada, feita por uma terceira parte especializada e o Banco Central do Brasil, ou BACEN, como segue:
Provável | 25% | 50% -25%-50% | ||||||
SELIC | 2,15% | 2,69% | 3,23% | 1,61% | 1,08% | |||
CDI | 2,15% | 2,69% | 3,23% | 1,61% | 1,08% | |||
TJLP462 (TJLP + 1% a.a.) | 5,80% | 7,00% | 8,20% | 4,60% | 3,40% | |||
TJLP | 4,80% | 6,00% | 7,20% | 3,60% | 2,40% | |||
IGPM | 3,84% | 4,80% | 5,75% | 2,88% | 1,92% | |||
IPCA | 3,07% | 3,83% | 4,60% | 2,30% | 1,53% | |||
Fed Funds | 0,15% | 0,19% | 0,23% | 0,11% | 0,08% | |||
Libor | 0,61% | 0,76% | 0,92% | 0,46% | 0,31% |
91
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
- Risco de preços
A partir de janeiro de 2020, a Companhia ingressou no mercado de trading de energia, com o objetivo de auferir resultados com as variações de preço de energia, dentro dos limites de risco e de contrapartes pré-estabelecidos pela Administração, expondo a Companhia ao risco de preço desta commodity.
Posição patrimonial e ganhos não realizados em operações de trading de energia, líquidos
As operações de trading são transacionadas em mercado ativo e reconhecidas pelo valor justo por meio do resultado, com base na diferença entre o preço contratado e o preço de mercado das contratações em aberto na data do balanço.
Este valor justo é estimado, em grande parte, nas cotações de preço utilizadas no mercado ativo de balcão, na medida em que tais dados observáveis de mercado existam, e, em menor parte, pelo uso de técnicas de avaliação que consideram preços estabelecidos nas operações de compra e venda e preços de mercado projetados por entidades especializadas, no período de disponibilidade destas informações.
Os saldos patrimoniais, referentes às transações de trading em aberto estão abaixo apresentados.
30/06/2020 | |||||
Ativo | Passivo | Ganho líquido | |||
Trading de energia | 40.260 | (8.906) | 31.354 | ||
O principal fator de risco que impacta a precificação das operações de trading é a exposição aos preços de mercado da energia. Os cenários para análise de sensibilidade para este fator são elaborados utilizando dados de mercado e fontes especializadas, considerando preços futuros, aplicados sobre as curvas de mercado de 30 de junho de 2020, como segue:
92
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Cenários de variação
Provável | 25% | 50% | -25% | -50% | |||||||
Ganhos não realizados em operações de trading | 31.354 | (53.140) | (137.633) | 115.847 | 200.340 | ||||||
31.354 | (53.140) | (137.633) | 115.847 | 200.340 | |||||||
b) Risco de crédito
As operações regulares da Companhia expõem-no a potenciais incumprimentos quando clientes, fornecedores e contrapartes não conseguem cumprir os seus compromissos financeiros ou outros. A Companhia procura mitigar esse risco realizando transações com um conjunto diversificado de contrapartes. No entanto, a Companhia continua sujeita a falhas financeiras inesperadas de terceiros que poderiam interromper suas operações. A exposição ao risco de crédito foi a seguinte:
30/06/2020 | 31/12/2019 | ||||
Caixa e equivalentes de caixa | 10.953.572 | 8.472.274 | |||
Contas a receber de clientes | 1.825.072 | 3.115.503 | |||
Títulos e valores mobiliários | 2.658.608 | 1.814.394 | |||
Instrumentos financeiros derivativos | 9.569.926 | 3.824.410 | |||
Recebíveis de partes relacionadas | 188.336 | 173.341 | |||
Dividendos e juros sobre capital próprio a receber | 57.942 | 23.252 | |||
Caixa restrito | 42.672 | 147.910 | |||
25.296.128 | 17.571.084 | ||||
A Companhia está exposta a riscos relacionados às suas atividades de administração de caixa e investimentos temporários.
Os ativos líquidos são investidos principalmente em títulos públicos de segurança e outros investimentos em bancos com grau mínimo de "A". O risco de crédito de saldos com bancos e instituições financeiras é gerenciado pelo departamento de tesouraria da Companhia de acordo com a política.
93
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
Os investimentos de fundos excedentes são feitos apenas com contrapartes aprovadas e dentro dos limites de crédito atribuídos a cada contraparte. Os limites de crédito de contraparte são revisados anualmente e podem ser atualizados ao longo do ano. Os limites são definidos para minimizar a concentração de riscos e, portanto, mitigar a perda financeira por meio de falha da contraparte em efetuar pagamentos. O risco de crédito de caixa e equivalentes de caixa, títulos e valores mobiliários, caixa restrito e instrumentos financeiros derivativos é determinado por agências de classificação amplamente aceitos pelo mercado e estão dispostos da seguinte forma:
30/06/202031/12/2019
- 18.823.518 11.538.846 AA 4.378.190 4.021.251
B- | 23.070 | - | ||
23.224.778 | 15.560.097 | |||
c) Risco de liquidez
A abordagem da Companhia em administrar a liquidez é assegurar, sempre que possível, liquidez suficiente para cumprir seus passivos quando vencerem, em condições normais e de estresse, sem incorrer em perdas inaceitáveis ou em arriscar danos à reputação da Companhia.
Os passivos financeiros da Companhia classificados por datas de vencimento (com base nos fluxos de caixa não descontados contratados) são os seguintes:
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||||
De 1 a 2 | De 3 a 5 | Acima de 5 | ||||
Até 1 ano | anos | anos | anos | Total | Total | |
Empréstimos, financiamentos e debêntures | (6.440.102) | (3.967.672) | (23.372.652) | (19.711.336) | (53.491.762) | (42.443.289) |
Fornecedores | (2.377.234) | - | - | - | (2.377.234) | (2.190.264) |
Outros passivos financeiros | (405.798) | - | - | - | (405.798) | (543.879) |
Parcelamento de débitos tributários | (8.441) | (4.553) | (9.271) | (183.939) | (206.204) | (207.416) |
Arrendamentos | (1.266.908) | (1.032.579) | (3.018.545) | (20.024.275) | (25.342.307) | (11.666.959) |
Pagáveis a partes relacionadas | (402.610) | (741) | - | - | (403.351) | (392.458) |
Dividendos a pagar | (21.590) | - | - | - | (21.590) | (214.104) |
Obrigação com acionistas preferencialistas | - | (446.984) | - | - | (446.984) | (611.537) |
(10.922.683) | (5.452.529) | (26.400.468) | (39.919.550) | (82.695.230) | (58.269.906) |
94
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
23 Benefício pós-emprego
30/06/2020 | 31/12/2019 | |||
Contribuição definida | ||||
Futura II | 437 | 361 | ||
Benefício definido | ||||
Futura | 75.567 | 74.093 | ||
Comgás | 639.059 | 630.549 | ||
715.063 | 705.003 | |||
Durante o período findo em 30 de junho de 2020, o valor das contribuições das patrocinadoras para os planos foi de R$ 21.153 (R$ 8.462 em 31 de dezembro de 2019).
24 Pagamento com base em ações
Os planos são administrados pelo Conselho de Administração de cada Companhia, a seu critério, por um Comitê, dentro dos limites estabelecidos nas diretrizes para a elaboração e estruturação de cada plano e na legislação aplicável.
O detalhe dos planos, incluindo a quantidade de ações outorgadas, bem como a expectativa de exercício é conforme segue:
a) Descrição dos acordos de pagamentos baseados em ações
De acordo com o plano, os funcionários elegíveis podem receber ações ordinárias anualmente sem pagamento em dinheiro. O número de ações emitidas para os participantes do plano é o valor da oferta dividido pelo preço médio ponderado pelo qual as ações da Companhia são negociadas na Bolsa de Valores. Para a remuneração baseada em liquidação com ações, a despesa é baseada na data de concessão do valor justo dos prêmios que devem ser adquiridos durante o período de carência. Para prêmios com vesting graduado, o valor justo de cada tranche
- reconhecido durante o respectivo período de carência. Ao final de cada período de relatório, a Companhia reavalia suas estimativas do número de prêmios que devem ser adquiridos e reconhece o impacto das revisões na demonstração do resultado.
95
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas (Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
A metodologia Black-Scholes foi utilizada para calcular o valor justo nos termos do Plano de
Remuneração Baseada em Ações.
Tipo de prêmio / Data de | |
concessão | Empresa |
Programa de concessão de ações | |
27/04/2017 | Cosan S.A. |
31/07/2017 | Cosan S.A. |
31/07/2018 | Cosan S.A. |
31/07/2019 | Cosan S.A. |
Expectativa de | |
vida (anos) | Concessão |
5 | 274.000 |
5 | 298.107 |
5 | 210.602 |
5 | 31.031 |
813.740 |
Exercido / cancelado /
transferido Disponível
(76.900) | 197.100 |
(78.948) | 219.159 |
- | 210.602 |
- | 31.031 |
(155.848) | 657.892 |
20/04/2017 | Comgás | 5 | 61.300 |
12/08/2017 | Comgás | 5 | 97.780 |
01/08/2018 | Comgás | 5 | 96.787 |
31/07/2019 | Comgás | 5 | 83.683 |
01/02/2020 | Compass Gás e Energia | 5 | 1.858.959 |
2.198.509 |
(4.725) 56.575
(6.000) 91.780
- 96.787
- 83.683
- 1.858.959
(10.725) 2.187.784
01/10/2015 | Rumo S.A | 5 |
02/01/2017 | Rumo S.A | 5 |
01/09/2017 | Rumo S.A | 5 |
01/08/2018 | Rumo S.A | 5 |
15/08/2019 | Rumo S.A | 5 |
18/08/2017 | Cosan Limited | 5 |
1.485.900 |
1.476.000 |
870.900 |
1.149.544 |
843.152 |
5.825.496 |
3.530.163 |
(258.300) | 1.227.600 |
(226.900) | 1.249.100 |
(131.300) | 739.600 |
(155.621) | 993.923 |
(19.956) | 823.196 |
(792.077) | 5.033.419 |
(3.530.163) | - |
Plano de remuneração baseado em ações - Modificação
18/08/2011 - (B) (iii) | Cosan S.A. | 1 a 12 |
12/12/2012 - (C) | Cosan S.A. | 1 a 7 |
24/04/2013 (i) | Cosan S.A. | 5 a 7 |
25/04/2014 (ii) | Cosan S.A. | 5 a 7 |
31/08/2015 | Cosan S.A. | 5 a 7 |
18/08/2011 - (B) | Cosan Logística | 1 a 12 |
12/12/2012 - (C) | Cosan Logística | 1 a 7 |
24/04/2013 | Cosan Logística | 5 a 7 |
25/04/2014 | Cosan Logística | 5 a 7 |
1.501.626
24.647
122.123
283.808
463.906
2.396.110
162.464 |
277 |
1.926 |
23.682 |
188.349 |
(1.276.283) 225.343
(24.647) -
(116.802) 5.321
(273.056) 10.752
(157.242) 306.664
(1.848.030) 548.080
(162.464) | - |
(277) | - |
(1.806) | 120 |
(22.396) | 1.286 |
(186.943) | 1.406 |
Plano de remuneração baseado em ações liquidados em caixa
21/09/2017 | Cosan Limited | 5 | 255.000 | (255.000) | - | |||
31/07/2019 | Moove | 5 | ||||||
132.670 | - | 132.670 | ||||||
Total | ||||||||
15.340.037 | (6.778.786) | 8.561.251 | ||||||
- Em 23 de janeiro de 2020, houve a entrega de 9.579 ações, equivalente ao montante de R$ 333.
96
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
- Em 05 de março de 2020, houve a entrega de 21.504 ações, equivalente ao montante de R$ 748.
- Em 30 de abril de 2020, 225.531 ações foram liquidadas em dinheiro no montante de R$ 20.281.
- Reconciliação de opções de ações em circulação
O movimento no número de prêmios em aberto e seus preços de exercício médios ponderados relacionados são os seguintes:
Plano de opção de | Programa de | |||
compra de ações | concessão de ações | Total | ||
Saldo em 31 de dezembro de 2019 | 150.662 | 7.501.866 | 7.652.528 | |
Outorgado | - | 1.858.959 | 1.858.959 | |
Exercido | - | (435.160) | (435.160) | |
Cancelada | (51.311) | (364.414) | (415.725) | |
Saldo em 30 Junho de 2020 | 99.351 | 8.561.251 | 8.660.602 | |
- Despesas reconhecidas no resultado
As despesas de remuneração com base em ações incluídas na demonstração dos resultados dos períodos findos em 30 de junho de 2020 e 2019 foram as seguintes:
Programa de | ||||||
Plano de opção de | concessão de | |||||
compra de ações | ações | Total | ||||
Período findo em 30/06/2019 | 1.627 | 29.279 | 30.906 | |||
Período findo em 30/06/2020 (i) | 7.271 | 37.304 | 44.575 |
- O custo incremental foi reconhecido no resultado do período.
97
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
25 Operação descontinuada
Em 2 de dezembro de 2019, a subsidiária Cosan S.A. vendeu sua participação na Cosan Biomassa S.A. para a controlada em conjunto Raízen Energia S.A. por R$ 1 (um Real). Considerando o passivo não garantido de R$ 47.531, mais o resultado de 11 meses desta entidade de R$ 15.386 e outras despesas de transação de R$ 21.124, gerando um ganho no valor de R$ 11.021.
Dessa forma, conforme apresentado abaixo e também exigido pelo IFRS 5 - Ativos não circulantes mantidos para venda e operações descontinuadas -, a Companhia está alterando a apresentação de suas demonstrações de resultados e de fluxo de caixa para o período findo em junho de 2019.
01/04/2019 | 01/01/2019 | 01/01/2019 | |||||||
a | 01/04/2019 | a | a | ||||||
30/06/2019 | Operação | a | 30/06/2019 | Operação | 30/06/2019 | ||||
(Publicado) | descontinuada | 30/06/2019 | (Publicado) | descontinuada | (Reapresentado) | ||||
Resultado bruto | 1.595.513 | 23 | 1.595.536 | 2.846.398 | (282) | 2.846.116 | |||
Despesas comerciais, gerais e | |||||||||
administrativas | (550.601) | 929 | (549.672) | (1.073.108) | 1.342 | (1.071.766) | |||
Outras receitas (despesas) operacionais, | |||||||||
líquidas | 3.384 | 3.691 | 7.075 | (1.684) | 7.472 | 5.788 | |||
Lucro antes do resultado da equivalência | |||||||||
patrimonial e do resultado financeiro | |||||||||
líquido | 1.048.296 | 4.643 | 1.052.939 | 1.771.606 | 8.532 | 1.780.138 | |||
Equivalência patrimonial em associadas | 7.086 | (1.082) | 6.004 | (19.712) | (2.400) | (22.112) | |||
Equivalência patrimonial das controladas em | |||||||||
conjunto | 58.410 | - | 58.410 | 362.243 | - | 362.243 | |||
Resultado de equivalência patrimonial | 65.496 | (1.082) | 64.414 | 342.531 | (2.400) | 340.131 | |||
Resultado financeiro | (315.753) | 1.208 | (314.545) | (838.380) | 4.444 | (833.936) | |||
Resultado antes do imposto de renda e | |||||||||
contribuição social | 798.039 | 4.769 | 802.808 | 1.275.757 | 10.576 | 1.286.333 | |||
Imposto de renda e contribuição social | (257.376) | - | (257.376) | (338.665) | - | (338.665) | |||
Resultado líquido das operações em | |||||||||
continuidade | 540.663 | 4.769 | 545.432 | 937.092 | 10.576 | 947.668 | |||
Resultado líquido das operações | |||||||||
descontinuadas, líquidas de impostos | - | (4.769) | (4.769) | - | (10.576) | (10.576) | |||
Resultado líquido do período | 540.663 | - | 540.663 | 937.092 | - | 937.092 | |||
Resultado líquido do período por ação | |||||||||
ordinária das: | |||||||||
Acionistas controladores | 208.401 | - | 208.401 | 398.617 | - | 398.617 | |||
Acionistas não controladores | 332.262 | - | 332.262 | 538.475 | - | 538.475 | |||
540.663 | - | 540.663 | 937.092 | - | 937.092 |
98
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
01/01/2019 | 01/01/2019 | ||||
a | a | ||||
30/06/2019 | Operação | 30/06/2019 | |||
(Publicado) | descontinuada | (Reapresentado) | |||
Fluxo de caixa das atividades operacionais | 1.275.757 | 10.576 | 1.286.333 | ||
Resultado antes do imposto de renda e contribuição social | |||||
Ajustes para: | |||||
Depreciação e amortização | 1.118.653 | (527) | 1.118.126 | ||
Equivalência patrimonial em subsidiárias e associadas | 19.712 | 2.400 | 22.112 | ||
Equivalência patrimonial em controladas em conjunto | (362.243) | - | (362.243) | ||
Juros, variações monetárias e cambiais, líquidos | 918.090 | (5.246) | 912.844 | ||
Provisão de bônus e participação no resultado | 104.333 | 18 | 104.351 | ||
Outros | (94.946) | (651) | (95.597) | ||
2.979.356 | 6.570 | 2.985.926 | |||
Variação em: | |||||
Contas a receber de clientes | (442.819) | (8.058) | (450.877) | ||
Estoques | (98.383) | (1.345) | (99.728) | ||
Outros tributos, líquidos | 10.414 | 1.022 | 11.436 | ||
Partes relacionadas, líquidas | 8.333 | (3.755) | 4.578 | ||
Fornecedores | 170.589 | 2.418 | 173.007 | ||
Ordenados e salários a pagar | (151.489) | 771 | (150.718) | ||
Outros ativos e passivos, líquidos | (259.087) | 8.730 | (250.357) | ||
Operação descontinuada | - | 1.377 | 1.377 | ||
Outros | (18.019) | (7.730) | (25.749) | ||
Fluxo de caixa das atividades operacional | 2.198.895 | - | 2.198.895 | ||
Título e valores mobiliários | 2.073.212 | (1.361) | 2.071.851 | ||
Adições ao imobilizado, intangível, ativos de contrato e | |||||
direito de uso | (1.315.701) | 253 | (1.315.448) | ||
Operação descontinuada | - | 1.108 | 1.108 | ||
Outros | 616.746 | - | 616.746 | ||
Fluxo de caixa de atividades de investimento | 1.374.257 | - | 1.374.257 | ||
Captações de empréstimos, financiamentos e debêntures | 3.020.332 | (460) | 3.019.872 | ||
Amortização de principal sobre empréstimos, | |||||
financiamentos e debêntures e arrendamentos | (1.809.575) | (100.517) | (1.910.092) | ||
Pagamento de juros sobre empréstimos, financiamentos e | |||||
debêntures e arrendamentos | (618.364) | (81.145) | (699.509) | ||
Instrumentos financeiros derivativos, liquido | 44.816 | (44.816) | - | ||
Operação descontinuada | - | (10.702) | (10.702) | ||
Outros | (2.788.325) | 237.640 | (2.550.685) | ||
Fluxo de caixa de atividades de financiamento | (2.151.116) | - | (2.151.116) | ||
Decréscimo líquido em caixa e equivalente de caixa | 1.422.036 | - | 1.422.036 | ||
Caixa e equivalentes de caixa no início do período | 3.621.798 | - | 3.621.798 | ||
Efeito da variação cambial sobre o saldo de caixa e | |||||
equivalentes de caixa | (41.071) | - | (41.071) | ||
Caixa e equivalentes de caixa no final do período | 5.002.763 | - | 5.002.763 |
99
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
(Em milhares de Reais - R$, exceto se de outra forma indicado)
26 Eventos subsequentes
26.1 Cosan S.A.
Reorganização societária
Os Conselhos de Administração da Cosan S.A., Cosan Logística S.A. e Cosan Limited aprovaram o início do estudo de uma proposta de reorganização societária que resultará na Cosan como única holding de todo o grupo. Tal reestruturação societária tem como objetivo simplificar a estrutura do Grupo Cosan, unificando e consolidando os diversos free floats das Companhias, aumentando a liquidez de seus valores mobiliários, bem como destravando valor que existe dentro do Grupo Cosan.
A reorganização societária consistirá na incorporação de sociedades sob controle comum, pela qual Cosan Limited e Cosan Logística S.A. serão incorporadas na Cosan S.A.
Deliberações AGO
Conforme Ata da Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária realizada em 29 de julho de 2020, apresentamos abaixo as principais deliberações:
- Cancelamento de 4.694.353 ações em tesouraria de emissão da Companhia;
- Aprovação do aumento do capital social da Companhia no valor de R$ 682.264 sem emissão de novas ações;
- Aprovação do aumento do capital autorizado da Companhia para até R$ 7.000.000.
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Cosan Limited published this content on 19 August 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 19 August 2020 21:29:08 UTC